中歐小盤(pán)成長(zhǎng)混合型證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要更新
中歐小盤(pán)成長(zhǎng)混合型證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要更新
編制日期：2025 年 5 月 30 日
送出日期：2025 年 6 月 3 日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說(shuō)明書(shū)的一部分。
作出投資決定前，請(qǐng)閱讀完整的招募說(shuō)明書(shū)等銷(xiāo)售文件。
一、產(chǎn)品概況
基金簡(jiǎn)稱(chēng) 中歐小盤(pán)成長(zhǎng)混合 基金代碼 015880
下屬基金簡(jiǎn)稱(chēng) 中歐小盤(pán)成長(zhǎng)混合 A 下屬基金交易代碼 015880
下屬基金簡(jiǎn)稱(chēng) 中歐小盤(pán)成長(zhǎng)混合 C 下屬基金交易代碼 015881
基金管理人 中歐基金管理有限公司 基金托管人 廣發(fā)證券股份有限公司
基金合同生效日 2022 年 6 月 28 日
上市交易所及上市日
期
- 基金類(lèi)型 混合型 交易幣種 人民幣
運(yùn)作方式 普通開(kāi)放式 開(kāi)放頻率 每個(gè)開(kāi)放日
基金經(jīng)理 錢(qián)亞婷
開(kāi)始擔(dān)任本基金基金
經(jīng)理的日期
2022 年 6 月 28 日
證券從業(yè)日期 2016 年 4 月 5 日
注：本基金基金類(lèi)型為混合型（偏股混合型）
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
(一)投資目標(biāo)與投資策略
請(qǐng)投資者閱讀《招募說(shuō)明書(shū)》"基金的投資"章節(jié)了解詳細(xì)情況
投資目標(biāo) 通過(guò)精選股票，在力爭(zhēng)控制投資組合風(fēng)險(xiǎn)的前提下，追求資產(chǎn)凈值的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值。
投資范圍
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票（包括
主板、創(chuàng)業(yè)板以及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許發(fā)行上市的股票）、存托憑證、港股通標(biāo)的股
票、債券（包括國(guó)債、地方政府債、政府支持機(jī)構(gòu)債、金融債、企業(yè)債、公司債、央行
票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、公開(kāi)發(fā)行的
次級(jí)債、分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分）、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款、同業(yè)存
單、現(xiàn)金、衍生工具（包括國(guó)債期貨、股指期貨、股票期權(quán)）、信用衍生品（不含合約
類(lèi)信用衍生品）以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具（但須符合中
國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定）。 本基金可以參與融資業(yè)務(wù)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許
基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍。 基金的
投資組合比例為： 本基金投資組合中股票投資比例為基金資產(chǎn)的 60%-95%，其中，投資
于本基金界定的小盤(pán)成長(zhǎng)股票的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的 80%，投資于港股通標(biāo)的
股票投資比例不超過(guò)全部股票資產(chǎn)的 20%；每個(gè)交易日日終在扣除股指期貨、國(guó)債期貨
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和股票期權(quán)合約需繳納的交易保證金后，保持現(xiàn)金（不包括結(jié)算備付金、存出保證金、
應(yīng)收申購(gòu)款等）或者到期日在一年以?xún)?nèi)的政府債券投資比例合計(jì)不低于基金資產(chǎn)凈值的
5%。如果法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)變更投資品種的投資比例限制，基金管理人在履行適當(dāng)
程序后，可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。
主要投資策略
1、股票投資策略
