農(nóng)銀匯理平衡價值混合型證券投資基金招募說明書
農(nóng)銀匯理平衡價值混合型證券投資基金
招募說明書
基金管理人：農(nóng)銀匯理基金管理有限公司
基金托管人：中國建設銀行股份有限公司
二〇二五年八月
重要提示
本基金的募集申請經(jīng)中國證監(jiān)會2025年3月26日證監(jiān)許可[2025]612號文注冊。
基金管理人保證本招募說明書的內容真實、準確、完整。本招募說明書經(jīng)中國
證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“中國證監(jiān)會”）注冊。中國證監(jiān)會對本基金募集的
注冊，并不表明其對本基金的投資價值和市場前景做出實質性判斷或保證，也不
表明投資于本基金沒有風險。
本基金投資于證券市場，基金凈值會因為證券市場波動等因素產(chǎn)生波動，投
資者根據(jù)所持有份額享受基金的收益，但同時也要承擔相應的投資風險?；鹜?
資中的風險包括：投資組合風險，操作風險，管理風險，合規(guī)性風險，本基金的特
有風險，本基金法律文件風險收益特征表述與銷售機構基金風險評價可能不一致
的風險，其他風險等。
本基金為混合型基金，其預期收益及預期風險水平理論上高于債券型基金和
貨幣市場基金，但低于股票型基金。
投資有風險，投資者認購（申購）基金時應認真閱讀本基金的招募說明書、基
金產(chǎn)品資料概要及基金合同等信息披露文件，自主判斷基金的投資價值，自主做
出投資決策，自行承擔投資風險。
本基金可投資于股指期貨及國債期貨，股指期貨和國債期貨作為一種金融衍
生品，具備一些特有的風險點。投資股指期貨、國債期貨所面臨的主要風險是市
場風險、流動性風險、基差風險、保證金風險、信用風險和操作風險。
本基金可投資于在全國銀行間債券市場或證券交易所交易的資產(chǎn)支持證券，
基金管理人將本著謹慎和控制風險的原則進行資產(chǎn)支持證券投資，但由于資產(chǎn)支
持證券具有一定的信用風險、利率風險、流動性風險、提前償還風險等風險，可
能導致包括基金凈值波動在內的各項風險。
當本基金持有特定資產(chǎn)且存在或潛在大額贖回申請時，基金管理人履行相應
程序后，可以啟用側袋機制，具體詳見基金合同和招募說明書的有關章節(jié)。側袋
機制實施期間，基金管理人將對基金簡稱進行特殊標識，并不辦理側袋賬戶的申
購贖回。請基金份額持有人仔細閱讀相關內容并關注本基金啟用側袋機制時的特
定風險。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn)，
但不保證投資于本基金一定盈利，也不保證最低收益。本基金的過往業(yè)績不預示
其未來業(yè)績表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績也不構成對本基金業(yè)績表現(xiàn)
的保證。基金管理人提醒投資人注意基金投資的“買者自負”原則，在做出投資決策
后，基金運營狀況與基金凈值變化引致的投資風險，由投資人自行負擔。
目錄
第一部分緒言............................................................................................................................1
第二部分釋義............................................................................................................................2
第三部分基金管理人.................................................................................................................7
第四部分基金托管人...............................................................................................................18
第五部分相關服務機構...........................................................................................................21
第六部分基金的募集...............................................................................................................23
第七部分基金合同的生效.......................................................................................................28
第八部分基金份額的申購與贖回...........................................................................................29
第九部分基金的投資...............................................................................................................42
第十部分基金的財產(chǎn)...............................................................................................................54
第十一部分基金資產(chǎn)估值.......................................................................................................55
第十二部分基金的收益與分配...............................................................................................62
第十三部分基金費用與稅收...................................................................................................64
第十四部分基金的會計與審計...............................................................................................67
第十五部分基金的信息披露...................................................................................................68
第十六部分側袋機制...............................................................................................................75
第十七部分風險揭示...............................................................................................................78
第十八部分基金合同的變更、終止與基金財產(chǎn)清算...........................................................84
第十九部分基金合同摘要.......................................................................................................86
第二十部分托管協(xié)議摘要.....................................................................................................104
第二十一部分對基金份額持有人的服務.............................................................................123
第二十二部分招募說明書的存放及查閱方式.....................................................................125
第二十三部分備查文件.........................................................................................................126
第一部分緒言
本招募說明書依據(jù)《中華人民共和國民法典》、《中華人民共和國證券投資
基金法》（以下簡稱“《基金法》”）、《公開募集證券投資基金運作管理辦法》
（以下簡稱“《運作辦法》”）、《公開募集證券投資基金銷售機構監(jiān)督管理辦法》
（以下簡稱“《銷售辦法》”）、《公開募集證券投資基金信息披露管理辦法》（以
下簡稱“《信息披露辦法》”）、《公開募集開放式證券投資基金流動性風險管理
規(guī)定》（以下簡稱“《流動性風險管理規(guī)定》”）、《證券投資基金信息披露內容
與格式準則第5號＜招募說明書的內容與格式＞》、《公開募集證券投資基金側袋
機制指引（試行）》和其他有關法律法規(guī)的規(guī)定，以及《農(nóng)銀匯理平衡價值混合
型證券投資基金基金合同》（以下簡稱“基金合同”或“《基金合同》”）編寫。
本招募說明書應當適用上述相關法律法規(guī)之規(guī)定，若因法律法規(guī)的修改或更
新導致本招募說明書的內容與屆時有效的法律法規(guī)的規(guī)定不一致，應當以屆時有
效的法律法規(guī)的規(guī)定為準，及時作出相應的變更和調整。
本基金管理人承諾本招募說明書不存在任何虛假記載、誤導性陳述或重大遺
漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔法律責任。
本基金是根據(jù)本招募說明書所載明的資料申請募集的。本招募說明書由本基
金管理人解釋。本基金管理人沒有委托或授權任何其他人提供未在本招募說明書
中載明的信息，或對本招募說明書做出任何解釋或者說明。
本招募說明書根據(jù)本基金的基金合同編寫，并經(jīng)中國證監(jiān)會注冊?；鸷贤?
是約定基金合同當事人之間權利、義務的法律文件?；鹜顿Y人自依基金合同取
得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當事人，其持有基金份額的行
為本身即表明其對基金合同的承認和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他
有關規(guī)定享有權利、承擔義務。投資人欲了解基金份額持有人的權利和義務，應
詳細查閱基金合同。
第二部分釋義
在本招募說明書中，除非文意另有所指，下列詞語或簡稱具有如下含義：
1、基金或本基金：指農(nóng)銀匯理平衡價值混合型證券投資基金
2、基金管理人：指農(nóng)銀匯理基金管理有限公司
3、基金托管人：指中國建設銀行股份有限公司
4、基金合同或《基金合同》：指《農(nóng)銀匯理平衡價值混合型證券投資基金
基金合同》及對基金合同的任何有效修訂和補充
5、托管協(xié)議：指基金管理人與基金托管人就本基金簽訂之《農(nóng)銀匯理平衡
價值混合型證券投資基金托管協(xié)議》及對該托管協(xié)議的任何有效修訂和補充
6、招募說明書或本招募說明書：指《農(nóng)銀匯理平衡價值混合型證券投資基
金招募說明書》及其更新
7、基金份額發(fā)售公告：指《農(nóng)銀匯理平衡價值混合型證券投資基金基金份
額發(fā)售公告》
8、基金產(chǎn)品資料概要：指《農(nóng)銀匯理平衡價值混合型證券投資基金基金產(chǎn)
品資料概要》及其更新
9、法律法規(guī)：指中國現(xiàn)行有效并公布實施的法律、行政法規(guī)、規(guī)范性文
件、司法解釋、行政規(guī)章以及其他對基金合同當事人有約束力的決定、決議、
通知等
10、《基金法》：指2003年10月28日經(jīng)第十屆全國人民代表大會常務委
員會第五次會議通過，經(jīng)2012年12月28日第十一屆全國人民代表大會常務委
員會第三十次會議修訂，自2013年6月1日起實施，并經(jīng)2015年4月24日第
十二屆全國人民代表大會常務委員會第十四次會議《全國人民代表大會常務委
員會關于修改＜中華人民共和國港口法＞等七部法律的決定》修正的《中華人民
共和國證券投資基金法》及頒布機關對其不時做出的修訂
11、《銷售辦法》：指中國證監(jiān)會2020年8月28日頒布、同年10月1日
實施的《公開募集證券投資基金銷售機構監(jiān)督管理辦法》及頒布機關對其不時
做出的修訂
12、《信息披露辦法》：指中國證監(jiān)會2019年7月26日頒布、同年9月
1日實施，并經(jīng)2020年3月20日中國證監(jiān)會《關于修改部分證券期貨規(guī)章的
決定》修正的《公開募集證券投資基金信息披露管理辦法》及頒布機關對其不
時做出的修訂
13、《運作辦法》：指中國證監(jiān)會2014年7月7日頒布、同年8月8日實
施的《公開募集證券投資基金運作管理辦法》及頒布機關對其不時做出的修訂
14、《流動性風險管理規(guī)定》：指中國證監(jiān)會2017年8月31日頒布、同
年10月1日實施的《公開募集開放式證券投資基金流動性風險管理規(guī)定》及頒
布機關對其不時做出的修訂
15、中國證監(jiān)會：指中國證券監(jiān)督管理委員會
16、銀行業(yè)監(jiān)督管理機構：指中國人民銀行和/或國家金融監(jiān)督管理總局
17、基金合同當事人：指受基金合同約束，根據(jù)基金合同享有權利并承擔
