興銀中債優(yōu)選投資級信用債指數(shù)證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要
興銀中債優(yōu)選投資級信用債指數(shù)證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要
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編制日期：2025年06月06日
送出日期：2025年06月07日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
興銀中債優(yōu)選投資級信
基金簡稱基金代碼023773
用債指數(shù)
興銀中債優(yōu)選投資級信
基金簡稱A基金代碼A 023773
用債指數(shù)A
興銀中債優(yōu)選投資級信
基金簡稱C基金代碼C 023774
用債指數(shù)C
興銀基金管理有限責(zé)任
基金管理人基金托管人興業(yè)銀行股份有限公司
公司
上市交易所及上市
基金合同生效日---
日期
基金類型債券型交易幣種人民幣
運作方式普通開放式開放頻率每個開放日
開始擔(dān)任本基金基
-
基金經(jīng)理王深金經(jīng)理的日期
證券從業(yè)日期2011年07月22日
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
（一）投資目標與投資策略
本基金通過指數(shù)化投資，在控制與標的指數(shù)偏
投資目標離風(fēng)險的基礎(chǔ)上，爭取獲得與標的指數(shù)相似的
總回報。
本基金主要投資于標的指數(shù)成份券、備選成份
券。為更好地實現(xiàn)投資目標，基金還可投資于
包括國內(nèi)依法發(fā)行、上市的債券（包括國債、
央行票據(jù)、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公
司債、次級債、中期票據(jù)、超短期融資券、短
投資范圍期融資券、政府支持機構(gòu)債券、非金融企業(yè)債
務(wù)融資工具等）、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀
行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具及法律法規(guī)
或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。
本基金不買入股票等權(quán)益類資產(chǎn)和永續(xù)債。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他
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品種，在履行適當(dāng)程序后，本基金可以將其納
入投資范圍。
基金的投資組合比例為：本基金投資于債券資
產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的80%；投資標的指
數(shù)成份券和備選成份券的比例不低于本基金非
現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%；保持不低于基金資產(chǎn)凈
值5％的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債
券，其中，現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證
金、應(yīng)收申購款等。
本基金為被動式指數(shù)基金，采用動態(tài)優(yōu)化法，
綜合考慮跟蹤效果、操作風(fēng)險等因素構(gòu)成組
合，并根據(jù)本基金資產(chǎn)規(guī)模、日常申贖情況、
市場流動性以及債券特性、交易慣例等情況，
構(gòu)建與標的指數(shù)風(fēng)險收益特征相似的投資組
合，以實現(xiàn)對標的指數(shù)的緊密跟蹤。
當(dāng)預(yù)期成份券發(fā)生調(diào)整時，或因基金的申購和
贖回等對本基金跟蹤標的指數(shù)的效果可能帶來
影響時，或因市場流動性不足時，或因債券交
易特性及交易慣例等因素影響跟蹤標的指數(shù)效
果時，或其他原因?qū)е聼o法有效跟蹤標的指數(shù)
時，基金管理人將對投資組合進行適當(dāng)變通和
主要投資策略調(diào)整，構(gòu)建替代組合。由于本基金資產(chǎn)規(guī)模、
日常申購贖回情況、市場流動性、債券交易特
性及交易慣例等因素的影響，本基金組合中個
券權(quán)重和券種與標的指數(shù)成份券權(quán)重和券種間
將存在差異。
建倉期結(jié)束后，在正常市場情況下，本基金力
爭實現(xiàn)份額凈值增長率與業(yè)績比較基準之間的
日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.2%，年化跟
蹤誤差不超過2%。如因標的指數(shù)編制規(guī)則調(diào)整
或其他因素導(dǎo)致跟蹤偏離度和跟蹤誤差超過上
述范圍，基金管理人應(yīng)采取合理措施避免跟蹤
偏離度、跟蹤誤差進一步擴大。
1、資產(chǎn)配置策略；2、債券投資策略。
中債-優(yōu)選投資級信用債指數(shù)收益率×95%+銀行
業(yè)績比較基準
活期存款利率(稅后)×5%
本基金為債券型證券投資基金，其預(yù)期風(fēng)險與
收益高于貨幣市場基金，低于股票型基金和混
合型基金。
風(fēng)險收益特征
本基金為指數(shù)型基金，主要投資于標的指數(shù)成
份券、備選成份券，具有與標的指數(shù)相似的風(fēng)
險收益特征。
（二）投資組合資產(chǎn)配置圖表/區(qū)域配置圖表
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注：無。
（三）自基金合同生效以來/最近十年（孰短）基金每年的凈值增長率及與同期業(yè)績比較基準的比較
圖
注：無。
三、投資本基金涉及的費用
（一）基金銷售相關(guān)費用
以下費用在認購/申購/贖回基金過程中收?。?