（1）小盤(pán)股票的定義
對(duì)于中國(guó) A 股市場(chǎng)和香港股票市場(chǎng)，本基金將股票總市值處于國(guó)證 2000 指數(shù)成分股的
總市值區(qū)間內(nèi)的股票定義為小盤(pán)股票，并每半年根據(jù)指數(shù)變動(dòng)進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。
在此期間，對(duì)于未納入的股票（如新股、恢復(fù)上市股票等），如果其總市值或預(yù)計(jì)總市
值（如對(duì)于未上市新股）能夠滿(mǎn)足以上標(biāo)準(zhǔn)，也將納入小盤(pán)股票的備選投資范圍。遇到
停牌或暫停交易的股票，本基金將根據(jù)市場(chǎng)情況，取停牌前收盤(pán)價(jià)或最能體現(xiàn)投資者利
益最大化原則的公允價(jià)值計(jì)算其總市值。
（2）成長(zhǎng)的定義
本基金將在上述定義的小盤(pán)股票中，采用量化選股模型，精選資產(chǎn)規(guī)模、盈利能力、市
場(chǎng)占有率持續(xù)高增長(zhǎng)的公司。對(duì)于成長(zhǎng)性本基金將分別對(duì)公司資產(chǎn)規(guī)模、盈利能力、市
場(chǎng)占有率的維度的增長(zhǎng)進(jìn)行重點(diǎn)考量并打分，同時(shí)綜合評(píng)估，選擇綜合打分高于行業(yè)平
均的優(yōu)質(zhì)上市公司。具體來(lái)說(shuō)，本基金對(duì)于資產(chǎn)規(guī)模、盈利能力、市場(chǎng)占有率的評(píng)估涉
及如下幾個(gè)方面：
（a）資產(chǎn)規(guī)模指標(biāo)：包括主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、凈利潤(rùn)等，主要尋找主營(yíng)業(yè)務(wù)收
入及其增長(zhǎng)率、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)及其增長(zhǎng)率、凈利潤(rùn)及其增長(zhǎng)率高于行業(yè)平均水平的公司；
（b）盈利能力指標(biāo)：包括凈資產(chǎn)收益率（ROE）、毛利率、凈利率、EBITDA/主營(yíng)業(yè)務(wù)收
入等，選擇盈利效率高于行業(yè)平均水平、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)合理的公司；
（c）市場(chǎng)占有率指標(biāo)：包含公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入在行業(yè)整體收入中的占比（市場(chǎng)占有率）、
市場(chǎng)占有率的預(yù)期變化等，選擇市場(chǎng)占有率增速高或預(yù)期顯著提高的公司。
同時(shí)，量化投研團(tuán)隊(duì)會(huì)持續(xù)研究模型的運(yùn)作狀況以及市場(chǎng)變化，并對(duì)模型和模型所采用
的因子做出適當(dāng)更新或調(diào)整。
（3）對(duì)于存托憑證的投資，本基金將依照境內(nèi)上市交易的股票，通過(guò)定性分析和定量
分析相結(jié)合的方式，精選優(yōu)質(zhì)上市公司；并最大限度避免由于存托憑證在交易規(guī)則、上
市公司治理結(jié)構(gòu)等方面的差異而或有的負(fù)面影響。
（4）港股通標(biāo)的股票的投資策略
本基金可通過(guò)港股通機(jī)制投資港股通機(jī)制下允許買(mǎi)賣(mài)的規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)交所上市
的股票。對(duì)于港股通標(biāo)的股票，本基金主要采用“自下而上”的量化選股方式，精選出
具有投資價(jià)值的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。其篩選維度主要包括但不限于：治理結(jié)構(gòu)與管理層（例如：
良好的公司治理結(jié)構(gòu)，優(yōu)秀、誠(chéng)信的公司管理層等）、行業(yè)集中度及行業(yè)地位（例如：
具體備獨(dú)特的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，如產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)、成本優(yōu)勢(shì)、技術(shù)優(yōu)勢(shì)和定價(jià)能力等）、公司
業(yè)績(jī)表現(xiàn)（例如：業(yè)績(jī)穩(wěn)定并持續(xù)、具備中長(zhǎng)期持續(xù)增長(zhǎng)的能力等）。
2、債券投資策略
本基金考察國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)景氣周期引發(fā)的債券市場(chǎng)收益率的變化趨勢(shì)，采取利率預(yù)期、