義務的法律主體，包括基金管理人、基金托管人和基金份額持有人
18、個人投資者：指依據(jù)有關法律法規(guī)規(guī)定可投資于證券投資基金的自然
人
19、機構投資者：指依法可以投資證券投資基金的、在中華人民共和國境
內合法登記并存續(xù)或經(jīng)有關政府部門批準設立并存續(xù)的企業(yè)法人、事業(yè)法人、
社會團體或其他組織
20、合格境外投資者：指符合《合格境外機構投資者和人民幣合格境外機
構投資者境內證券期貨投資管理辦法》（包括其不時修訂）及相關法律法規(guī)規(guī)
定使用來自境外的資金進行境內證券期貨投資的境外機構投資者，包括合格境
外機構投資者和人民幣合格境外機構投資者
21、投資人、投資者：指個人投資者、機構投資者、合格境外投資者以及
法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許購買證券投資基金的其他投資人的合稱
22、基金份額持有人：指依基金合同和招募說明書合法取得基金份額的投
資人
23、基金銷售業(yè)務：指基金管理人或銷售機構宣傳推介基金，發(fā)售基金份
額，辦理基金份額的申購、贖回、轉換、轉托管及定期定額投資等業(yè)務
24、銷售機構：指農(nóng)銀匯理基金管理有限公司以及符合《銷售辦法》和中
國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件，取得基金銷售業(yè)務資格并與基金管理人簽訂了基金
銷售服務協(xié)議，辦理基金銷售業(yè)務的機構
25、登記業(yè)務：指基金登記、存管、過戶、清算和結算業(yè)務，具體內容包
括投資人基金賬戶的建立和管理、基金份額登記、基金銷售業(yè)務的確認、清算
和結算、代理發(fā)放紅利、建立并保管基金份額持有人名冊和辦理非交易過戶等
26、登記機構：指辦理登記業(yè)務的機構。基金的登記機構為農(nóng)銀匯理基金
管理有限公司或接受農(nóng)銀匯理基金管理有限公司委托代為辦理登記業(yè)務的機構
27、基金賬戶：指登記機構為投資人開立的、記錄其持有的、基金管理人
所管理的基金份額余額及其變動情況的賬戶
28、基金交易賬戶：指銷售機構為投資人開立的、記錄投資人通過該銷售
機構辦理認購、申購、贖回、轉換、轉托管及定期定額投資計劃等業(yè)務而引起
的基金份額變動及結余情況的賬戶
29、基金合同生效日：指基金募集達到法律法規(guī)規(guī)定及基金合同規(guī)定的條
件，基金管理人向中國證監(jiān)會辦理基金備案手續(xù)完畢，并獲得中國證監(jiān)會書面
確認的日期
30、基金合同終止日：指基金合同規(guī)定的基金合同終止事由出現(xiàn)后，基金
財產(chǎn)清算完畢，清算結果報中國證監(jiān)會備案并予以公告的日期
31、基金募集期：指自基金份額發(fā)售之日起至發(fā)售結束之日止的期間，最
長不得超過3個月
32、存續(xù)期：指基金合同生效至終止之間的不定期期限
33、工作日：指上海證券交易所、深圳證券交易所的正常交易日
34、T日：指銷售機構在規(guī)定時間受理投資人申購、贖回或其他業(yè)務申請
的開放日
35、T+n日：指自T日起第n個工作日（不包含T日）
36、開放日：指為投資人辦理基金份額申購、贖回或其他業(yè)務的工作日
37、開放時間：指開放日基金接受申購、贖回或其他交易的時間段
38、《業(yè)務規(guī)則》：指《農(nóng)銀匯理基金管理有限公司開放式基金業(yè)務規(guī)
則》，是規(guī)范基金管理人所管理的開放式證券投資基金登記方面的業(yè)務規(guī)則，
由基金管理人和投資人共同遵守
39、認購：指在基金募集期內，投資人根據(jù)基金合同和招募說明書的規(guī)定
申請購買基金份額的行為
40、申購：指基金合同生效后，投資人根據(jù)基金合同和招募說明書的規(guī)定
申請購買基金份額的行為
41、贖回：指基金合同生效后，基金份額持有人按基金合同和招募說明書
規(guī)定的條件要求將基金份額兌換為現(xiàn)金的行為
42、基金轉換：指基金份額持有人按照基金合同和基金管理人屆時有效公
告規(guī)定的條件，申請將其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份額轉換為
基金管理人管理的其他基金基金份額的行為
43、轉托管：指基金份額持有人在本基金的不同銷售機構之間實施的變更
所持基金份額銷售機構的操作
44、定期定額投資計劃：指投資人通過有關銷售機構提出申請，約定每期
申購日、扣款金額及扣款方式，由銷售機構于每期約定扣款日在投資人指定銀
行賬戶內自動完成扣款及受理基金申購申請的一種投資方式
45、巨額贖回：指本基金單個開放日，基金凈贖回申請（贖回申請份額總
數(shù)加上基金轉換中轉出申請份額總數(shù)后扣除申購申請份額總數(shù)及基金轉換中轉
入申請份額總數(shù)后的余額）超過上一開放日基金總份額的10%
46、元：指人民幣元
47、基金收益：指基金投資所得紅利、股息、債券利息、買賣證券價差、
銀行存款利息、已實現(xiàn)的其他合法收入及因運用基金財產(chǎn)帶來的成本和費用的
節(jié)約
48、銷售服務費：指從基金財產(chǎn)中計提的，用于本基金市場推廣、銷售以
及基金份額持有人服務的費用
49、基金份額分類：指本基金根據(jù)銷售費用收取方式的不同，將基金份額
分為不同的類別，各基金份額類別分別設置代碼，分別計算和公告各類基金份
額凈值和各類基金份額累計凈值
50、A類基金份額：指在投資者認購/申購時收取認購費/申購費，贖回時收
取贖回費，但不從本類別基金資產(chǎn)中計提銷售服務費的基金份額
51、C類基金份額：指在投資者認購/申購時不收取認購費/申購費，贖回時
收取贖回費，而從本類別基金資產(chǎn)中計提銷售服務費的基金份額
52、基金資產(chǎn)總值：指基金擁有的各類有價證券、銀行存款本息、基金應
收款項及其他資產(chǎn)的價值總和
53、基金資產(chǎn)凈值：指基金資產(chǎn)總值減去基金負債后的價值
54、基金份額凈值：指估值日基金資產(chǎn)凈值除以估值日基金份額總數(shù)
55、基金資產(chǎn)估值：指計算評估基金資產(chǎn)和負債的價值，以確定基金資產(chǎn)
凈值和基金份額凈值的過程
56、規(guī)定媒介：指符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的用以進行信息披露的全國性
報刊及《信息披露辦法》規(guī)定的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站（包括基金管理人網(wǎng)站、基金托管
人網(wǎng)站、中國證監(jiān)會基金電子披露網(wǎng)站）等媒介
57、流動性受限資產(chǎn)：指由于法律法規(guī)、監(jiān)管、合同或操作障礙等原因無
法以合理價格予以變現(xiàn)的資產(chǎn)，包括但不限于到期日在10個交易日以上的逆回
購與銀行定期存款（含協(xié)議約定有條件提前支取的銀行存款）、停牌股票、流
通受限的新股及非公開發(fā)行股票、資產(chǎn)支持證券、因發(fā)行人債務違約無法進行
轉讓或交易的債券等
58、擺動定價機制：指當本基金遭遇大額申購贖回時，通過調整基金份額
凈值的方式，將基金調整投資組合的市場沖擊成本分配給實際申購、贖回的投
資者，從而減少對存量基金份額持有人利益的不利影響，確保投資人的合法權
益不受損害并得到公平對待
59、側袋機制：指將基金投資組合中的特定資產(chǎn)從原有賬戶分離至一個專
門賬戶進行處置清算，目的在于有效隔離并化解風險，確保投資者得到公平對
待，屬于流動性風險管理工具。側袋機制實施期間，原有賬戶稱為主袋賬戶，
專門賬戶稱為側袋賬戶
60、特定資產(chǎn)：包括：（一）無可參考的活躍市場價格且采用估值技術仍
導致公允價值存在重大不確定性的資產(chǎn)；（二）按攤余成本計量且計提資產(chǎn)減
值準備仍導致資產(chǎn)價值存在重大不確定性的資產(chǎn)；（三）其他資產(chǎn)價值存在重
大不確定性的資產(chǎn)
61、不可抗力：指基金合同當事人不能預見、不能避免且不能克服的客觀事
件
第三部分基金管理人
一、公司概況
名稱：農(nóng)銀匯理基金管理有限公司
住所：中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)銀城路9號50層
辦公地址：中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)銀城路9號50層
法定代表人：黃濤
成立日期：2008年3月18日
批準設立機關：中國證券監(jiān)督管理委員會
批準設立文號：證監(jiān)許可【2008】307號
組織形式：有限責任公司
注冊資本：1,750,000,001元人民幣
存續(xù)期限：持續(xù)經(jīng)營
聯(lián)系人：翟愛東
聯(lián)系電話：021-61095588
股權結構：
股東 出資額（元） 出資比例
中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司 904,218,334 51.67%
東方匯理資產(chǎn)管理公司 583,281,667 33.33%
中鋁資本控股有限公司 262,500,000 15%
合 計 1,750,000,001 100%
二、主要人員情況
1、董事會成員
黃濤先生：董事長
碩士研究生。黃濤先生2009年4月至2015年11月，在國務院辦公廳督查
室工作，先后任處長、副巡視員、巡視員，其間于2011年12月至2012年12月
在廣西壯族自治區(qū)桂林市掛職，擔任市委常委、副市長。2015年11月加入中國
農(nóng)業(yè)銀行，任黨委辦公室/辦公室/信訪辦公室主任；2021年6月起任黨委辦公室
/辦公室主任；2021年7月至今兼任中國農(nóng)業(yè)銀行監(jiān)事。2022年7月起，任農(nóng)銀
匯理基金管理有限公司黨委書記。2022年9月26日起，任農(nóng)銀匯理基金管理有
限公司董事長。
鐘小鋒先生：副董事長
政治學博士。1996年5月進入法國東方匯理銀行工作，先后在法國東方匯
理銀行（巴黎）、東方匯理銀行廣州分公司、香港分公司、北京代表處工作。2005
年12月起任東方匯理銀行北京分公司董事總經(jīng)理。2011年11月起任東方匯理
資產(chǎn)管理香港有限公司北亞區(qū)副行政總裁。2012年9月起任東方匯理資產(chǎn)管理
香港有限公司北亞區(qū)行政總裁?，F(xiàn)任東方匯理資產(chǎn)管理香港有限公司亞洲區(qū)副主
席、集團執(zhí)委會委員，匯華理財有限公司董事，端木正法學基金會理事會理事，
香港法國巴黎文化交流協(xié)會有限公司董事，香港貿(mào)易發(fā)展局金融服務咨詢委員會
委員、香港金融管理學院博士生導師。
程昆先生：董事
碩士研究生。程昆先生1997年8月起進入中國農(nóng)業(yè)銀行工作，先后任中國
農(nóng)業(yè)銀行金融市場部外匯投資組合處、交易風險監(jiān)督處副處長；自營風險管理處、
投資中心本幣投資處、研究發(fā)展處以及上海分部處長；中國農(nóng)業(yè)銀行金融市場部
副總經(jīng)理；中國農(nóng)業(yè)銀行金融市場部副總裁?，F(xiàn)任農(nóng)銀匯理基金管理有限公司總
經(jīng)理，兼任上海資產(chǎn)管理協(xié)會理事。
Julien Fontaine先生：董事
工商管理、政治學、公共管理碩士。Julien Fontaine先生的職業(yè)生涯始于法
國外交部，曾負責G7峰會的籌備工作。2000至2011年，曾擔任麥肯錫咨詢公
司顧問，并于2009年當選為合伙人。2011至2014年，曾擔任法國農(nóng)業(yè)信貸銀
行集團戰(zhàn)略部負責人。2015年，Julien Fontaine先生加入東方匯理，先后擔任
東方匯理日本公司首席執(zhí)行官、東方匯理集團市場部負責人，并于2019年起擔
任東方匯理合資企業(yè)及合伙關系部負責人，匯華理財有限公司董事，Amundi-
Acba Asset Managment Company董事。
劉宇鵬先生：董事
管理學碩士、工程師、經(jīng)濟師。2015年11月進入中鋁資本控股有限公司
工作，曾任投資管理部副經(jīng)理（主持工作）、投資運營部總經(jīng)理、戰(zhàn)略發(fā)展部
總經(jīng)理、中鋁建信投資基金管理（北京）有限公司董事長、中鋁融資租賃有限
公司總經(jīng)理、中鋁創(chuàng)新發(fā)展股權投資基金管理（北京）有限公司執(zhí)行董事、農(nóng)
銀匯理基金管理有限公司監(jiān)事等職務，2024年5月至今任中鋁資本控股有限公
司副總經(jīng)理。
彭向東先生：董事
金融學碩士。1991年7月進入中國農(nóng)業(yè)銀行工作。2000年10月起，先后
任國際業(yè)務部外匯交易室處長、國際業(yè)務部副總經(jīng)理；2008年10月起任金融
市場部副總經(jīng)理兼資金交易中心副總經(jīng)理；2014年4月起先后任資產(chǎn)管理部副
總經(jīng)理、副總裁；2018年4月起任投資銀行部負責人、資產(chǎn)管理部副總裁；同
年9月起任投資銀行部總裁。2021年8月起任中國農(nóng)業(yè)銀行直管干部。
王小卒先生：獨立董事
經(jīng)濟學博士。曾任香港城市大學助理教授、世界銀行顧問、聯(lián)合國顧問、
韓國首爾國立大學客座教授?，F(xiàn)任復旦大學管理學院金融與財務學系教授，兼
任香港大學商學院名譽教授和挪威管理學院兼職教授、嘉文理（北京）管理咨
詢有限公司董事長、總經(jīng)理。
姜寧先生：獨立董事
政治經(jīng)濟學碩士。曾任安徽省蚌埠教育學院講師、南京大學商學院經(jīng)濟學
系教授。自2001年7月起，擔任南京大學長江三角洲經(jīng)濟社會發(fā)展研究中心研
究員、副主任。此外，他還兼任蘇州希美微納系統(tǒng)有限公司董事、蘇州紐方興
納米材料有限公司執(zhí)行董事和總經(jīng)理、南京鸛巢傳感技術有限公司執(zhí)行董事、
江蘇強盛功能化學股份有限公司獨立董事等。