興銀中債優(yōu)選投資級信用債指數(shù)A
份額(S)或金額(M)/持
費用類型收費方式/費率備注
有期限(N)
M
認購費100萬元≤M
M≥500萬元1000.00元/筆
M
申購費(前收費) 100萬元≤M
M≥500萬元1000.00元/筆
N
贖回費
N≥7天0%
興銀中債優(yōu)選投資級信用債指數(shù)C
份額(S)或金額(M)/持
費用類型收費方式/費率備注
有期限(N)
N
贖回費
N≥7天0%
（二）基金運作相關(guān)費用
以下費用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費用類別收費方式/年費率或金額收取方
管理費0.15%基金管理人和銷售機構(gòu)
托管費0.05%基金托管人
銷售服務(wù)費C類0.15%銷售機構(gòu)
審計費用-會計師事務(wù)所
信息披露費-規(guī)定披露報刊
按照國家有關(guān)規(guī)定和《基金合
其他費用同》約定，可以在基金財產(chǎn)中
列支的其他費用。
注：本基金交易證券、基金等產(chǎn)生的費用和稅負，按實際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。年金額為基金整
體承擔(dān)費用，非單個份額類別費用，且年金額為預(yù)估值，最終實際金額以基金定期報告披露為準。
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四、風(fēng)險揭示與重要提示
（一）風(fēng)險揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。
投資有風(fēng)險，投資者購買基金時應(yīng)認真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
基金業(yè)績受證券市場價格波動的影響，投資者持有本基金可能盈利，也可能虧損。
本基金屬于債券型基金，適合能正確認識和對待本基金可能出現(xiàn)的投資風(fēng)險的投資者。本基金
投資過程中面臨的主要風(fēng)險有：市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險、信用風(fēng)險、管理風(fēng)險、本基金的特有風(fēng)險
及其他風(fēng)險。
本基金特有風(fēng)險包括：
（1）本基金為債券型基金，在具體投資管理中，本基金可能因投資債券類資產(chǎn)而面臨較高的
市場系統(tǒng)性風(fēng)險，也可能因投資信用債券而面臨較高的信用風(fēng)險。
（2）指數(shù)化投資相關(guān)的風(fēng)險
本基金投資于標的指數(shù)成份券和備選成份券的比例不低于本基金非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%，業(yè)績
表現(xiàn)將會隨著標的指數(shù)的波動而波動；同時本基金在多數(shù)情況下將維持較高的債券倉位，在債券市
場下跌的過程中，可能面臨基金凈值與標的指數(shù)同步下跌的風(fēng)險。
（3）標的指數(shù)的風(fēng)險
①標的指數(shù)回報與債券市場平均回報偏離的風(fēng)險
標的指數(shù)并不能完全代表整個債券市場。標的指數(shù)成份券的平均回報率與整個債券市場的平均
回報率可能存在偏離。
②標的指數(shù)波動的風(fēng)險
標的指數(shù)成份券的價格可能受到政治因素、經(jīng)濟因素、投資者心理和交易制度等各種因素的影
響而波動，導(dǎo)致指數(shù)波動，從而使基金收益水平發(fā)生變化，產(chǎn)生風(fēng)險。
③標的指數(shù)計算出錯的風(fēng)險
指數(shù)編制方法的缺陷可能導(dǎo)致標的指數(shù)的表現(xiàn)與總體市場表現(xiàn)產(chǎn)生差異，從而使基金收益發(fā)生
變化。同時，中債金融估值中心有限公司不對指數(shù)的實時性、完整性和準確性做出任何承諾。標的
指數(shù)值可能出現(xiàn)錯誤，投資者若參考指數(shù)值進行投資決策可能導(dǎo)致?lián)p失。
以下為本基金標的指數(shù)的編制商發(fā)布的免責(zé)聲明：
“指數(shù)由中債金融估值中心有限公司編制和計算。關(guān)于指數(shù)值和樣本券名單的所有知識產(chǎn)權(quán)和
其他權(quán)益歸屬中債金融估值中心有限公司（或其任何許可方）。中債金融估值中心有限公司未針對
指數(shù)相關(guān)信息的準確性、完整性或及時性或數(shù)據(jù)接收者可能得到的結(jié)果作出任何明示或默示的保
證?！?