久期管理、收益率曲線(xiàn)策略等積極投資策略，力求獲取高于業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的回報(bào)。
業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)
國(guó)證 2000 指數(shù)收益率*90%+中證港股通綜合指數(shù)（人民幣）收益率*5%+銀行活期存款利
率（稅后）*5%
風(fēng)險(xiǎn)收益特征
本基金為混合型基金，其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平高于債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金，但
低于股票型基金。本基金如投資港股通標(biāo)的股票，還需承擔(dān)港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、
投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來(lái)的特有風(fēng)險(xiǎn)。
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(二)投資組合資產(chǎn)配置圖表/區(qū)域配置圖表
(三)自基金合同生效以來(lái)基金每年的凈值增長(zhǎng)率及與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的比較圖
注：基金合同生效當(dāng)年期間的相關(guān)數(shù)據(jù)按實(shí)際存續(xù)期計(jì)算。
注：基金合同生效當(dāng)年期間的相關(guān)數(shù)據(jù)按實(shí)際存續(xù)期計(jì)算。
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三、投資本基金涉及的費(fèi)用
(一)基金銷(xiāo)售相關(guān)費(fèi)用
以下費(fèi)用在認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)/贖回基金過(guò)程中收?。?br/>中歐小盤(pán)成長(zhǎng)混合 A
費(fèi)用類(lèi)型
份額（S）或金額（M）
/持有期限（N）
收費(fèi)方式/費(fèi)率
申購(gòu)費(fèi)
（前收費(fèi)）
0≤M<100 萬(wàn) 1.50%
100 萬(wàn)≤M<500 萬(wàn) 1.20%
M≥500 萬(wàn) 1,000.00 元/筆
贖回費(fèi)
0 天≤N＜7 天 1.50%
7 天≤N＜30 天 0.75%
30 天≤N＜180 天 0.50%
N≥180 天 0.00%
注:上表適用于投資者（通過(guò)基金管理人的直銷(xiāo)中心申購(gòu)本基金 A 類(lèi)基金份額的養(yǎng)老金客戶(hù)除外）申購(gòu)本基
金 A 類(lèi)基金份額的情形，通過(guò)基金管理人的直銷(xiāo)中心申購(gòu)本基金 A 類(lèi)基金份額的養(yǎng)老金客戶(hù)費(fèi)率適用情況
詳見(jiàn)本基金招募說(shuō)明書(shū)及相關(guān)公告。
中歐小盤(pán)成長(zhǎng)混合 C
費(fèi)用類(lèi)型
份額（S）或金額（M）
/持有期限（N）
收費(fèi)方式/費(fèi)率
贖回費(fèi)
0 天≤N＜7 天 1.50%
7 天≤N＜30 天 0.50%
N≥30 天 0.00%
申購(gòu)費(fèi)
本基金 C 類(lèi)份額不收取申購(gòu)費(fèi)。
(二)基金運(yùn)作相關(guān)費(fèi)用
以下費(fèi)用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費(fèi)用類(lèi)別 收費(fèi)方式/年費(fèi)率或金額 收取方
管理費(fèi) 1.20% 基金管理人和銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)
托管費(fèi) 0.15% 基金托管人
銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)
中歐小盤(pán)成長(zhǎng)混
合 C
0.60% 銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)
審計(jì)費(fèi)用 50,000.00 元 會(huì)計(jì)師事務(wù)所
信息披露費(fèi) 120,000.00 元 規(guī)定披露報(bào)刊
其他費(fèi)用 詳見(jiàn)招募說(shuō)明書(shū)的基金費(fèi)用與稅收章節(jié)。 相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)
注：1.年費(fèi)用金額為基金整體承擔(dān)費(fèi)用，非單個(gè)份額類(lèi)別費(fèi)用，且年金額為預(yù)估值，最終實(shí)際金額以基金
定期報(bào)告披露為準(zhǔn)。