徐信忠先生：獨立董事
金融學博士、教授。曾任英國Bank of England貨幣政策局金融經(jīng)濟學家；
英國蘭卡斯特大學管理學院金融學教授；北京大學光華管理學院副院長、金融學
教授、中山大學嶺南（大學）學院院長、金融學教授?，F(xiàn)任北京大學光華管理學
院教授。
2、公司監(jiān)事會成員
魯春嫣女士：監(jiān)事會主席
全日制本科學歷，在職碩士學位，注冊會計師，高級經(jīng)濟師。先后在中國建
設銀行河南省分行、中國農(nóng)業(yè)銀行總行工作，2013年起任中國農(nóng)業(yè)銀行總行風
險資產(chǎn)處置部副總經(jīng)理，2018年5月起兼任信恩潤實投資管理有限公司董事、
總經(jīng)理。2022年6月起任農(nóng)銀匯理基金管理有限公司監(jiān)事長。
AnthonyMellor先生：監(jiān)事
巴黎政治學院的金融碩士學位和普羅旺斯艾克斯法學院的法律碩士學位。在
多家公司（法國液化空氣集團、布伊格集團和拉加代爾集團）擔任投資者關系部
門負責人，并擔任一家高速公路特許經(jīng)營公司的首席財務官。他在資產(chǎn)管理行業(yè)
的職業(yè)生涯始于AGF資管公司（現(xiàn)為法國安聯(lián)全球投資公司）。自2016年起曾
擔任東方匯理投資者關系與財務溝通部總經(jīng)理，現(xiàn)任東方匯理合資企業(yè)監(jiān)督和伙
伴關系部副總經(jīng)理。
杜紀福先生：監(jiān)事
全日制碩士研究生學歷，在職博士研究生學歷，經(jīng)濟師。2011年7月起先
后在中國鋁業(yè)公司辦公廳、改革發(fā)展中心、研究室以及中鋁資本控股有限公司工
作。2019年5月至2022年5月任中鋁融資租賃有限公司副總經(jīng)理和天津駿鑫輕
量化科技有限公司董事、總經(jīng)理。2022年5月起，先后任中鋁資本控股有限公
司投資運營部副總經(jīng)理（主持工作）、戰(zhàn)略投資部副總經(jīng)理（主持工作）?，F(xiàn)任中
鋁資本控股有限公司協(xié)同發(fā)展部總經(jīng)理。
李劍峰先生：監(jiān)事
全日制研究生學歷、法學碩士學位。2015年7月進入農(nóng)銀匯理基金管理有
限公司，曾任監(jiān)察稽核部法務經(jīng)理，2021年12月至今任監(jiān)察稽核部副主管。
燕麟先生：監(jiān)事
全日制博士研究生學歷，中級經(jīng)濟師。2017年7月至2022年10月，任農(nóng)
銀匯理資產(chǎn)管理有限公司投資業(yè)務部項目經(jīng)理。2022年10月進入農(nóng)銀匯理基金
管理有限公司。現(xiàn)任產(chǎn)品管理部副主管。
陳帥女士：監(jiān)事
全日制大學學歷、在職碩士學位，中級經(jīng)濟師。2006年7月進入中國農(nóng)業(yè)
銀行工作，曾任票據(jù)營業(yè)部高級客戶經(jīng)理、高級產(chǎn)品經(jīng)理、高級專員。2019年11
月加入農(nóng)銀匯理基金管理有限公司，現(xiàn)任監(jiān)事會辦公室副主任兼任農(nóng)銀匯理基金
公司紀委辦公室副主任（主持工作）。
3、公司高級管理人員
黃濤先生：董事長
碩士研究生。黃濤先生2009年4月至2015年11月，在國務院辦公廳督查
室工作，先后任處長、副巡視員、巡視員，其間于2011年12月至2012年12月
在廣西壯族自治區(qū)桂林市掛職，擔任市委常委、副市長。2015年11月加入中國
農(nóng)業(yè)銀行，任黨委辦公室/辦公室/信訪辦公室主任；2021年6月起任黨委辦公室
/辦公室主任；2021年7月至今兼任中國農(nóng)業(yè)銀行監(jiān)事。2022年7月起，任農(nóng)銀
匯理基金管理有限公司黨委書記。2022年9月26日起，任農(nóng)銀匯理基金管理有
限公司董事長。
程昆先生：總經(jīng)理
碩士研究生。程昆先生1997年8月起進入中國農(nóng)業(yè)銀行工作，先后任中國
農(nóng)業(yè)銀行金融市場部外匯投資組合處、交易風險監(jiān)督處副處長；自營風險管理處、
投資中心本幣投資處、研究發(fā)展處以及上海分部處長；中國農(nóng)業(yè)銀行金融市場部
副總經(jīng)理；中國農(nóng)業(yè)銀行金融市場部副總裁。現(xiàn)任農(nóng)銀匯理基金管理有限公司總
經(jīng)理，兼任上海資產(chǎn)管理協(xié)會理事。
石永惠女士：副總經(jīng)理
碩士研究生。先后任中國農(nóng)業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理部副總經(jīng)理、中國農(nóng)業(yè)銀行
重慶市分行副行長、中國農(nóng)業(yè)銀行采購中心總經(jīng)理，2020年6月起于農(nóng)銀匯理
基金管理有限公司任職。2020年9月起任農(nóng)銀匯理基金管理有限公司副總經(jīng)理，
2020年11月起兼任農(nóng)銀匯理基金管理有限公司首席信息官。
畢宏燕女士：副總經(jīng)理
碩士研究生。自2001年起先后于美國保德信保險公司、道富集團、宜信財
富（香港）任職，期間曾任美國保德信保險公司北京代表處首席代表、道富基金
管理有限公司首席運營官兼董事會秘書、道富環(huán)球投資管理亞洲有限公司中國機
構業(yè)務負責人及任宜信財富（香港）業(yè)務管理負責人，2021年5月加入農(nóng)銀匯
理基金管理有限公司。現(xiàn)任農(nóng)銀匯理基金管理有限公司副總經(jīng)理兼運營總監(jiān)。
陳曉東女士：副總經(jīng)理
博士研究生。2001年7月加入中國農(nóng)業(yè)銀行；2002年7月至2010年5月先
后在房地產(chǎn)信貸部、個人業(yè)務部、住房金融與個人信貸部擔任副主任科員、主任
科員；2010年5月至2014年4月在住房金融與個人信貸部先后擔任副處長、處
長；2014年4月至2020年1月在零售銀行業(yè)務部擔任處長(其間:2017年4月至
2018年4月掛職任豐臺區(qū)區(qū)長助理)；2020年1月至2023年10月在個人金融部
先后擔任財富管理處處長、高級專家；2023年10月加入農(nóng)銀匯理基金管理有限
公司擔任黨委委員。2023年12月起任農(nóng)銀匯理基金管理有限公司副總經(jīng)理。
翟愛東先生：督察長
高級工商管理碩士、高級經(jīng)濟師。1988年起先后在中國農(nóng)業(yè)銀行《中國城鄉(xiāng)
金融報》社、國際部、倫敦代表處、個人業(yè)務部、信用卡中心工作。2004年11
月起參加農(nóng)銀匯理基金公司籌備工作。2008年3月起任農(nóng)銀匯理基金管理有限
公司董事會秘書、監(jiān)察稽核部總經(jīng)理，2012年1月起任農(nóng)銀匯理基金管理有限
公司督察長。
4、基金經(jīng)理
廖凌先生，碩士研究生，歷任華鑫證券有限公司研究發(fā)展部策略分析師，浙
商證券研究所策略和中小盤團隊高級分析師，廣發(fā)證券發(fā)展研究中心策略團隊資
深分析師、海外研究首席分析師，廣發(fā)證券資產(chǎn)管理(廣東)有限公司權益投資部
投資經(jīng)理?，F(xiàn)任農(nóng)銀匯理中國優(yōu)勢靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理、農(nóng)銀
匯理智增一年定期開放混合型證券投資基金基金經(jīng)理、農(nóng)銀匯理均衡優(yōu)選混合型
證券投資基金基金經(jīng)理。
5、公募基金投資決策委員會（以下簡稱“投資決策委員會”）成員
本基金采取集體投資決策制度。
投資決策委員會由下述委員組成：
投資決策委員會主任程昆先生，現(xiàn)任農(nóng)銀匯理基金管理有限公司總經(jīng)理；
投資決策委員會成員張峰先生，現(xiàn)任農(nóng)銀匯理基金管理有限公司投資總監(jiān)、
基金經(jīng)理；
投資決策委員會成員史向明女士，現(xiàn)任農(nóng)銀匯理基金管理有限公司投資副總
監(jiān)、基金經(jīng)理；
投資決策委員會成員郭振宇先生，現(xiàn)任農(nóng)銀匯理基金管理有限公司固定收益
部總經(jīng)理、基金經(jīng)理；
投資決策委員會成員譚源先生，現(xiàn)任農(nóng)銀匯理基金管理有限公司風險控制部
總經(jīng)理。
6、上述人員之間不存在近親屬關系。
三、基金管理人的職責
1、依法募集資金，辦理或者委托經(jīng)中國證監(jiān)會認定的其他機構代為辦理基
金份額的發(fā)售、申購、贖回和登記事宜；
2、辦理基金備案手續(xù)；
3、對所管理的不同基金分別管理，分別記賬，進行證券投資；
4、按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有人分
配收益；
5、進行基金會計核算并編制基金財務會計報告；
6、編制基金定期報告；
7、計算并公告基金凈值信息，確定基金份額申購、贖回價格；
8、嚴格按照《基金法》、基金合同及其他有關規(guī)定，履行信息披露及報告義
務；
9、按照規(guī)定召集基金份額持有人大會；
10、保存基金財產(chǎn)管理業(yè)務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料，保存
期限不低于法律法規(guī)的規(guī)定；
11、以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權利或者實施其
他法律行為；
12、有關法律法規(guī)、中國證監(jiān)會和基金合同規(guī)定的其他職責。
四、基金管理人的承諾
1、基金管理人將遵守《中華人民共和國證券法》、《基金法》、《運作辦法》、
《銷售辦法》、《信息披露辦法》等法律法規(guī)的相關規(guī)定，并建立健全內部控制制
度，采取有效措施，防止違法違規(guī)行為的發(fā)生。
2、基金管理人不從事下列行為：
（1）將其固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事證券投資；
（2）不公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn)；
（3）利用基金財產(chǎn)或者職務之便為基金份額持有人以外的第三人牟取利益；
（4）向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承擔損失；
（5）侵占、挪用基金財產(chǎn)；
（6）泄露因職務便利獲取的未公開信息、利用該信息從事或者明示、暗示
他人從事相關的交易活動；
（7）玩忽職守，不按照規(guī)定履行職責；
（8）法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他行為。
3、基金經(jīng)理承諾
（1）依照有關法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定，本著謹慎的原則為基金份額持
有人謀取最大利益；
（2）不利用職務之便為自己、代理人、代表人、受雇人或任何其他第三人
牟取不當利益；
（3）不泄露在任職期間知悉的有關證券、基金的商業(yè)秘密、尚未依法公開
的基金投資內容、基金投資計劃等信息；
（4）不以任何形式為其他組織或個人進行證券交易。
五、基金管理人的風險管理和內部控制體系
1、風險管理體系
（1）風險管理的原則
1）全面性原則：風險管理覆蓋公司的各項業(yè)務、部門或機構和各級人員，
并貫穿到?jīng)Q策、執(zhí)行和監(jiān)督等管理環(huán)節(jié)。
2）獨立性原則：公司搭建全面風險管理和各類風險管理的“三道防線”，形
成業(yè)務條線和風險管理條線相互制衡的運行機制。公司為風險管理工作配備充足
的人才資源、財務資源和科技資源，確保風險管理條線能夠有效履職。
3）匹配性原則：公司董事會、監(jiān)事會、管理層和各個部門在風險管理中享
有的職權及承擔的責任對等，做到職責明確、責任清晰。
4）有效性原則：公司主動識別、評估和管控業(yè)務經(jīng)營活動面臨的風險，確
保將各單項風險控制在可承受范圍之內；持續(xù)保持資本和流動性充足，確保有效
抵御所承擔的總體風險。
（2）風險管理的三道防線
公司風險管理設立“三道防線”，業(yè)務部門、風險管理相關部門、審計部各
司其職，分工協(xié)作。公司全面風險管理的“三道防線”包括：
1）“第一道防線”。各類風險的承擔部門是公司全面風險管理的“第一道防
線”，負責考慮本部門業(yè)務面臨的各類風險之間的相關性，評估各類風險之間的
相互影響，統(tǒng)籌管控本部門業(yè)務的整體風險水平。
2）“第二道防線”。風險控制部、監(jiān)察稽核部和各類風險的牽頭管理部門是
公司全面風險管理的“第二道防線”。
風險控制部牽頭公司全面風險管理體系建設，履行以下全面風險管理職責：
牽頭擬訂風險偏好、風險限額、風險管理政策、風險管理基本制度等政策制度，
持續(xù)監(jiān)控和報告具體執(zhí)行情況；建立完善風險加總管理機制，牽頭協(xié)調識別、評
估、監(jiān)測、控制全面風險和各類重要風險；按年評估全面風險管理體系的完善性
和有效性，組織各類風險的牽頭管理部門按年開展單項風險評估，并向管理層和
董事會匯報；建立完善全面風險管理的監(jiān)測報告體系，定期向管理層和董事會報
告全面風險管理狀況；會同相關部門建立完善公司風險考核評價體系，定期開展
風險考核評價。
監(jiān)察稽核部牽頭公司內部控制體系建設，履行以下職責：組織開展公司內部
控制體系建設，指導并監(jiān)督公司內部控制管理工作，對公司全面風險管理體系形
成有效支撐。
各類風險的牽頭管理部門負責牽頭做好單項風險管理，并配合做好全面風險
管理。
3）“第三道防線”。審計部是公司全面風險管理的“第三道防線”，堅持風險
為導向的審計理念，關注“第一道防線”、“第二道防線”管理的充分性和有效性，
并將審計情況報送董事會和監(jiān)事會；負責跟蹤檢查審計發(fā)現(xiàn)問題整改措施的落實
情況，并及時向董事會報告；負責按照相關工作機制，對審計發(fā)現(xiàn)問題的整改情