對于中債金融估值中心有限公司上述免責(zé)聲明中提及的可能對基金、投資者及相關(guān)服務(wù)機構(gòu)造
成的損失，基金管理人亦不承擔(dān)任何責(zé)任。
④標的指數(shù)編制方案帶來的風(fēng)險
本基金標的指數(shù)由指數(shù)編制機構(gòu)發(fā)布并管理和維護，指數(shù)編制機構(gòu)有權(quán)停止編制標的指數(shù)、變
更標的指數(shù)編制方案。而指數(shù)編制方案基于其樣本空間僅能選取部分證券予以構(gòu)建，其表征性與可
投資性可能存在不成熟或不完備之處。
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當(dāng)指數(shù)編制機構(gòu)變更標的指數(shù)編制方案，導(dǎo)致指數(shù)成份券樣本與權(quán)重發(fā)生調(diào)整，基金管理人需
調(diào)整投資組合，從而可能增加基金運作難度、跟蹤誤差和組合調(diào)整的風(fēng)險與成本，并可能導(dǎo)致基金
風(fēng)險收益特征發(fā)生較大變化；此外，當(dāng)市場環(huán)境發(fā)生變化，但指數(shù)編制機構(gòu)未能及時對指數(shù)編制方
案進行調(diào)整時，可能導(dǎo)致標的指數(shù)的表現(xiàn)與總體市場表現(xiàn)存在差異，從而影響投資收益。投資人需
關(guān)注并承擔(dān)上述風(fēng)險，謹慎作出投資決策。
⑤指數(shù)編制機構(gòu)停止服務(wù)的風(fēng)險
本基金的標的指數(shù)由指數(shù)編制機構(gòu)發(fā)布并管理和維護，未來指數(shù)編制機構(gòu)可能由于各種原因停
止對指數(shù)的管理和維護，本基金將根據(jù)基金合同的約定自該情形發(fā)生之日起十個工作日向中國證監(jiān)
會報告并提出解決方案，如更換基金標的指數(shù)、轉(zhuǎn)換運作方式、與其他基金合并、或者終止基金合
同等，并在6個月內(nèi)召集基金份額持有人大會進行表決。投資人將面臨更換基金標的指數(shù)、轉(zhuǎn)換運
作方式、與其他基金合并、或者終止基金合同等風(fēng)險。
自指數(shù)編制機構(gòu)停止標的指數(shù)的編制及發(fā)布至解決方案確定期間，基金管理人應(yīng)按照指數(shù)編制
機構(gòu)提供的最近一個交易日的指數(shù)信息遵循基金份額持有人利益優(yōu)先原則維持基金投資運作，該期
間由于標的指數(shù)不再更新等原因可能導(dǎo)致指數(shù)表現(xiàn)與相關(guān)市場表現(xiàn)存在差異，影響投資收益。
（4）基金投資組合回報與標的指數(shù)回報偏離的風(fēng)險
本基金在跟蹤標的指數(shù)時由于各種原因?qū)е禄鸬臉I(yè)績表現(xiàn)與標的指數(shù)表現(xiàn)之間可能產(chǎn)生差
異，主要影響因素可能包括：
①本基金采用動態(tài)優(yōu)化的方法，投資于標的指數(shù)中具有代表性和流動性的成份券和備選成份
券，或選擇非成份券作為替代，基金投資組合與標的指數(shù)構(gòu)成可能存在差異，從而可能導(dǎo)致基金實
際收益率與標的指數(shù)收益率產(chǎn)生偏離；
②根據(jù)標的指數(shù)編制方案，債券利息計算再投資收益，而基金再投資中未必能獲得相同的收益
率；
③指數(shù)調(diào)整成份券時，基金在相應(yīng)的組合調(diào)整中可能暫時擴大與標的指數(shù)的構(gòu)成差異，而且會
產(chǎn)生相應(yīng)的交易成本；
④基金運作過程中發(fā)生的費用，包括交易成本、市場沖擊成本、管理費和托管費等，可能導(dǎo)致
本基金在跟蹤指數(shù)時產(chǎn)生收益上的偏離；
⑤基金發(fā)生申購或贖回時將帶來一定的現(xiàn)金流或變現(xiàn)需求，當(dāng)債券市場流動性不足時，或受銀
行間債券市場債券交易起點的限制，本基金投資組合面臨一定程度的跟蹤偏離風(fēng)險；
⑥在指數(shù)化投資過程中，基金管理人對指數(shù)基金的管理能力例如跟蹤指數(shù)的技術(shù)手段、買入賣
出的時機選擇等都會對本基金的收益產(chǎn)生影響，從而影響本基金對業(yè)績比較基準的跟蹤程度。
（5）跟蹤誤差控制未達約定目標的風(fēng)險
在正常市場情況下，本基金力爭日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.2%，年跟蹤誤差不超過
2%，但因標的指數(shù)編制規(guī)則調(diào)整或其他因素可能導(dǎo)致跟蹤誤差超過上述范圍，本基金凈值表現(xiàn)與指