2.本基金交易證券、基金等產(chǎn)生的費(fèi)用和稅負(fù)，按實(shí)際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。
(三)基金運(yùn)作綜合費(fèi)用測(cè)算
若投資者認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)本基金份額，在持有期間，投資者需支出的運(yùn)作費(fèi)率如下表：
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中歐小盤(pán)成長(zhǎng)混合 A
基金運(yùn)作綜合費(fèi)率（年化）
1.40%
注：基金運(yùn)作綜合費(fèi)率=固定管理費(fèi)率+托管費(fèi)率+銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率（若有）+其他運(yùn)作費(fèi)用合計(jì)占基金每日平
均資產(chǎn)凈值的比例（年化）?；鸸芾碣M(fèi)率、托管費(fèi)率、銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率（若有）為基金現(xiàn)行費(fèi)率，其他運(yùn)作
費(fèi)用以最近一次基金年報(bào)披露的相關(guān)數(shù)據(jù)為基準(zhǔn)測(cè)算。
中歐小盤(pán)成長(zhǎng)混合 C
基金運(yùn)作綜合費(fèi)率（年化）
2.00%
注：基金運(yùn)作綜合費(fèi)率=固定管理費(fèi)率+托管費(fèi)率+銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率（若有）+其他運(yùn)作費(fèi)用合計(jì)占基金每日平
均資產(chǎn)凈值的比例（年化）?；鸸芾碣M(fèi)率、托管費(fèi)率、銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率（若有）為基金現(xiàn)行費(fèi)率，其他運(yùn)作
費(fèi)用以最近一次基金年報(bào)披露的相關(guān)數(shù)據(jù)為基準(zhǔn)測(cè)算。
四、風(fēng)險(xiǎn)揭示與重要提示
(一)風(fēng)險(xiǎn)揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。
投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者購(gòu)買(mǎi)基金時(shí)應(yīng)認(rèn)真閱讀本基金的《招募說(shuō)明書(shū)》等銷(xiāo)售文件。
本基金的風(fēng)險(xiǎn)主要包括：
-市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
1、政策風(fēng)險(xiǎn)，2、利率風(fēng)險(xiǎn)，3、信用風(fēng)險(xiǎn)，4、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)，5、再投資風(fēng)險(xiǎn)，6、法律風(fēng)險(xiǎn)
-管理風(fēng)險(xiǎn)；
-流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；
-策略風(fēng)險(xiǎn)；
-其它風(fēng)險(xiǎn)；
-特有風(fēng)險(xiǎn)：
1、本基金的量化投資模型僅運(yùn)用于選股，不運(yùn)用于交易執(zhí)行。本基金的投資依賴(lài)量化投資模型，存在
模型不能有效、完全刻畫(huà)市場(chǎng)運(yùn)行情況的風(fēng)險(xiǎn)，模型在評(píng)估、測(cè)算時(shí)并不能精確預(yù)測(cè)市場(chǎng)，模型中的參數(shù)
估計(jì)存在誤差，或者市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生急劇轉(zhuǎn)變，均會(huì)影響模型有效性，進(jìn)而對(duì)本基金的超額收益產(chǎn)生影響。
同時(shí)，量化模型對(duì)數(shù)據(jù)的可靠性和準(zhǔn)確性要求較高，本基金所使用的原始數(shù)據(jù)大部分來(lái)自第三方數(shù)據(jù)提供
商，盡管基金管理人會(huì)對(duì)輸入數(shù)據(jù)進(jìn)行檢查和核對(duì)，但仍可能存在數(shù)據(jù)發(fā)生錯(cuò)誤或傳送滯后等風(fēng)險(xiǎn)，或?qū)?br/>對(duì)本基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)產(chǎn)生影響。
2、本基金可投資股指期貨。股指期貨采用保證金交易制度，由于保證金交易具有杠桿性，當(dāng)出現(xiàn)不利
行情時(shí)，微小的變動(dòng)就可能會(huì)使投資人權(quán)益遭受較大損失。同時(shí)，股指期貨采用每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度，如