況進行審計驗證。
2、內部控制體系
（1）內部控制的原則
1）健全性原則。內部控制機制覆蓋公司的各項業(yè)務、各個部門和各級崗位，
并滲透到?jīng)Q策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋及日常經(jīng)營運作等各個環(huán)節(jié)。
2）有效性原則。通過科學的內控手段和方法，建立合理的內控機制，維護
內控制度的有效執(zhí)行。
3）獨立性原則?；鸸芾砣烁鳈C構、部門和崗位職責應當保持相對獨立，
基金管理人的受托資產(chǎn)、自有資產(chǎn)以及其他資產(chǎn)的運作和管理應當分離。
4）相互制約原則。基金管理人內部部門和崗位的設置應當權責分明、相互
制衡。
5）成本效益原則?；鸸芾砣诉\用科學化的經(jīng)營管理方法降低運作成本，
提高經(jīng)濟效益，以合理的控制成本達到最佳的內部控制效果。
（2）內部控制的主要內容
1）控制環(huán)境
董事會下設稽核及風險控制委員會，主要負責對公司經(jīng)營管理和基金投資業(yè)
務進行合規(guī)性控制，對公司內部稽核檢查工作結果進行審查和監(jiān)督并向董事會報
告；董事會下設薪酬和人力資源委員會，負責擬訂公司董事和高級管理人員的薪
酬政策，起草對公司董事和高級管理人員的績效評價計劃，審核公司總體人員編
制方案和薪酬政策，負責審議員工的聘用和培訓政策。
公司實行董事會領導下的總經(jīng)理負責制，總經(jīng)理主持總經(jīng)理辦公會，負責公
司日常經(jīng)營管理活動中的重要決策。公司設投資決策委員會、風險管理與內部控
制委員會、新業(yè)務及市場營銷委員會，就基金投資、風險控制和產(chǎn)品設計等發(fā)表
專業(yè)意見及建議，投資決策委員會是公司最高投資決策機構。
公司設立督察長，對董事會負責，主要負責對公司和基金運作的合法合規(guī)情
況、內部控制情況進行監(jiān)督檢查，發(fā)現(xiàn)重大風險事件時向公司董事長和中國證監(jiān)
會報告。
2）內部控制的制度體系
公司制定了合理、完備、有效并易于執(zhí)行的制度體系。公司管理制度根據(jù)規(guī)
范的對象劃分為四個層面：第一個層面是公司章程；第二個層面是公司內部控制
大綱、公司治理制度及公司基本管理制度，它是公司制定各項規(guī)章制度的基礎和
依據(jù)；第三個層面是部門及業(yè)務管理制度；第四個層面是公司各部門根據(jù)業(yè)務需
要制定的操作流程、實施細則等。它們的制訂、修改、實施、廢止遵循相應的程
序，每一層面的內容不得與其以上層面的內容相違背。監(jiān)察稽核部定期對公司制
度、內部控制方式、方法和執(zhí)行情況實行持續(xù)的檢查，并出具檢查報告。
3）風險評估
A、董事會下屬的稽核及風險控制委員會和督察長對公司內外部風險進行評
估；
B、公司風險管理與內部控制委員會負責對公司經(jīng)營管理和基金投資運作中
的重大風險與內控情況進行評估，制定風險處理方案并監(jiān)督實施；
C、各級部門負責對職責范圍內的業(yè)務所面臨的風險進行識別和評估。
4）內部控制活動
為體現(xiàn)職責明確、相互制約的原則，公司根據(jù)基金管理業(yè)務的特點，建立順
序遞進、權責分明、嚴密有效的內部控制機制，通過分層授權、資產(chǎn)分離、業(yè)務
隔離、崗位隔離、物理隔離、與關聯(lián)方隔離等內控措施保障實施。
5）信息與溝通
公司建立雙向的信息交流途徑，形成了自上而下的信息傳播渠道和自下而上
的信息呈報渠道。通過建立有效的信息交流渠道，保證了公司員工及各級管理人
員可以充分了解與其職責相關的信息，并及時送達適當?shù)娜藛T進行處理。公司根
據(jù)組織架構和授權制度，建立了清晰的業(yè)務報告系統(tǒng)。
6）內部控制監(jiān)督
內部監(jiān)控由監(jiān)事會、董事會稽核及風險控制委員會、督察長、公司風險管理
與內部控制委員會和監(jiān)察稽核部等部門在各自的職權范圍內開展。本公司設立了
獨立于各業(yè)務部門的監(jiān)察稽核部履行內部稽核職能，檢查、評價公司內部控制制
度合理性、完備性和有效性，監(jiān)督公司內部控制制度的執(zhí)行情況，揭示公司內部
管理及基金運作中的風險，及時提出意見改進，促進公司內部管理制度有效執(zhí)行。
3、基金管理人關于內部控制的聲明
（1）本基金管理人知曉建立、實施和維持內部控制制度是本公司董事會及
管理層的責任；
（2）上述關于內部控制的披露真實、準確；
（3）本公司承諾將根據(jù)市場環(huán)境變化及公司發(fā)展不斷完善內部控制制度。
第四部分基金托管人
一、基金托管人情況
（一）基本情況
名稱：中國建設銀行股份有限公司(簡稱：中國建設銀行)
住所：北京市西城區(qū)金融大街25號
辦公地址：北京市西城區(qū)鬧市口大街1號院1號樓
法定代表人：張金良
成立時間：2004年09月17日
組織形式：股份有限公司
注冊資本：貳仟伍佰億壹仟零玖拾柒萬柒仟肆佰捌拾陸元整
存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營
基金托管資格批文及文號：中國證監(jiān)會證監(jiān)基字[1998]12號
聯(lián)系人：王小飛
聯(lián)系電話：(021)6063 7103
（二）主要人員情況
中國建設銀行總行設資產(chǎn)托管業(yè)務部，下設綜合處、基金業(yè)務處、證券保險
業(yè)務處、理財信托業(yè)務處、全球業(yè)務處、養(yǎng)老金業(yè)務處、新興業(yè)務處、客戶服務
與業(yè)務協(xié)同處、運營管理處、跨境與外包管理處、托管應用系統(tǒng)支持處、內控合
規(guī)處等12個職能處室，在北京、上海、合肥設有托管運營中心，共有員工300
余人。自2007年起，托管部連續(xù)聘請外部會計師事務所對托管業(yè)務進行內部控
制審計，并已經(jīng)成為常規(guī)化的內控工作手段。
（三）基金托管業(yè)務經(jīng)營情況
作為國內首批開辦證券投資基金托管業(yè)務的商業(yè)銀行，中國建設銀行一直秉
持“以客戶為中心”的經(jīng)營理念，不斷加強風險管理和內部控制，嚴格履行托管
人的各項職責，切實維護資產(chǎn)持有人的合法權益，為資產(chǎn)委托人提供高質量的托
管服務。經(jīng)過多年穩(wěn)步發(fā)展，中國建設銀行托管資產(chǎn)規(guī)模不斷擴大，托管業(yè)務品
種不斷增加，已形成包括證券投資基金、社?；?、保險資金、基本養(yǎng)老個人賬
戶、(R)QFII、(R)QDII、企業(yè)年金、存托業(yè)務等產(chǎn)品在內的托管業(yè)務體系，是目
前國內托管業(yè)務品種最齊全的商業(yè)銀行之一。截至2024年末，中國建設銀行已
托管1405只證券投資基金。中國建設銀行專業(yè)高效的托管服務能力和業(yè)務水平，
贏得了業(yè)內的高度認同。中國建設銀行多次被《全球托管人》、《財資》、《環(huán)
球金融》雜志及《中國基金報》評選為“最佳托管銀行”、連續(xù)多年榮獲中央國
債登記結算有限責任公司（中債）“優(yōu)秀資產(chǎn)托管機構”、銀行間市場清算所股
份有限公司（上清所）“優(yōu)秀托管銀行”獎項、并先后榮獲《亞洲銀行家》頒發(fā)
的2017年度“最佳托管系統(tǒng)實施獎”、2019年度“中國年度托管業(yè)務科技實施
獎”、2021年度“中國最佳數(shù)字化資產(chǎn)托管銀行”、以及2020及2022年度“中
國年度托管銀行（大型銀行）”獎項。2022年度，榮獲《環(huán)球金融》“中國最
佳次托管銀行”，并作為唯一中資銀行獲得《財資》“中國最佳QFI托管銀行”
獎項。2023年度，榮獲中國基金報“公募基金25年最佳基金托管銀行”獎項。
2024年度，榮獲《中國基金報》“優(yōu)秀ETF托管人”、《中國證券報》“ETF金
牛生態(tài)圈卓越托管機構（銀行）”、《環(huán)球金融》“中國最佳次托管人”等獎項。
二、基金托管人的內部控制制度
（一）內部控制目標
作為基金托管人，中國建設銀行嚴格遵守國家有關托管業(yè)務的法律法規(guī)、行
業(yè)監(jiān)管規(guī)章和本行內有關管理規(guī)定，守法經(jīng)營、規(guī)范運作、嚴格檢查，確保業(yè)務
的穩(wěn)健運行，保證基金財產(chǎn)的安全完整，確保有關信息的真實、準確、完整、及
時，保護基金份額持有人的合法權益。
（二）內部控制組織結構
中國建設銀行設有風險內控管理委員會，負責全行風險管理與內部控制工作，
對托管業(yè)務風險管理和內部控制的有效性進行指導。資產(chǎn)托管業(yè)務部配備了專職
內控合規(guī)人員負責托管業(yè)務的內控合規(guī)工作，具有獨立行使內控合規(guī)工作職權和
能力。
（三）內部控制制度及措施
資產(chǎn)托管業(yè)務部具備系統(tǒng)、完善的制度控制體系，建立了管理制度、控制制
度、崗位職責、業(yè)務操作流程，可以保證托管業(yè)務的規(guī)范操作和順利進行；業(yè)務
人員具備從業(yè)資格；業(yè)務管理嚴格實行復核、審核、檢查制度，授權工作實行集
中控制，業(yè)務印章按規(guī)程保管、存放、使用，賬戶資料嚴格保管，制約機制嚴格
有效；業(yè)務操作區(qū)專門設置，封閉管理，實施音像監(jiān)控；業(yè)務信息由專職信息披
露人負責，防止泄密；業(yè)務實現(xiàn)自動化操作，防止人為事故的發(fā)生，技術系統(tǒng)完
整、獨立。
三、基金托管人對基金管理人運作基金進行監(jiān)督的方法和程序
（一）監(jiān)督方法
依照《基金法》及其配套法規(guī)和基金合同的約定，監(jiān)督所托管基金的投資運
作。利用自行開發(fā)的“新一代托管應用監(jiān)督子系統(tǒng)”，嚴格按照現(xiàn)行法律法規(guī)以
及基金合同規(guī)定，對基金管理人運作基金的投資比例、投資范圍、投資組合等情
況進行監(jiān)督。在日常為基金投資運作所提供的基金清算和核算服務環(huán)節(jié)中，對基
金管理人發(fā)送的投資指令、基金管理人對各基金費用的提取與開支情況進行檢查
監(jiān)督。
（二）監(jiān)督流程
1.每工作日按時通過新一代托管應用監(jiān)督子系統(tǒng)，對各基金投資運作比例控
制等情況進行監(jiān)控，如發(fā)現(xiàn)投資異常情況，向基金管理人進行風險提示，與基金
管理人進行情況核實，督促其糾正，如有重大異常事項及時報告中國證監(jiān)會。
2.收到基金管理人的劃款指令后，對指令要素等內容進行核查。
3.通過技術或非技術手段發(fā)現(xiàn)基金涉嫌違規(guī)交易，電話或書面要求基金管理
人進行解釋或舉證，如有必要將及時報告中國證監(jiān)會。
第五部分相關服務機構
一、基金份額發(fā)售機構
1、直銷機構：
名稱：農(nóng)銀匯理基金管理有限公司
住所：中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)銀城路9號50層
辦公地址：中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)銀城路9號50層
法定代表人：黃濤
聯(lián)系人：朱慧舟
客戶服務電話：4006895599、021-61095599
聯(lián)系電話：021-61095610
網(wǎng)址：www.abc-ca.com
2、其他銷售機構：
具體名單詳見基金份額發(fā)售公告以及基金管理人網(wǎng)站的相關公示。
基金管理人可根據(jù)有關法律法規(guī)要求，根據(jù)實際情況，選擇其他符合要求的
機構銷售本基金或變更基金銷售機構，并在基金管理人網(wǎng)站公示。
二、登記機構
農(nóng)銀匯理基金管理有限公司
住所：中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)銀城路9號50層
辦公地址：中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)銀城路9號50層
法定代表人：黃濤
電話：021-61095588
傳真：021-61095556
聯(lián)系人：丁煜瓊
客戶服務電話：4006895599
三、出具法律意見書的律師事務所
名稱：上海市通力律師事務所
住所：上海市銀城中路68號時代金融中心19樓
辦公地址：上海市銀城中路68號時代金融中心18-20樓
負責人：韓炯
經(jīng)辦律師：黎明、丁媛
電話：021-31358666
傳真：021-31358600
聯(lián)系人：丁媛
四、審計基金財產(chǎn)的會計師事務所
名稱：德勤華永會計師事務所（特殊普通合伙）
住所：上海市延安東路222號外灘中心30樓
辦公地址：上海市延安東路222號外灘中心30樓
執(zhí)行事務合伙人：付建超
聯(lián)系電話：021-61418888
傳真：021-63350177
聯(lián)系人：史曼
經(jīng)辦注冊會計師：史曼、孫碧薇
第六部分基金的募集
本基金由基金管理人依照《基金法》、《運作辦法》、《銷售辦法》、《信
息披露辦法》等有關法律法規(guī)及基金合同，經(jīng)2025年3月26日中國證監(jiān)會證監(jiān)
許可[2025]612號文件注冊募集。
一、基金類別、運作方式和存續(xù)期間
基金類別：混合型證券投資基金
基金運作方式：契約型開放式
基金存續(xù)期限：不定期
二、發(fā)售方式和銷售渠道
通過各銷售機構的基金銷售網(wǎng)點公開發(fā)售，各銷售機構的具體名單見基金份
額發(fā)售公告以及基金管理人網(wǎng)站。
三、募集期
自基金份額發(fā)售之日起最長不得超過3個月，具體發(fā)售時間見基金份額發(fā)售
公告。
四、募集對象
符合法律法規(guī)規(guī)定的可投資于證券投資基金的個人投資者、機構投資者、合
格境外投資者以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許購買證券投資基金的其他投資人。
五、基金的最低募集份額總額
本基金的最低募集份額總額為2億份。
六、基金份額初始面值