數(shù)價格走勢可能發(fā)生較大偏離。
（6）成份券停牌的風(fēng)險
標的指數(shù)成份券可能因各種原因臨時或長期停牌，發(fā)生成份券停牌時可能面臨如下風(fēng)險：
①基金可能因無法及時調(diào)整投資組合而導(dǎo)致跟蹤偏離度和跟蹤誤差擴大。
興銀中債優(yōu)選投資級信用債指數(shù)證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要
②在極端情況下，標的指數(shù)成份券可能大面積停牌，基金可能無法及時賣出成份券以獲取足額
的符合要求的贖回價格，由此基金管理人可能采取暫停贖回的措施，投資者將面臨無法贖回全部或
部分基金份額的風(fēng)險。
（7）成分券違約的風(fēng)險
標的指數(shù)成分券可能發(fā)生明顯負面事件或違約風(fēng)險，此時本基金面臨如下風(fēng)險：
①若指數(shù)編制機構(gòu)暫未作出調(diào)整的，基金管理人將按照基金份額持有人利益優(yōu)先的原則，履行
內(nèi)部決策程序后對相關(guān)成分券進行調(diào)整，從而可能導(dǎo)致跟蹤偏離度和跟蹤誤差擴大；
②若指數(shù)編制機構(gòu)已作出調(diào)整的，但由于市場流動性等原因，基金管理人可能無法及時跟隨指
數(shù)調(diào)整方案處置發(fā)生明顯負面事件或違約的證券，從而導(dǎo)致基金財產(chǎn)損失，以及跟蹤偏離度和跟蹤
誤差擴大。
（8）投資資產(chǎn)支持證券的風(fēng)險
本基金的投資范圍包括資產(chǎn)支持證券，它是一種債券性質(zhì)的金融工具，其向投資者支付的本息
來自于基礎(chǔ)資產(chǎn)池產(chǎn)生的現(xiàn)金流或剩余權(quán)益。與股票和一般債券不同，資產(chǎn)支持證券不是對某一經(jīng)
營實體的利益要求權(quán)，而是對基礎(chǔ)資產(chǎn)池所產(chǎn)生的現(xiàn)金流和剩余權(quán)益的要求權(quán)，是一種以資產(chǎn)信用
為支持的證券。資產(chǎn)支持證券存在信用風(fēng)險、利率風(fēng)險、流動性風(fēng)險、提前償付風(fēng)險、操作風(fēng)險和
法律風(fēng)險等。
（9）基金合同自動終止的風(fēng)險
《基金合同》生效后，連續(xù)20個工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈
值低于5000萬元情形的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在定期報告中予以披露；連續(xù)50個工作日出現(xiàn)前述情形
的，本基金將按照基金合同的約定進入清算程序并終止，無需召開基金份額持有人大會。因此，投
資人將面臨基金合同可能終止的不確定性風(fēng)險。
（二）重要提示
中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質(zhì)性判斷或保證，
也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn)，但不保證基金一
定盈利，也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當(dāng)事人。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內(nèi)更新，其他信息發(fā)生變
更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實際情況可能存在一定的滯后，如
需及時、準確獲取基金的相關(guān)信息，敬請同時關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨時公告等。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見基金管理人網(wǎng)站[www.hffunds.cn]、客服電話[40000-96326]
基金合同、托管協(xié)議、招募說明書
定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告
基金份額凈值
興銀中債優(yōu)選投資級信用債指數(shù)證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要
基金銷售機構(gòu)及聯(lián)系方式
其他重要資料
六、其他情況說明
無。
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