果沒(méi)有在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足保證金，按規(guī)定將被強(qiáng)制平倉(cāng)，可能給基金凈值帶來(lái)重大損失。
3、本基金可投資股票期權(quán)。股票期權(quán)作為一種金融衍生品，具備一些特有的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。投資股票期權(quán)所
面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)是衍生品價(jià)格波動(dòng)帶來(lái)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；衍生品基礎(chǔ)資產(chǎn)交易量大于市場(chǎng)可報(bào)價(jià)的交易量而產(chǎn)
生的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；衍生品合約價(jià)格和標(biāo)的指數(shù)價(jià)格之間的價(jià)格差的波動(dòng)所造成基差風(fēng)險(xiǎn)；無(wú)法及時(shí)籌措資
金滿(mǎn)足建立或者維持衍生品合約頭寸所要求的保證金而帶來(lái)的保證金風(fēng)險(xiǎn)；交易對(duì)手不愿或無(wú)法履行契約
而產(chǎn)生的信用風(fēng)險(xiǎn)；以及各類(lèi)操作風(fēng)險(xiǎn)。
4、本基金可投資國(guó)債期貨。國(guó)債期貨交易采用保證金交易方式，基金資產(chǎn)可能由于無(wú)法及時(shí)籌措資金
滿(mǎn)足建立或者維持國(guó)債期貨頭寸所要求的保證金而面臨保證金風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，該潛在損失可能成倍放大，具
有杠桿性風(fēng)險(xiǎn)。另外，國(guó)債期貨在對(duì)沖市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的使用過(guò)程中，基金資產(chǎn)可能因?yàn)閲?guó)債期貨合約與合約標(biāo)
的價(jià)格波動(dòng)不一致而面臨基差風(fēng)險(xiǎn)。
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5、本基金可投資資產(chǎn)支持證券?；鸸芾砣吮局?jǐn)慎和控制風(fēng)險(xiǎn)的原則進(jìn)行資產(chǎn)支持證券投資，但仍
或面臨信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、提前償付風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)，所投資的資產(chǎn)支持證券之債務(wù)人出現(xiàn)違約，或由
于資產(chǎn)支持證券信用質(zhì)量降低、市場(chǎng)利率波動(dòng)導(dǎo)致證券價(jià)格下降，造成基金財(cái)產(chǎn)損失。受資產(chǎn)支持證券市
場(chǎng)規(guī)模及交易活躍程度的影響，資產(chǎn)支持證券存在一定的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
6、港股交易失敗風(fēng)險(xiǎn)：港股通業(yè)務(wù)試點(diǎn)期間存在每日額度限制。在香港聯(lián)合交易所有限公司開(kāi)市前階
段，當(dāng)日額度使用完畢的，新增的買(mǎi)單申報(bào)將面臨失敗的風(fēng)險(xiǎn)；在聯(lián)交所持續(xù)交易時(shí)段，當(dāng)日額度使用完
畢的，當(dāng)日本基金將面臨不能通過(guò)港股通進(jìn)行買(mǎi)入交易的風(fēng)險(xiǎn)。
7、匯率風(fēng)險(xiǎn)：本基金可投資港股通標(biāo)的股票，在交易時(shí)間內(nèi)提交訂單依據(jù)的港幣買(mǎi)入?yún)⒖紖R率和賣(mài)出
參考匯率，并不等于最終結(jié)算匯率。港股通交易日日終，中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司進(jìn)行凈額換匯，
將換匯成本按成交金額分?jǐn)傊撩抗P交易，確定交易實(shí)際適用的結(jié)算匯率。故本基金投資面臨匯率風(fēng)險(xiǎn)，匯
率波動(dòng)可能對(duì)基金的投資收益造成損失。
8、境外市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。
（1）本基金可通過(guò)“港股通機(jī)制”投資于香港市場(chǎng)，在市場(chǎng)進(jìn)入、投資額度、可投資對(duì)象、稅務(wù)政策
等方面都有一定的限制，而且此類(lèi)限制可能會(huì)不斷調(diào)整，這些限制因素的變化可能對(duì)本基金進(jìn)入或退出當(dāng)