本基金基金份額初始面值為人民幣1.00元。
七、基金份額的類別設置
本基金根據(jù)銷售費用收取方式的不同，將基金份額分為不同的類別。在投資
者認購/申購時收取認購費/申購費，贖回時收取贖回費，但不從本類別基金資產(chǎn)
中計提銷售服務費的基金份額，稱為A類基金份額；在投資者認購/申購時不收
取認購費/申購費，贖回時收取贖回費，而從本類別基金資產(chǎn)中計提銷售服務費
的基金份額，稱為C類基金份額。各類基金份額分別設置代碼，分別計算和公告
各類基金份額凈值和各類基金份額累計凈值。
投資者可自行選擇認購/申購的基金份額類別。除非基金管理人在未來條件
成熟后另行公告開通相關業(yè)務，本基金不同基金份額類別之間不得互相轉換。如
后續(xù)開通此項業(yè)務的，無需召開基金份額持有人大會審議，但調整前基金管理人
需及時公告。
根據(jù)基金銷售情況，基金管理人可在不違反法律法規(guī)規(guī)定、基金合同約定
以及對基金份額持有人利益無實質性不利影響的情況下，在履行適當程序后，
增加或調整基金份額類別、或者停止現(xiàn)有基金份額類別的銷售、或者調整基金
份額分類辦法及規(guī)則等，無需召開基金份額持有人大會，但基金管理人需依照
《信息披露辦法》的有關規(guī)定在規(guī)定媒介上公告。
八、認購方式與費率結構
1、認購時間安排
投資人的認購時間安排由基金管理人根據(jù)有關法律法規(guī)和基金合同確定，并
在基金份額發(fā)售公告中列明。
2、認購費率
本基金A類基金份額在認購時收取認購費用，C類基金份額不收取認購費。
本基金A類基金份額的認購費采用前端收費方式，投資者可以多次認購本基金，
本基金A類基金份額認購費率按每筆A類基金份額的認購申請單獨計算。
A類基金份額的認購費率如下：
表一：本基金的認購費率結構
認購金額（M，含認購費） 認購費率
M＜50萬 1.2%
50萬≤M＜100萬 0.8%
100萬≤M＜500萬 0.6%
M≥500萬 1000元/筆
本基金管理人對通過本公司直銷中心柜臺認購本基金A類基金份額的養(yǎng)老
金客戶實施特定認購費率：通過公司直銷中心認購本基金A類基金份額的，適
用的認購費率為對應認購金額所適用的原認購費率的10%；認購費率為固定金
額的，則按原費率執(zhí)行，不再享有費率折扣。其中，養(yǎng)老金客戶包括全國社會
保障基金、可以投資基金的地方社會保障基金、企業(yè)年金單一計劃以及集合計
劃、企業(yè)年金理事會委托的特定客戶資產(chǎn)管理計劃、基本養(yǎng)老保險基金、符合
人社部規(guī)定的養(yǎng)老金產(chǎn)品、職業(yè)年金計劃、養(yǎng)老目標基金。如將來出現(xiàn)可以投
資基金的住房公積金、享受稅收優(yōu)惠的個人養(yǎng)老賬戶、經(jīng)養(yǎng)老基金監(jiān)管部門認
可的新的養(yǎng)老基金類型，基金管理人將依據(jù)相關規(guī)定將其納入養(yǎng)老金客戶范
圍。
基金認購費用不列入基金財產(chǎn)，主要用于支付基金的市場推廣、銷售、注冊
登記等募集期間發(fā)生的各項費用。
3、基金認購份額的計算
基金的認購份額將依據(jù)投資人認購時所繳納的認購金額（加計認購金額在募
集期所產(chǎn)生的利息，以登記機構的記錄為準）扣除認購費用（如有）后除以基金
份額初始面值確定。認購費用以人民幣元為單位，計算結果按照四舍五入方法，
保留到小數(shù)點后2位；認購份額的計算保留到小數(shù)點后2位，小數(shù)點2位以后的
部分四舍五入，由此誤差產(chǎn)生的收益或損失由基金財產(chǎn)承擔。
本基金A類基金份額、C類基金份額初始面值均為人民幣1.00元。
（1）認購A類基金份額的計算方法如下：
①對于適用比例費率的認購：
凈認購金額＝認購金額/（1＋認購費率）
認購費用＝認購金額－凈認購金額
認購份額＝（凈認購金額＋利息）/基金份額初始面值
②對于適用固定金額認購費的認購：
認購費用＝固定金額
凈認購金額＝認購金額－認購費用
認購份額＝（凈認購金額＋利息）/基金份額初始面值
例：某非養(yǎng)老金投資人投資50,000.00元認購本基金A類基金份額，則其對
應的認購費率為1.2%，假設該筆認購資金產(chǎn)生的利息為5.00元，則其可得到的
A類基金份額計算如下：
凈認購金額＝50,000.00/（1+1.2%）＝49,407.11元
認購費用＝50,000.00-49,407.11＝592.89元
認購份額＝（49,407.11＋5.00）/1.0000＝49,412.11份
即該非養(yǎng)老金投資人投資50,000.00元認購本基金A類基金份額，則其對應
的認購費率為1.20%，假設該筆認購資金產(chǎn)生的利息為5.00元，可得到49,412.11
份A類基金份額。
（2）認購C類基金份額的計算方法如下：
認購份額=（認購金額+利息）/基金份額初始面值
例：某投資人投資50,000.00元認購本基金C類基金份額，假設該筆認購資
金產(chǎn)生的利息為5.00元，則其可得到的C類基金份額計算如下：
認購份額=（50,000.00+5.00）/1.0000=50,005.00份
即投資人投資50,000.00元認購本基金C類基金份額，假設該筆認購資金產(chǎn)
生的利息為5.00元，可得到50,005.00份C類基金份額。
4、認購手續(xù)
投資人辦理認購時，需在本基金的登記機構處開立基金賬戶，若已經(jīng)開立基
金賬戶，則不需要再次辦理開戶手續(xù)，發(fā)售期內基金銷售網(wǎng)點同時為投資人辦理
開戶和認購手續(xù)。在發(fā)售期間，投資人應按照基金銷售機構的規(guī)定，到相應的基
金銷售網(wǎng)點提交認購申請，并足額繳納認購款。
投資人認購應提交的文件和辦理的手續(xù)請詳細查閱本基金的基金份額發(fā)售
公告。
5、認購的方式及確認
（1）投資人認購采用全額繳款的認購方式；
（2）投資人認購前，需按銷售機構規(guī)定的方式備足認購款；
（3）在基金募集期內，投資人可多次認購基金份額，A類基金份額的認購
費按每筆A類基金份額的認購申請單獨計算。認購申請一經(jīng)受理不得撤銷；
（4）當日（T日）在規(guī)定時間內提交的認購申請，投資人通常可在T+2日
后（包括當日）到網(wǎng)點查詢交易情況，在募集截止日后3個工作日后可以到網(wǎng)點
打印交易確認書。
銷售機構對認購申請的受理并不代表該申請一定成功，而僅代表銷售機構確
實接收到認購申請。認購申請的確認以登記機構的確認結果為準。對于認購申請
及認購份額的確認情況，投資人應及時查詢。
九、認購的限制
（1）其他銷售機構銷售網(wǎng)點以及直銷網(wǎng)上交易投資人每次認購本基金的最
低金額為10元（含認購費）?；鸸芾砣说闹变N中心個人投資者首次認購本基
金的最低金額為50,000元（含認購費），機構投資者首次認購本基金的最低金額
為500,000元（含認購費），追加認購的最低認購金額為10元（含認購費）。
各銷售機構對最低認購限額及交易級差有其他規(guī)定的，以各銷售機構的業(yè)務
規(guī)定為準。
（2）本基金募集期間不設置投資人單個賬戶最高認購金額限制。但是，如
果本基金單一投資人累計認購的基金份額數(shù)達到或者超過基金總份額的50%，
基金管理人有權對該投資人的認購申請進行限制?；鸸芾砣私邮苣彻P或者某些
認購申請有可能導致單一投資人持有基金份額的比例達到或者超過50%，或者
變相規(guī)避前述50%比例要求的，基金管理人有權拒絕該等全部或者部分認購申
請。投資人認購的基金份額數(shù)以基金合同生效后登記機構的確認結果為準。
（3）基金管理人可以對募集期間的本基金募集規(guī)模設置上限。募集期內超
過募集規(guī)模上限時，基金管理人可以采用比例確認或其他方式進行確認，具體辦
法參見基金份額發(fā)售公告。
十、募集資金利息的處理方式
有效認購款項在募集期間產(chǎn)生的利息將折算為相應類別的基金份額歸基金
份額持有人所有，其中利息轉份額的具體數(shù)額以登記機構的記錄為準。
十一、募集資金的保管
基金管理人應將基金募集期間募集的資金存入專門賬戶，在基金募集行為結
束前，任何人不得動用。
第七部分基金合同的生效
一、基金備案的條件
本基金自基金份額發(fā)售之日起3個月內，在基金募集份額總額不少于2億
份，基金募集金額不少于2億元人民幣且基金認購人數(shù)不少于200人的條件
下，基金募集期屆滿或基金管理人依據(jù)法律法規(guī)及招募說明書可以決定停止基
金發(fā)售，并在10日內聘請法定驗資機構驗資，自收到驗資報告之日起10日
內，向中國證監(jiān)會辦理基金備案手續(xù)。
基金募集達到基金備案條件的，自基金管理人辦理完畢基金備案手續(xù)并取
得中國證監(jiān)會書面確認之日起，《基金合同》生效；否則《基金合同》不生
效?；鸸芾砣嗽谑盏街袊C監(jiān)會確認文件的次日對《基金合同》生效事宜予
以公告?；鸸芾砣藨獙⒒鹉技陂g募集的資金存入專門賬戶，在基金募集
行為結束前，任何人不得動用。
二、基金合同不能生效時募集資金的處理方式
如果募集期限屆滿，未滿足基金備案條件，基金管理人應當承擔下列責
任：
1、以其固有財產(chǎn)承擔因募集行為而產(chǎn)生的債務和費用；
2、在基金募集期限屆滿后30日內返還投資者已繳納的款項，并加計銀行
同期活期存款利息；
3、如基金募集失敗，基金管理人、基金托管人及銷售機構不得請求報酬。
基金管理人、基金托管人和銷售機構為基金募集支付之一切費用應由各方各自
承擔。
三、基金存續(xù)期內的基金份額持有人數(shù)量和資產(chǎn)規(guī)模
《基金合同》生效后，連續(xù)20個工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200
人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元情形的，基金管理人應當在定期報告中予以
披露；連續(xù)60個工作日出現(xiàn)前述情形的，基金管理人應當在10個工作日內向中
國證監(jiān)會報告并提出解決方案，如持續(xù)運作、轉換運作方式、與其他基金合并或
者終止基金合同等，并于6個月內召集基金份額持有人大會。
法律法規(guī)或中國證監(jiān)會另有規(guī)定時，從其規(guī)定。
第八部分基金份額的申購與贖回
一、申購和贖回的場所
本基金的申購與贖回將通過銷售機構進行。具體的銷售機構將由基金管理人
在招募說明書或基金管理人網(wǎng)站列明?；鸸芾砣丝筛鶕?jù)情況變更或增減銷售機
構，并在基金管理人網(wǎng)站公示?；鹜顿Y者應當在銷售機構辦理基金銷售業(yè)務的
營業(yè)場所或按銷售機構提供的其他方式辦理基金份額的申購與贖回。
二、申購和贖回的開放日及時間
1、開放日及開放時間
投資人在開放日辦理基金份額的申購和/或贖回，具體辦理時間為上海證券
交易所、深圳證券交易所的正常交易日的交易時間，但基金管理人根據(jù)法律法
規(guī)、中國證監(jiān)會的要求或基金合同的規(guī)定公告暫停申購、贖回時除外。
基金合同生效后，若出現(xiàn)新的證券/期貨交易市場、證券/期貨交易所交易時
間變更或其他特殊情況，基金管理人將視情況對前述開放日及開放時間進行相
應的調整，但應在實施日前依照《信息披露辦法》的有關規(guī)定在規(guī)定媒介上公
告。
2、申購、贖回開始日及業(yè)務辦理時間
基金管理人可根據(jù)實際情況依法決定本基金開始辦理申購的時間，具體業(yè)
務辦理時間在申購開始公告中規(guī)定。
基金管理人自基金合同生效之日起不超過3個月開始辦理贖回，具體業(yè)務
辦理時間在贖回開始公告中規(guī)定。
在確定申購開始與贖回開始時間后，基金管理人應在申購、贖回開放日前
依照《信息披露辦法》的有關規(guī)定在規(guī)定媒介上公告申購與贖回的開始時間。
基金管理人不得在基金合同約定之外的日期或者時間辦理基金份額的申
購、贖回或者轉換。投資人在基金合同約定之外的日期和時間提出申購、贖回
或者轉換申請且登記機構確認接受的，其基金份額申購、贖回價格為下一開放
日基金份額申購、贖回的價格。
三、申購與贖回的原則
1、“未知價”原則，即申購、贖回價格以申請當日收市后計算的各類基金份
額凈值為基準進行計算；
2、“金額申購、份額贖回”原則，即申購以金額申請，贖回以份額申請；
3、當日的申購與贖回申請可以在基金管理人規(guī)定的時間以內撤銷；
4、贖回遵循“先進先出”原則，即按照投資人認購、申購的先后次序進行順
序贖回；
5、辦理申購、贖回業(yè)務時，應當遵循基金份額持有人利益優(yōu)先原則，確保
投資者的合法權益不受損害并得到公平對待。
基金管理人可在法律法規(guī)允許的情況下，對上述原則進行調整。基金管理
人必須在新規(guī)則開始實施前依照《信息披露辦法》的有關規(guī)定在規(guī)定媒介上公
告。
四、申購與贖回的程序
1、申購和贖回的申請方式
投資人必須根據(jù)銷售機構規(guī)定的程序，在開放日的具體業(yè)務辦理時間內提
出申購或贖回的申請。
2、申購和贖回的款項支付
投資人申購基金份額時，必須在規(guī)定時間內全額交付申購款項，投資人全
額交付申購款項時，申購成立，登記機構確認基金份額時，申購生效。
基金份額持有人遞交贖回申請，贖回成立；登記機構確認贖回時，贖回生
效。投資人贖回申請生效后，基金管理人將在T＋7日（包括該日）內支付贖
回款項。遇證券/期貨交易所或交易市場數(shù)據(jù)傳輸延遲、通訊系統(tǒng)故障、銀行數(shù)
據(jù)交換系統(tǒng)故障或其他非基金管理人及基金托管人所能控制的因素影響業(yè)務處
理流程時，贖回款項順延至上述情形消除后的下一個工作日劃出。在發(fā)生巨額
贖回或基金合同載明的其他暫停贖回或延緩支付贖回款項的情形時，款項的支
付辦法參照基金合同有關條款處理。
3、申購和贖回申請的確認
基金管理人應以交易時間結束前受理有效申購和贖回申請的當天作為申購
或贖回申請日（T日），在正常情況下，本基金登記機構在T+1日內對該交易
的有效性進行確認。T日提交的有效申請，投資人應在T+2日后（包括該日）
及時到銷售網(wǎng)點柜臺或以銷售機構規(guī)定的其他方式查詢申請的確認情況。若申
購不成立或無效，則申購款項本金退還給投資人，由此產(chǎn)生的利息或損失由投
資人自行承擔。