地市場(chǎng)造成障礙，從而對(duì)投資收益以及正常的申購(gòu)贖回產(chǎn)生直接或間接的影響。
（2）香港市場(chǎng)交易規(guī)則有別于內(nèi)地 A 股市場(chǎng)規(guī)則，此外，在港股通機(jī)制下參與香港股票投資還將面臨
包括但不限于如下特殊風(fēng)險(xiǎn)：
1）港股市場(chǎng)股價(jià)波動(dòng)較大的風(fēng)險(xiǎn)：香港市場(chǎng)證券實(shí)行 T+0 回轉(zhuǎn)交易，且對(duì)個(gè)股交易價(jià)格并無(wú)漲跌幅上
下限的規(guī)定，因此港股可能表現(xiàn)出比 A 股更為劇烈的股價(jià)波動(dòng)；
2）港股通機(jī)制下交易日不連貫可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)：只有滬深港三地均為交易日且能夠滿(mǎn)足結(jié)算安排的交
易日才為港股通交易日，因此在內(nèi)地開(kāi)市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能及時(shí)賣(mài)出，
可能帶來(lái)一定的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；
3）香港出現(xiàn)臺(tái)風(fēng)、黑色暴雨或者聯(lián)交所規(guī)定的其他情形時(shí)，聯(lián)交所將可能停市，投資者將面臨在停市
期間無(wú)法進(jìn)行港股通交易的風(fēng)險(xiǎn)；出現(xiàn)內(nèi)地證券交易所證券交易服務(wù)公司認(rèn)定的交易異常情況時(shí)，內(nèi)地證
券交易所證券交易服務(wù)公司將可能暫停提供部分或者全部港股通服務(wù)，投資者將面臨在暫停服務(wù)期間無(wú)法
進(jìn)行港股通交易的風(fēng)險(xiǎn)；
4）投資者因港股通股票權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換、上市公司被收購(gòu)等情形或者異常情況，所取得的港股通股票
以外的聯(lián)交所上市證券，只能通過(guò)港股通賣(mài)出，但不得買(mǎi)入，內(nèi)地證券交易所另有規(guī)定的除外；因港股通
股票權(quán)益分派或者轉(zhuǎn)換等情形取得的聯(lián)交所上市股票的認(rèn)購(gòu)權(quán)利在聯(lián)交所上市的，可以通過(guò)港股通賣(mài)出，
但不得行權(quán)；因港股通股票權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換或者上市公司被收購(gòu)等所取得的非聯(lián)交所上市證券，可以享有
相關(guān)權(quán)益，但不得通過(guò)港股通買(mǎi)入或賣(mài)出；
5）代理投票。由于中國(guó)結(jié)算是在匯總投資者意愿后再向香港結(jié)算提交投票意愿，中國(guó)結(jié)算對(duì)投資者設(shè)
定的意愿征集期比香港結(jié)算的征集期稍早結(jié)束；投票沒(méi)有權(quán)益登記日的，以投票截止日的持有作為計(jì)算基
準(zhǔn)；投票數(shù)量超出持有數(shù)量的，按照比例分配持有基數(shù)。
9、基金可根據(jù)投資策略需要或不同配置地市場(chǎng)環(huán)境的變化，選擇將部分基金資產(chǎn)投資于港股或選擇不
將基金資產(chǎn)投資于港股，基金資產(chǎn)并非必然投資港股，存在不對(duì)港股進(jìn)行投資的可能。
10、為對(duì)沖信用風(fēng)險(xiǎn)，本基金可能投資于信用衍生品，信用衍生品的投資可能面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、償付風(fēng)
險(xiǎn)以及價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指信用衍生品在交易轉(zhuǎn)讓過(guò)程中，因無(wú)法找到交易對(duì)手或交易對(duì)手
較少，導(dǎo)致難以將其以合理價(jià)格變現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。償付風(fēng)險(xiǎn)是在信用衍生品的存續(xù)期內(nèi)，由于不可控制的市場(chǎng)
及環(huán)境變化，創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)可能出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)情況不佳，或創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的現(xiàn)金流與預(yù)期出現(xiàn)一定的偏差，從而影響信