銷售機構對申購、贖回申請的受理并不代表申請一定成功，而僅代表銷售
機構確實接收到申購、贖回申請。申購、贖回申請的確認以登記機構的確認結
果為準。對于申購、贖回申請及申購份額、贖回金額的確認情況，投資人應及
時查詢并妥善行使合法權利。
在法律法規(guī)允許的范圍內，本基金登記機構可根據(jù)相關業(yè)務規(guī)則，對上述
業(yè)務辦理時間進行調整，基金管理人必須在調整實施前依照《信息披露辦法》
的有關規(guī)定在規(guī)定媒介上公告。
五、申購和贖回的數(shù)量限制
1、其他銷售機構銷售網(wǎng)點和直銷網(wǎng)上交易投資人每次申購本基金的最低申
購金額為10元（含申購費）?；鸸芾砣说闹变N中心個人投資者首次申購本基
金的最低申購金額為50,000元（含申購費），機構投資者首次申購本基金的最低
申購金額為500,000元（含申購費），追加申購的最低申購金額為10元（含申
購費），已在基金管理人的直銷中心有本基金認購記錄的投資人不受首次申購最
低金額的限制。其他銷售機構銷售網(wǎng)點的投資人欲轉入基金管理人的直銷中心進
行交易要受基金管理人的直銷中心最低金額的限制。投資人當期分配的基金收益
轉購基金份額時，不受最低申購金額的限制?；鸸芾砣丝筛鶕?jù)市場情況，調整
本基金首次申購和追加申購的最低金額。
各銷售機構對最低申購限額及交易級差有其他規(guī)定的，以各銷售機構的業(yè)務
規(guī)定為準。
2、基金份額持有人在銷售機構贖回時，每次對本基金的贖回申請不得低于
10份基金份額。每個基金交易賬戶的最低基金份額余額不得低于10份。
3、基金管理人可以規(guī)定單個投資人累計持有的基金份額上限、本基金總規(guī)
模上限、單日凈申購比例上限、單一投資者單筆/單日申購金額上限，具體規(guī)定請
參見相關公告。
4、當接受申購申請對存量基金份額持有人利益構成潛在重大不利影響時，
基金管理人應當采取設定單一投資者申購金額上限或基金單日凈申購比例上限、
拒絕大額申購、暫停基金申購等措施，切實保護存量基金份額持有人的合法權益。
基金管理人基于投資運作與風險控制的需要，可采取上述措施對基金規(guī)模予以控
制。具體見基金管理人相關公告。
5、基金管理人可在法律法規(guī)允許的情況下，調整上述規(guī)定申購金額和贖回
份額的數(shù)量限制?；鸸芾砣吮仨氃谡{整實施前依照《信息披露辦法》的有關規(guī)
定在規(guī)定媒介上公告。
六、申購份額與贖回金額的計算方式
1、投資者可以多次申購本基金，本基金A類基金份額申購費率按每筆A類
基金份額的申購申請單獨計算。本基金A類基金份額采用前端收費模式收取基
金申購費用，C類基金份額不收取申購費。
A類基金份額申購費率如下：
表二：申購費率表
申購金額（M，含申購費） 申購費率
M＜50萬 1.5%
50萬≤M＜100萬 1.0%
100萬≤M＜500萬 0.8%
M≥500萬 1000元/筆
本基金管理人對通過本公司直銷中心柜臺申購本基金A類基金份額的養(yǎng)老
金客戶實施特定申購費率：通過公司直銷中心申購本基金A類基金份額的，適
用的申購費率為對應申購金額所適用的原申購費率的10%；申購費率為固定金
額的，則按原費率執(zhí)行，不再享有費率折扣。其中，養(yǎng)老金客戶包括全國社會
保障基金、可以投資基金的地方社會保障基金、企業(yè)年金單一計劃以及集合計
劃、企業(yè)年金理事會委托的特定客戶資產(chǎn)管理計劃、基本養(yǎng)老保險基金、符合
人社部規(guī)定的養(yǎng)老金產(chǎn)品、職業(yè)年金計劃、養(yǎng)老目標基金。如將來出現(xiàn)可以投
資基金的住房公積金、享受稅收優(yōu)惠的個人養(yǎng)老賬戶、經(jīng)養(yǎng)老基金監(jiān)管部門認
可的新的養(yǎng)老基金類型，基金管理人將依據(jù)相關規(guī)定將其納入養(yǎng)老金客戶范
圍。
A類基金份額申購費用由申購A類基金份額的投資人承擔，不列入基金財
產(chǎn)，主要用于本基金的市場推廣、銷售、注冊登記等各項費用。因紅利自動再
投資而產(chǎn)生的基金份額，不收取相應的申購費用。
2、贖回費用由贖回相應類別基金份額的基金份額持有人承擔，在基金份額
持有人贖回相應類別基金份額時收取。
本基金的贖回費率如下：
本基金A類基金份額贖回費率見下表：
表三：A類基金份額贖回費率表
持有時間（T） 贖回費率 贖回費計入基金財產(chǎn)比例
T＜7天 1.5% 100%
7天≤T＜30天 0.75% 100%
30天≤T＜3個月 0.5% 75%
3個月≤T＜6個月 0.5% 50%
6個月≤T＜1年 0.5% 25%
1年≤T＜2年 0.25% 25%
T≥2年 0 0
本基金C類基金份額贖回費率見下表：
表四：C類基金份額贖回費率表
持有時間 贖回費率 贖回費計入基金財產(chǎn)比例
T＜7天 1.5％ 100％
7天≤T＜30天 0.5％ 100％
30天≤T 0 0
注：就贖回費率的計算而言，1個月指30日，1年指365日，以此類推。贖
回費中未歸入基金財產(chǎn)的部分用于支付登記費和其他必要的手續(xù)費。上述持有時
間是指在注冊登記系統(tǒng)內，投資者持有基金份額的連續(xù)期限。
3、基金份額凈值的計算公式為：各類基金份額凈值＝各類基金資產(chǎn)凈值總
額/該類基金份額總數(shù)。
各類基金份額凈值的計算，均保留到小數(shù)點后4位，小數(shù)點后第5位四舍五
入，由此產(chǎn)生的收益或損失由基金財產(chǎn)承擔。T日的各類基金份額凈值在當天收
市后計算，并在T+1日內公告。遇特殊情況，經(jīng)履行適當程序，可以適當延遲計
算或公告。
4、基金申購份額的計算
本基金的申購金額包括申購費用（如有）和凈申購金額。申購價格以申購當
日（T日）的各類基金份額凈值為基準。申購的有效份額單位為份。申購份額計
算結果按照四舍五入方法，保留到小數(shù)點后2位，由此產(chǎn)生的收益或損失由基金
財產(chǎn)承擔。
（1）A類基金份額的申購
申購A類基金份額的計算方式如下：
①對于適用比例費率的申購：
凈申購金額＝申購金額/（1＋申購費率）
申購費用＝申購金額－凈申購金額
申購份額＝凈申購金額/T日A類基金份額凈值
②對于適用固定金額申購費的申購：
申購費用＝固定金額
凈申購金額＝申購金額－申購費用
申購份額＝凈申購金額/T日A類基金份額凈值
例：假定T日本基金的A類基金份額凈值為1.2000元，兩筆非養(yǎng)老金客戶的申
購金額分別為1萬元和200萬元，則各筆申購負擔的申購費用和獲得的該基金份額
計算如下：
申購1 申購2
申購金額（元，A） 10,000.00 2,000,000.00
適用申購費率（B） 1.5% 0.8%
凈申購金額（元， C=A/（1+B）） 9,852.22 1,984,126.98
申購費用（元，D=A-C） 147.78 15,873.02
申購份額（份，E＝C/1.2000） 8,210.18 1,653,439.15
（2）C類基金份額的申購
申購C類基金份額的計算方式如下：
凈申購金額=申購金額
申購份額=凈申購金額/T日C類基金份額凈值
例：某投資者投資5萬元申購本基金的C類基金份額，假設申購當日C類
基金份額凈值為1.2000元，則可得到的C類基金份額為：
凈申購金額=50,000.00元
申購份額=50,000.00/1.2000=41,666.67份
即投資者投資5萬元申購本基金的C類基金份額，假設申購當日C類基金
份額凈值為1.2000元，可得到41,666.67份C類基金份額。
5、基金贖回金額的計算
采用“份額贖回”方式，贖回價格以贖回當日（T日）的各類基金份額凈值
為基準進行計算，贖回金額以人民幣元為單位，贖回金額計算結果按照四舍五
入方法，保留到小數(shù)點后2位，由此產(chǎn)生的收益或損失由基金財產(chǎn)承擔。
計算公式：
贖回總金額=贖回份額?T日各類基金份額凈值
贖回費用=贖回總金額?贖回費率
凈贖回金額=贖回總金額?贖回費用
例：假定某投資人在T日贖回10,000.00份A類基金份額，假設該日A類基
金份額凈值為1.2500元，持有時間長于30日但不足1年，則其獲得的凈贖回金
額計算如下：
贖回總金額＝1.2500×10,000.00＝12,500.00元
贖回費用＝12,500.00×0.5%＝62.50元
凈贖回金額＝12,500.00-62.50＝12,437.50元
即投資人贖回本基金10,000.00份A類基金份額，假設當日A類基金份額凈
值為1.2500元，持有時間長于30日但不足1年，可得到的凈贖回金額為12,437.50
元。
例：假定某投資人在T日贖回10,000.00份C類基金份額，假設該日C類基
金份額凈值為1.2500元，持有時間長于7天但不足30天，則其獲得的凈贖回金
額計算如下：
贖回總金額=1.2500×10,000.00=12,500.00元
贖回費用＝12,500.00×0.5%＝62.50元
凈贖回金額＝12,500.00-62.50＝12,437.50元
即投資人贖回本基金10,000.00份C類基金份額，假設當日C類基金份額凈
值為1.2500元，持有時間長于7天但不足30天，可得到的凈贖回金額為12,437.50
元。
6、基金管理人可以在基金合同約定的范圍內調整費率或收費方式，并最遲
應于新的費率或收費方式實施日前依照《信息披露辦法》的有關規(guī)定在規(guī)定媒
介上公告。
7、當本基金發(fā)生大額申購或贖回情形時，基金管理人可以采用擺動定價機
制，以確保基金估值的公平性。具體處理原則與操作規(guī)范遵循相關法律法規(guī)以及
監(jiān)管部門、自律規(guī)則的規(guī)定。
8、基金管理人可以在不違反法律法規(guī)規(guī)定及基金合同約定，同時對基金份
額持有人的利益無實質性不利影響的前提下，根據(jù)市場情況制定基金促銷計劃，
針對投資人定期或不定期地開展基金促銷活動。在基金促銷活動期間，按相關監(jiān)
管部門要求履行必要手續(xù)后，基金管理人可以適當調低基金銷售費率。
七、申購和贖回的注冊登記
正常情況下，投資者T日申購基金成功后，登記機構在T+1日為投資者增
加權益并辦理登記手續(xù)，投資者自T+2日起（含該日）有權贖回該部分基金份
額。
投資者T日贖回基金成功后，正常情況下，登記機構在T+1日為投資者辦
理扣除權益的登記手續(xù)。
在法律法規(guī)允許的范圍內，登記機構可以對上述登記辦理時間進行調整，
同時要求對基金份額持有人的利益無實質性不利影響，本基金管理人將于開始
實施前按照有關規(guī)定予以公告。
八、拒絕或暫停申購的情形
發(fā)生下列情況時，基金管理人可拒絕或暫停接受投資人的申購申請：
1、因不可抗力導致基金無法正常運作。
2、發(fā)生基金合同規(guī)定的暫?；鹳Y產(chǎn)估值情況時。
3、證券/期貨交易所交易時間非正常停市，導致基金管理人無法計算當日
基金資產(chǎn)凈值。
4、接受某筆或某些申購申請可能會影響或損害現(xiàn)有基金份額持有人利益或
對存量基金份額持有人利益構成潛在重大不利影響時。
5、基金資產(chǎn)規(guī)模過大，使基金管理人無法找到合適的投資品種，或其他可
能對基金業(yè)績產(chǎn)生負面影響，或發(fā)生其他損害現(xiàn)有基金份額持有人利益的情
形。
6、基金管理人、基金托管人、基金銷售機構或登記機構的技術保障等發(fā)生
異常情況導致基金銷售系統(tǒng)、基金登記系統(tǒng)或基金會計系統(tǒng)無法正常運行。
7、當特定資產(chǎn)占前一估值日基金資產(chǎn)凈值50%以上的，經(jīng)與基金托管人協(xié)
商確認后，基金管理人應當暫停接受基金申購申請。
8、基金管理人接受某筆或者某些申購申請有可能導致單一投資者持有基金
份額的比例達到或者超過50%，或者變相規(guī)避50%集中度的情形。
9、接受某筆或某些申購申請會超過基金管理人設定的單日凈申購比例上
限、本基金總規(guī)模上限、單一投資者單日或單筆申購金額上限的。
10、法律法規(guī)規(guī)定或中國證監(jiān)會認定的其他情形。
發(fā)生上述第1、2、3、5、6、7、10項暫停申購情形之一且基金管理人決定
暫停接受投資人申購申請時，基金管理人應當根據(jù)有關規(guī)定在規(guī)定媒介上刊登
暫停申購公告。如果投資人的申購申請被拒絕，被拒絕的申購款項本金將退還
給投資人。在暫停申購的情況消除時，基金管理人應及時恢復申購業(yè)務的辦
理。
九、暫停贖回或延緩支付贖回款項的情形
發(fā)生下列情形時，基金管理人可暫停接受投資人的贖回申請或延緩支付贖
回款項：
1、因不可抗力導致基金管理人不能支付贖回款項。
2、發(fā)生基金合同規(guī)定的暫?；鹳Y產(chǎn)估值情況時。
3、證券/期貨交易所交易時間非正常停市，導致基金管理人無法計算當日
基金資產(chǎn)凈值。
4、連續(xù)兩個或兩個以上開放日發(fā)生巨額贖回。
5、發(fā)生繼續(xù)接受贖回申請將損害現(xiàn)有基金份額持有人利益的情形時。
6、當特定資產(chǎn)占前一估值日基金資產(chǎn)凈值50%以上的，經(jīng)與基金托管人協(xié)
商確認后，基金管理人應當延緩支付贖回款項或暫停接受基金贖回申請。
7、法律法規(guī)規(guī)定或中國證監(jiān)會認定的其他情形。
發(fā)生上述情形之一且基金管理人決定暫停接受基金份額持有人的贖回申請
或延緩支付贖回款項時，基金管理人應按規(guī)定報中國證監(jiān)會備案，已確認的贖
回申請，基金管理人應足額支付；如暫時不能足額支付，應將可支付部分按單
個賬戶申請量占申請總量的比例分配給贖回申請人，未支付部分可延期支付。
若出現(xiàn)上述第4項所述情形，按基金合同的相關條款處理?；鸱蓊~持有人在
申請贖回時可事先選擇將當日可能未獲受理部分予以撤銷。在暫停贖回的情況
消除時，基金管理人應及時恢復贖回業(yè)務的辦理并公告。
十、巨額贖回的情形及處理方式
1、巨額贖回的認定
若本基金單個開放日內的基金份額凈贖回申請（贖回申請份額總數(shù)加上基
金轉換中轉出申請份額總數(shù)后扣除申購申請份額總數(shù)及基金轉換中轉入申請份
額總數(shù)后的余額）超過前一開放日的基金總份額的10%，即認為是發(fā)生了巨額
贖回。
2、巨額贖回的處理方式
當基金出現(xiàn)巨額贖回時，基金管理人可以根據(jù)基金當時的資產(chǎn)組合狀況決
定全額贖回或部分延期贖回。
（1）全額贖回：當基金管理人認為有能力支付投資人的全部贖回申請時，
按正常贖回程序執(zhí)行。
（2）部分延期贖回：當基金管理人認為支付投資人的贖回申請有困難或認
為因支付投資人的贖回申請而進行的財產(chǎn)變現(xiàn)可能會對基金資產(chǎn)凈值造成較大
波動時，基金管理人在當日接受贖回比例不低于上一開放日基金總份額的10%
的前提下，可對其余贖回申請延期辦理。對于當日的贖回申請，應當按單個賬
戶贖回申請量占贖回申請總量的比例，確定當日受理的贖回份額；對于未能贖
回部分，投資人在提交贖回申請時可以選擇延期贖回或取消贖回。選擇延期贖
回的，將自動轉入下一個開放日繼續(xù)贖回，直到全部贖回為止；選擇取消贖回
的，當日未獲受理的部分贖回申請將被撤銷。延期的贖回申請與下一開放日贖
回申請一并處理，無優(yōu)先權并以下一開放日的該類基金份額凈值為基礎計算贖
回金額，以此類推，直到全部贖回為止。如投資人在提交贖回申請時未作明確
選擇，投資人未能贖回部分作自動延期贖回處理。部分延期贖回不受單筆贖回
最低份額的限制。
（3）若本基金發(fā)生巨額贖回的，在單個基金份額持有人超過上一開放日基
金總份額20%以上的贖回申請的情形下，基金管理人有權延期辦理贖回申請：
對于該基金份額持有人當日超過上一開放日基金總份額20%以上的那部分贖回
申請，基金管理人有權全部延期辦理；對于該基金份額持有人未超過上述比例
的部分，基金管理人可以根據(jù)前述“（1）全額贖回”或“（2）部分延期贖
回”的約定方式與其他基金份額持有人的贖回申請一并辦理。但是，如該基金
份額持有人在提交贖回申請時選擇取消贖回，則其當日未獲受理的部分贖回申
請將被撤銷。
（4）暫停贖回：連續(xù)2個開放日以上（含本數(shù)）發(fā)生巨額贖回，如基金管
理人認為有必要，可暫停接受基金的贖回申請；已經(jīng)接受的贖回申請可以延緩
支付贖回款項，但不得超過20個工作日，并應當在規(guī)定媒介上進行公告。
3、巨額贖回的公告
當發(fā)生上述巨額贖回并延期辦理時，基金管理人應當通過郵寄、傳真、刊
登公告或者通知銷售機構代為告知等方式在3個交易日內通知基金份額持有
人，說明有關處理方法，并在2日內在規(guī)定媒介上刊登公告。
十一、暫停申購或贖回的公告和重新開放申購或贖回的公告
1、發(fā)生上述暫停申購或贖回情況的，基金管理人應在規(guī)定期限內在規(guī)定媒
介上刊登暫停公告。
2、如發(fā)生暫停的時間為1日，基金管理人應于重新開放日，在規(guī)定媒介上
刊登基金重新開放申購或贖回公告，并公布最近1個開放日的各類基金份額凈
值。
3、如發(fā)生暫停的時間超過1日，基金管理人可以根據(jù)暫停申購或贖回的時
間，依照《信息披露辦法》的有關規(guī)定，最遲于重新開放日在規(guī)定媒介上刊登
重新開放申購或贖回的公告；也可以根據(jù)實際情況在暫停公告中明確重新開放
申購或贖回的時間，屆時不再另行發(fā)布重新開放的公告。
十二、基金轉換
基金管理人可以根據(jù)相關法律法規(guī)以及基金合同的規(guī)定決定開辦本基金與
基金管理人管理的其他基金之間的轉換業(yè)務，基金轉換可以收取一定的轉換
費，相關規(guī)則由基金管理人屆時根據(jù)相關法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定制定并公
告，并提前告知基金托管人與相關機構。
十三、基金的非交易過戶
基金的非交易過戶是指基金登記機構受理繼承、捐贈和司法強制執(zhí)行等情
形而產(chǎn)生的非交易過戶以及登記機構認可、符合法律法規(guī)的其它非交易過戶，
或者按照相關法律法規(guī)或國家有權機關要求的方式進行處理的行為。無論在上
述何種情況下，接受劃轉的主體必須是依法可以持有本基金基金份額的投資人
或者按照相關法律法規(guī)或國家有權機關要求的方式進行處理。
繼承是指基金份額持有人死亡，其持有的基金份額由其合法的繼承人繼
承；捐贈指基金份額持有人將其合法持有的基金份額捐贈給福利性質的基金會
或社會團體；司法強制執(zhí)行是指司法機構依據(jù)生效司法文書將基金份額持有人
持有的基金份額強制劃轉給其他自然人、法人或其他組織。辦理非交易過戶必
須提供基金登記機構要求提供的相關資料，對于符合條件的非交易過戶申請按
基金登記機構的規(guī)定辦理，并按基金登記機構規(guī)定的標準收費。
十四、基金的轉托管
基金份額持有人可辦理已持有基金份額在不同銷售機構之間的轉托管，基
金銷售機構可以按照規(guī)定的標準收取轉托管費。
十五、定期定額投資計劃
基金管理人可以為投資人辦理定期定額投資計劃，具體規(guī)則由基金管理人
另行規(guī)定并予以公告。投資人在辦理定期定額投資計劃時可自行約定每期扣款
金額，每期扣款金額必須不低于基金管理人在相關公告或更新的招募說明書中
所規(guī)定的定期定額投資計劃最低申購金額。
十六、基金的凍結、解凍與質押
基金登記機構只受理國家有權機關依法要求的基金份額的凍結與解凍，以
及登記機構認可、符合法律法規(guī)的其他情況下的凍結與解凍。基金份額被凍結
的，被凍結部分產(chǎn)生的權益一并凍結，被凍結部分份額仍然參與收益分配。法
律法規(guī)或監(jiān)管部門另有規(guī)定的除外。
如相關法律法規(guī)允許基金管理人辦理基金份額的質押業(yè)務或其他基金業(yè)
務，在對基金份額持有人利益無實質性不利影響的前提下，履行相關程序后，
基金管理人將制定和實施相應的業(yè)務規(guī)則。
十七、基金份額的轉讓
在法律法規(guī)允許且條件具備的情況下，且對基金份額持有人利益無實質性
不利影響的前提下，履行相關程序后，基金份額持有人通過中國證監(jiān)會認可的
交易場所或者交易方式進行份額轉讓，基金管理人可依法受理該等轉讓申請并
由登記機構辦理基金份額的過戶登記?；鸸芾砣藬M辦理基金份額轉讓業(yè)務
的，將提前公告，基金份額持有人應根據(jù)基金管理人公告的業(yè)務規(guī)則辦理基金
份額轉讓業(yè)務。
十八、實施側袋機制期間本基金的申購與贖回
本基金實施側袋機制的，本基金的申購和贖回安排詳見招募說明書“側袋
機制”部分或相關公告。
第九部分基金的投資
一、投資目標
在嚴格控制風險的前提下，力求基金資產(chǎn)的穩(wěn)健增值，獲取長期穩(wěn)定的投
資回報。
二、投資范圍
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發(fā)行上市
的股票（包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準或注冊發(fā)行的股票）、國
債、金融債、地方政府債、公司債、企業(yè)債、次級債、可轉換債券（含分離交
易可轉債）、可交換債券、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資
券、債券回購、資產(chǎn)支持證券、同業(yè)存單、銀行存款（包括協(xié)議存款、定期存
款及其他銀行存款）、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨，以及法律法規(guī)或
中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具，但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適
當程序后，可以將其納入投資范圍。
基金的投資組合比例為：本基金投資于股票、可交換債券和可轉換債券
（不含分離交易可轉債的純債部分）資產(chǎn)的比例合計占基金資產(chǎn)的30%-70%。
每個交易日日終在扣除股指期貨合約和國債期貨合約需繳納的交易保證金后，
本基金應保持現(xiàn)金或者到期日在一年以內的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的
5%，其中現(xiàn)金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等。
如果法律法規(guī)或中國證監(jiān)會變更投資品種的投資比例限制，基金管理人在
履行適當程序后，可以調整上述投資品種的投資比例。
三、投資策略
1、大類資產(chǎn)配置
本基金將通過研究宏觀經(jīng)濟、國家政策等可能影響證券市場的重要因素，
對股票、債券和貨幣資產(chǎn)的風險收益特征進行深入分析，合理預測各類資產(chǎn)的
價格變動趨勢，確定不同資產(chǎn)類別的投資比例。在此基礎上，積極跟蹤由于市
場短期波動引起的各類資產(chǎn)的價格偏差和風險收益特征的相對變化，動態(tài)調整
各大類資產(chǎn)之間的投資比例，在保持總體風險水平相對平穩(wěn)的基礎上，獲取相
對較高的基金投資收益。
2、股票投資策略
在大類資產(chǎn)配置和行業(yè)配置的基礎上，本基金研究市場流動性趨勢，判斷
市場風險特征，將定性和定量方法相結合，對上市公司的投資價值進行綜合評
估，精選優(yōu)質個股。本基金股票部分主要遵循價值投資理念，重點關注低估值
的高品質公司，力求獲取中長期的超額收益。
（1）定性分析
本基金將深入研究公司的基本面，遴選出具備核心競爭優(yōu)勢和長期持續(xù)增
長模式的公司。本基金對上市公司的基本面的分析包括但不限于：資源稟賦與
資源儲備增長潛力、產(chǎn)品和服務的競爭力、產(chǎn)品和服務的生命周期、研發(fā)能
力、營銷能力、管理能力、財務狀況、治理結構、發(fā)展戰(zhàn)略等。
（2）定量分析
本基金將對反映上市公司質量和增長潛力的成長性指標、盈利指標、營運
能力指標、負債水平指標和估值指標等進行定量分析，以挑選具有相對優(yōu)勢的
個股。
A、成長性指標：收入增長率、營業(yè)利潤增長率和凈利潤增長率等；
B、盈利指標：毛利率、營業(yè)利潤率、凈利率、凈資產(chǎn)收益率等；
C、運營能力指標：總資產(chǎn)周轉率、存貨周轉率、應收賬款周轉率等；
D、負債水平指標：資產(chǎn)負債率、流動比率、速動比率等；
E、估值指標：市盈率（PE）、市凈率（PB）、市銷率（PS）、市盈率相
對盈利增長比率（PEG）、企業(yè)價值/息稅前利潤（EV/EBIT）、企業(yè)價值/攤銷
前利潤（EV/EBITDA）等。
3、債券投資策略
本基金債券投資將以優(yōu)化流動性管理、分散投資風險為主要目標，同時根
據(jù)需要進行積極操作，以提高基金收益。本基金債券投資管理將主要采取以下
策略：
（1）合理預計利率水平
對市場長期、中期和短期利率的正確預測是實現(xiàn)有效債券投資的基礎?；?
金管理人將全面研究物價、就業(yè)、國際收支和政策變更等宏觀經(jīng)濟運行狀況，
預測未來財政政策和貨幣政策等宏觀經(jīng)濟政策走向，以此判斷資金市場長期的
供求關系變化。同時，通過具體分析貨幣供應量變動，M1和M2增長率等因素
判斷中短期資金市場供求的趨勢。在此基礎上，基金管理人將對于市場利率水
平的變動進行合理預測，對包括收益率曲線斜度等因素的變化進行科學預判。
（2）靈活調整組合久期
基金管理人將在合理預測市場利率水平的基礎上，在不同的市場環(huán)境下靈
活調整組合的目標久期。當預期市場利率上升時，通過增加持有短期債券等方
式降低組合久期，以降低組合跌價風險；在預期市場利率下降時，通過增持長
期債券等方式提高組合久期，以充分分享債券價格上升的收益。
（3）科學配置投資品種
基金管理人將通過研究國民經(jīng)濟運行狀況，貨幣市場及資本市場資金供求
關系，以及不同時期市場投資熱點，分析國債、央票、金融債等不同債券種類
的利差水平，評定不同債券類屬的相對投資價值，確定組合資產(chǎn)在不同債券類
屬之間配置比例。
（4）謹慎選擇個券
在具體券種的選擇上，基金管理人主要通過利率趨勢分析、投資人偏好分
析、對收益率曲線形態(tài)變化的預期、信用評估和流動性分析等方式，合理評估
不同券種的風險收益水平。篩選出的券種一般具有流動性較好、符合目標久
期、同等條件下信用質量較好或預期信用質量將得到改善、風險水平合理、有
較好下行保護等特征。
（5）可轉換債券和可交換債券投資策略
對于可轉債投資，本基金將采用專業(yè)的分析和計算方法，綜合考慮可轉債
的久期、票面利率、風險等債券因素以及期權價格，力求選擇被市場低估的品
種，獲得超額收益，具體策略包括個券精選策略、條款價值發(fā)現(xiàn)策略、套利策
略。對于可交換債，本基金將通過對目標公司股票的投資價值分析和可交換債
券的純債部分價值分析綜合開展投資決策。
（6）信用債投資策略
本基金將充分借鑒外部的信用評級結果，并建立內部信用評級體系，根據(jù)
對債券發(fā)行人及債券資信狀況的分析，給發(fā)行主體和標的債券打分，給出各目
標信用債券基于其綜合得分的信用評級等級，并建立信用債備選庫。基金管理
人將密切跟蹤發(fā)行人基本面的變化情況，通過賣方報告及實地調研等方式，對
于發(fā)行人的行業(yè)風險、公司風險、現(xiàn)金流風險、資產(chǎn)負債風險和其他風險進行
綜合評價，從而得出信用債違約可能性和理論信用利差水平，并以此為基礎進
行債券定價，并投資于信用級別較高的個券。
4、股指期貨投資策略
本基金將根據(jù)風險管理的原則，以套期保值為目的，有選擇地投資于股指
期貨。本基金在股指期貨的投資中將通過對證券市場和股指期貨市場運行趨勢
的研究，采用流動性好、交易活躍的股指期貨合約，并充分考慮股指期貨的收
益性、流動性及風險性特征，主要遵循避險和有效管理兩項策略和原則：
（1）避險：在市場風險大幅累積時，減小基金投資組合因市場下跌而遭受
的市場風險；
（2）有效管理：利用股指期貨流動性好、交易成本低等特點，通過股指期
貨對投資組合的倉位進行及時調整，提高投資組合的運作效率。
5、國債期貨投資策略
本基金在進行國債期貨投資時，將根據(jù)風險管理原則，以套期保值為主要
目的，采用流動性好、交易活躍的國債期貨合約，通過對債券市場和期貨市場
運行趨勢的研究，結合國債期貨的定價模型尋求其合理的估值水平，與現(xiàn)貨資
產(chǎn)進行匹配，進行套期保值操作。基金管理人將充分考慮國債期貨的收益性、
流動性及風險特征，通過資產(chǎn)配置，謹慎進行投資，以調整債券組合的久期，
降低投資組合的整體風險。