用衍生品結(jié)算的風(fēng)險(xiǎn)。價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)是由于創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)或所受保護(hù)債券主體，經(jīng)營(yíng)情況或利率環(huán)境出現(xiàn)變化，
引起信用衍生品交易價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。
11、融資業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)
（1）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
中歐小盤(pán)成長(zhǎng)混合型證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要更新
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1）可能放大投資損失的風(fēng)險(xiǎn)：融資業(yè)務(wù)具有杠桿效應(yīng)，它在放大投資收益的同時(shí)也必然放大投資風(fēng)險(xiǎn)。
將股票作為擔(dān)保品進(jìn)行融資交易時(shí)，既需要承擔(dān)原有的股票價(jià)格下跌帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，又得承擔(dān)融資買(mǎi)入股票
帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)還須支付相應(yīng)的利息和費(fèi)用，由此承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)可能遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)普通證券交易。
2）利率變動(dòng)帶來(lái)的成本加大風(fēng)險(xiǎn)：在從事融資交易期間，如中國(guó)人民銀行規(guī)定的同期貸款基準(zhǔn)利率調(diào)
高，證券公司將相應(yīng)調(diào)高融資利率，投資成本也因?yàn)槔实纳险{(diào)而增加，將面臨融資成本增加的風(fēng)險(xiǎn)。
3）強(qiáng)制平倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)：融資交易中，投資組合與證券公司間除了普通交易的委托買(mǎi)賣(mài)關(guān)系外，還存在著較
為復(fù)雜的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，以及由于債權(quán)債務(wù)產(chǎn)生的信托關(guān)系和擔(dān)保關(guān)系。證券公司為保護(hù)自身債權(quán)，對(duì)投
資組合信用賬戶(hù)的資產(chǎn)負(fù)債情況實(shí)時(shí)監(jiān)控，在一定條件下可以對(duì)投資組合擔(dān)保資產(chǎn)執(zhí)行強(qiáng)制平倉(cāng),且平倉(cāng)的
品種、數(shù)量、價(jià)格、時(shí)機(jī)將不受投資組合的控制，平倉(cāng)的數(shù)額可能超過(guò)全部負(fù)債，由此給投資組合帶來(lái)?yè)p
失。
4）外部監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)：在融資交易出現(xiàn)異?；蚴袌?chǎng)出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，監(jiān)管部門(mén)、證券交易所和證券公司
都將可能對(duì)融資交易采取相應(yīng)措施，例如提高融資保證金比例、維持擔(dān)保比例和強(qiáng)制平倉(cāng)的條件等，以維
護(hù)市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。這些措施將可能給本金帶來(lái)杠桿效應(yīng)降低、甚至提前進(jìn)入追加擔(dān)保物或強(qiáng)制平倉(cāng)狀態(tài)等
潛在損失。
（2）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
融資業(yè)務(wù)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要指當(dāng)基金不能按照約定的期限清償債務(wù)，或上市證券價(jià)格波動(dòng)導(dǎo)致?lián)Ｎ?br/>價(jià)值與融資債務(wù)之間的比例低于平倉(cāng)維持擔(dān)保比例，且不能按照約定的時(shí)間追加擔(dān)保物時(shí)面臨強(qiáng)制平倉(cāng)的
風(fēng)險(xiǎn)。
（3）信用風(fēng)險(xiǎn)
信用風(fēng)險(xiǎn)主要指交易對(duì)手違約產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。一方面，如果證券公司沒(méi)有按照融資合同的要求履行義務(wù)
可能帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，若在從事融資交易期間，證券公司融資業(yè)務(wù)資格、融資業(yè)務(wù)交易權(quán)限被取消或
被暫停，證券公司可能無(wú)法履約，則投資組合可能會(huì)面臨一定的風(fēng)險(xiǎn)。
12、存托憑證投資風(fēng)險(xiǎn)
本基金可投資存托憑證，存托憑證是由存托人簽發(fā)、以境外證券為基礎(chǔ)在中國(guó)境內(nèi)發(fā)行，代表境外基
礎(chǔ)證券權(quán)益。存托憑證持有人實(shí)際享有的權(quán)益與境外基礎(chǔ)證券持有人的權(quán)益雖然基本相當(dāng)，但并不能等同
于直接持有境外基礎(chǔ)證券。投資于存托憑證可能會(huì)面臨由于境內(nèi)外市場(chǎng)上市交易規(guī)則、上市公司治理結(jié)構(gòu)、
股東權(quán)利等差異帶來(lái)的相關(guān)成本和投資風(fēng)險(xiǎn)。在交易和持有存托憑證過(guò)程中需要承擔(dān)的義務(wù)及可能受到的
限制，應(yīng)當(dāng)關(guān)注證券交易普遍具有的宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、不可抗力風(fēng)險(xiǎn)等。
-本基金法律文件風(fēng)險(xiǎn)收益特征表述與銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)基金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)可能不一致的風(fēng)險(xiǎn)
(二)重要提示
中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)本基金募集的注冊(cè)，并不表明其對(duì)本基金的價(jià)值和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，也不表
明投資于本基金沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)。
基金管理人依照恪盡職守、誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，
也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當(dāng)事人。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個(gè)工作日內(nèi)更新，其他信息發(fā)生變更的，
基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實(shí)際情況可能存在一定的滯后，如需及時(shí)、準(zhǔn)確
獲取基金的相關(guān)信息，敬請(qǐng)同時(shí)關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨時(shí)公告等。
各方當(dāng)事人同意，因基金合同而產(chǎn)生的或與基金合同有關(guān)的一切爭(zhēng)議，如經(jīng)友好協(xié)商未能解決的，任
何一方均有權(quán)將爭(zhēng)議提交廣州仲裁委員會(huì)根據(jù)該會(huì)屆時(shí)有效的仲裁規(guī)則進(jìn)行仲裁，仲裁地點(diǎn)為廣州市，仲
裁裁決是終局的，對(duì)當(dāng)事人均有約束力。除非仲裁裁決另有規(guī)定，仲裁費(fèi)用由敗訴方承擔(dān)。爭(zhēng)議處理期間，
基金管理人、基金托管人應(yīng)恪守各自的職責(zé)，繼續(xù)忠實(shí)、勤勉、盡責(zé)地履行基金合同和托管協(xié)議規(guī)定的義
務(wù)，維護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益?；鸷贤苤袊?guó)法律管轄。
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五、其他資料查詢(xún)方式
以下資料詳見(jiàn)基金管理人網(wǎng)站[www.zofund.com][客服電話(huà)：400-700-9700]
1、《中歐小盤(pán)成長(zhǎng)混合型證券投資基金基金合同》
《中歐小盤(pán)成長(zhǎng)混合型證券投資基金托管協(xié)議》
《中歐小盤(pán)成長(zhǎng)混合型證券投資基金招募說(shuō)明書(shū)》
2、定期報(bào)告，包括基金季度報(bào)告、中期報(bào)告和年度報(bào)告
3、基金份額凈值
4、基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)及聯(lián)系方式
5、其他重要資料
六、其他情況說(shuō)明
無(wú)
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