6、資產(chǎn)支持證券投資策略
本基金將通過對宏觀經(jīng)濟、提前償還率、資產(chǎn)池結構以及資產(chǎn)池資產(chǎn)所在
行業(yè)景氣變化等因素的研究，預測資產(chǎn)池未來現(xiàn)金流變化，并通過研究標的證
券發(fā)行條款，預測提前償還率變化對標的證券的久期與收益率的影響。同時，
管理人將密切關注流動性對標的證券收益率的影響，綜合運用久期管理、收益
率曲線、個券選擇以及把握市場交易機會等積極策略，在嚴格控制風險的情況
下，結合信用研究和流動性管理，選擇風險調整后收益高的品種進行投資，以
期獲得長期穩(wěn)定收益。
7、未來，隨著市場的發(fā)展和基金管理運作的需要，基金管理人可以在不改
變投資目標的前提下，遵循法律法規(guī)的規(guī)定，履行適當程序后，相應調整或更
新投資策略，并在招募說明書更新中公告。
四、業(yè)績比較基準
本基金的業(yè)績比較基準為：滬深300指數(shù)收益率*50%+中債綜合全價（總
值）指數(shù)收益率*50%
滬深300指數(shù)是由上海證券交易所和深圳證券交易所授權，由中證指數(shù)有
限公司開發(fā)的中國A股市場指數(shù)，它的樣本選自滬深兩個證券市場，覆蓋了大
部分流通市值，其成份股票為中國A股市場中代表性強、流動性高的股票，能
夠反映A股市場總體發(fā)展趨勢，適合作為本基金股票投資部分的業(yè)績比較基
準。
中債綜合全價（總值）指數(shù)由中央國債登記結算有限責任公司編制，其樣
本范圍涵蓋銀行間市場和交易所市場，成份債券包括國家債券、企業(yè)債券、央
行票據(jù)等所有主要債券種類，具有廣泛的市場代表性，能夠反映中國債券市場
的總體走勢，適合作為本基金債券投資部分的業(yè)績比較基準。
若未來法律法規(guī)發(fā)生變化，或者有更權威的、更能為市場普遍接受的業(yè)績
比較基準推出，或者市場發(fā)生變化導致本業(yè)績比較基準不再適用，或者本業(yè)績
比較基準涉及的指數(shù)停止發(fā)布或更改名稱，本基金管理人可以依據(jù)維護投資者
合法權益的原則，在與基金托管人協(xié)商一致，履行適當程序后調整業(yè)績比較基
準并及時公告。
五、風險收益特征
本基金為混合型基金，其預期收益及預期風險水平理論上高于債券型基金
和貨幣市場基金，但低于股票型基金。
六、投資決策依據(jù)
1、國家有關法律法規(guī)和基金合同的有關規(guī)定；
2、投資決策委員會每月召開投資策略會議，決定基金的大類資產(chǎn)配置比例
和股票、債券的投資重點等；
3、投資對象的預期收益和預期風險的匹配關系，本基金將在承擔適度風險
的范圍內，選擇收益風險配比最佳的品種進行投資。
七、投資管理程序
1、投資研究管理架構
根據(jù)中國證監(jiān)會《證券投資基金管理公司內部控制指導意見》的要求，結
合基金管理人的實際情況，基金管理人在投資研究管理上采取了由投資決策委
員會領導下的逐級授權制度，分別設立投資決策委員會、投資業(yè)務負責人和基
金經(jīng)理等多個層級，并在全面貫徹授權制度的基礎上實行基金經(jīng)理負責制，充
分發(fā)揮基金經(jīng)理的創(chuàng)造性和主觀能動性；在業(yè)務部門設置上，基金管理人遵循
投資、研究和交易相互獨立的原則，相互之間建立了嚴格的防火墻制度；在具
體投資品種的篩選上，基金管理人嚴格遵循證券庫制度，以確?；鸾?jīng)理投資
的科學性和穩(wěn)健性；基金管理人還設立風險管理與內部控制委員會對投資風險
進行監(jiān)督和管理，并設立監(jiān)察稽核部對投資的合規(guī)風險進行事前和事后監(jiān)察，
以做到投資合法合規(guī)和風險可控?；鸸芾砣诉€針對風險管理設立了專門的風
險控制部門。
2、投資決策機制
依照逐級授權的原則，基金管理人的投資決策機制分別由投資決策委員
會、投資業(yè)務負責人和基金經(jīng)理三個層面具體實施：
（1）投資決策委員會
投資決策委員會是基金管理人基金投資的最高決策機構，公司基金及受托
資產(chǎn)投資行為必須經(jīng)過投資決策委員會授權，投資相關人員必須嚴格按照該委
員會制定的原則和決策從事投資活動。投資決策委員會定期或不定期召開會議
討論和決定基金投資中的重大問題，包括制定總體投資方案、確定資產(chǎn)和行業(yè)
配置原則、審定基金經(jīng)理的投資提案、批準基金經(jīng)理的超權限投資等。
（2）投資業(yè)務負責人
投資業(yè)務負責人的主要職責是參加投資決策委員會、制定投資研究業(yè)務規(guī)
則并監(jiān)督實行、負責投資研究等部門的日常管理、審批基金經(jīng)理超權限投資
等。
（3）基金經(jīng)理
基金管理人實行授權制度下的基金經(jīng)理負責制。基金管理人制定制度對基
金經(jīng)理的職責和權限進行規(guī)定，投資決策委員會對基金經(jīng)理的投資方案進行原
則性決策，基金經(jīng)理在遵循上述要求的前提下負責具體的證券投資事務，執(zhí)行
和優(yōu)化組合配置方案，并對其投資業(yè)績負責?；鸾?jīng)理可以在特殊情況下授權
基金經(jīng)理助理暫時代為履行投資職責，但必須遵守公司的規(guī)定，不得采用無條
件和無時限的授權。
3、研究機制
基金管理人設立研究部，具體負責公司的研究業(yè)務，具體包括投資策略研
究，提供包括宏觀經(jīng)濟、資本市場、產(chǎn)業(yè)配置等策略報告，為投資部門把握市
場機會服務；開展對行業(yè)、上市公司、固定收益產(chǎn)品、衍生產(chǎn)品的研究，為投
資部門、投資決策委員會提供投資建議；此外，基金管理人研究部設有專門的
量化投資研究團隊，通過對市場數(shù)據(jù)的數(shù)量化分析和統(tǒng)計規(guī)律的歸納，為基金
管理提供量化的投資建議。
4、投資基本流程
（1）投資決策委員會制定投資決策
投資決策委員會定期或不定期召開會議，對下一階段基金投資的資產(chǎn)和行
業(yè)配置進行討論，明確證券庫的構成和最新變化，并最終確定總體投資方案。
（2）研究部門進行研究分析
研究部門將廣泛地參考和利用公司外部的研究成果，及時了解國家宏觀經(jīng)
濟走勢和行業(yè)發(fā)展狀況等，并采用實地調研、持續(xù)跟蹤等方式對上市公司進行
深入調查研究，最終形成對宏觀經(jīng)濟、投資策略和公司基本面的深度研究報
告，提交投資決策委員會和投資部門作為決策和投資的依據(jù)。研究部門的固定
收益產(chǎn)品研究人員將在對宏觀經(jīng)濟、財政貨幣政策和市場資金供求狀況深入分
析的基礎上，形成債券投資策略提交投資部門。此外，研究部門和投資部門定
期或不定期舉行投資研究聯(lián)席會議，討論宏觀經(jīng)濟、行業(yè)、上市公司、債券等
問題，作為投資決策的重要依據(jù)之一。
（3）投資部門實施投資
基金經(jīng)理及投資團隊根據(jù)投資決策委員會確定的總體投資方案，依據(jù)研究
部門提供的研究成果，對宏觀經(jīng)濟、行業(yè)發(fā)展、風格變動和個券走勢做出判
斷，完善資產(chǎn)配置和行業(yè)配置方案，構建和優(yōu)化投資組合，并具體實施下達交
易指令。對于超出權限范圍的投資，基金經(jīng)理應按照公司權限審批流程，提交
主管投資領導或投資決策委員會審議。
（4）集中交易室執(zhí)行交易
集中交易室接受基金經(jīng)理下達的交易指令。集中交易室接到指令后，首先
應對指令予以審核，然后再具體執(zhí)行?；鸾?jīng)理下達的交易指令不明確、不規(guī)
范或者不合規(guī)的，集中交易室可以暫不執(zhí)行指令，并及時通知基金經(jīng)理或相關
人員。集中交易室應根據(jù)市場情況隨時向基金經(jīng)理通報交易指令的執(zhí)行情況及
對該項交易的判斷和建議，以便基金經(jīng)理及時調整交易策略。
（5）投資績效分析評估
基金管理人風險控制部門會對基金投資的業(yè)績進行數(shù)量化分析，利用相關
工具、模型對基金的投資風險、經(jīng)風險調整后的收益和業(yè)績貢獻等方面進行評
估、測算和分析，并提交投資部門和投資決策委員會作為對下期投資方案決策
的參考。
（6）風險控制和監(jiān)察稽核
基金管理人設置風險管理與內部控制委員會，定期召開會議討論公司的各
項風險問題；公司風險控制部門具體負責對投資風險進行事前識別、事中監(jiān)控
和事后檢查；公司督察長和監(jiān)察稽核部門負責對投資、研究環(huán)節(jié)事后的合規(guī)監(jiān)
督檢查，及時向公司管理層和董事會上報發(fā)現(xiàn)的合規(guī)性問題并持續(xù)督促相關部
門予以解決。
八、投資限制
1、組合限制
基金的投資組合應遵循以下限制：
（1）本基金投資于股票、可交換債券和可轉換債券（不含分離交易可轉債
的純債部分）資產(chǎn)的比例合計占基金資產(chǎn)的30%-70%；
（2）本基金每個交易日日終在扣除股指期貨合約和國債期貨合約需繳納的
交易保證金后，應當保持不低于基金資產(chǎn)凈值5％的現(xiàn)金或者到期日在一年以
內的政府債券，其中現(xiàn)金不包括結算備付金、存出保證金和應收申購款等；
（3）本基金持有一家公司發(fā)行的證券，其市值不超過基金資產(chǎn)凈值的
10%；
（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，不超過該證
券的10%，完全按照有關指數(shù)的構成比例進行證券投資的基金品種可以不受此
條款規(guī)定的比例限制；
（5）本基金管理人管理的全部開放式基金（包括開放式基金以及處于開放
期的采取定期開放方式運作的基金）持有一家上市公司發(fā)行的可流通股票，不
得超過該上市公司可流通股票的15%；本基金管理人管理的全部投資組合持有
一家上市公司發(fā)行的可流通股票，不得超過該上市公司可流通股票的30%；完
全按照有關指數(shù)的構成比例進行證券投資的開放式基金以及中國證監(jiān)會認定的
特殊投資組合可不受前述比例限制；
（6）本基金投資于同一原始權益人的各類資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過
基金資產(chǎn)凈值的10%；
（7）本基金持有的全部資產(chǎn)支持證券，其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的
20%；
（8）本基金持有的同一（指同一信用級別）資產(chǎn)支持證券的比例，不得超
過該資產(chǎn)支持證券規(guī)模的10%；
（9）本基金管理人管理的全部基金投資于同一原始權益人的各類資產(chǎn)支持
證券，不得超過其各類資產(chǎn)支持證券合計規(guī)模的10%；
（10）本基金應投資于信用級別評級為BBB以上（含BBB）的資產(chǎn)支持
證券?；鸪钟匈Y產(chǎn)支持證券期間，如果其信用等級下降、不再符合投資標
準，應在評級報告發(fā)布之日起3個月內予以全部賣出；
（11）基金財產(chǎn)參與股票發(fā)行申購，本基金所申報的金額不超過本基金的
總資產(chǎn)，本基金所申報的股票數(shù)量不超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總
量；
（12）本基金的基金資產(chǎn)總值不得超過基金資產(chǎn)凈值的140%；
（13）若本基金參與國債期貨、股指期貨交易，需遵守下列投資比例限
制：
1）本基金在任何交易日日終，持有的買入股指期貨合約價值，不得超過基
金資產(chǎn)凈值的10%；在任何交易日日終，持有的買入國債期貨合約價值，不得
超過基金資產(chǎn)凈值的15%；
2）本基金在每個交易日日終，持有的買入國債期貨和股指期貨合約價值與
有價證券市值之和不得超過基金資產(chǎn)凈值的95%，其中，有價證券指股票、債
券（不含到期日在一年以內的政府債券）、資產(chǎn)支持證券、買入返售金融資產(chǎn)
（不含質押式回購）等；
3）本基金在任何交易日日終，持有的賣出股指期貨合約價值不得超過本基
金持有的股票總市值的20%；在任何交易日日終，持有的賣出國債期貨合約價
值不得超過本基金持有的債券總市值的30%；
4）本基金所持有的股票市值和買入、賣出股指期貨合約價值，合計（軋差
計算）應當符合基金合同關于股票投資比例的有關約定；所持有的債券（不含
到期日在一年以內的政府債券）市值和買入、賣出國債期貨合約價值，合計
（軋差計算）應當符合基金合同關于債券投資比例的有關約定；
5）本基金在任何交易日內交易（不包括平倉）的股指期貨合約的成交金額
不得超過上一交易日基金資產(chǎn)凈值的20%；在任何交易日內交易（不包括平
倉）的國債期貨合約的成交金額不得超過上一交易日基金資產(chǎn)凈值的30%；
（14）本基金主動投資于流動性受限資產(chǎn)的市值合計不得超過本基金資產(chǎn)
凈值的15%；因證券市場波動、上市公司股票停牌、基金規(guī)模變動等基金管理
人之外的因素致使基金不符合該比例限制的，基金管理人不得主動新增流動性
受限資產(chǎn)的投資；
（15）本基金與私募類證券資管產(chǎn)品及中國證監(jiān)會認定的其他主體為交易
對手開展逆回購交易的，可接受質押品的資質要求應當與基金合同約定的投資
范圍保持一致；
（16）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資比例限制。
除上述第（2）、（10）、（14）、（15）項之外，因證券或期貨市場波
動、證券發(fā)行人合并、基金規(guī)模變動等基金管理人之外的因素致使基金投資比
例不符合上述規(guī)定投資比例的，基金管理人應當在10個交易日內進行調整，但
中國證監(jiān)會規(guī)定的特殊情形除外。法律法規(guī)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
基金管理人應當自基金合同生效之日起6個月內使基金的投資組合比例符
合基金合同的有關約定。在上述期間內，本基金的投資范圍、投資策略應當符
合基金合同的約定?；鹜泄苋藢鸬耐顿Y的監(jiān)督與檢查自基金合同生效之
日起開始。
法律法規(guī)或監(jiān)管部門取消或變更上述限制，如適用于本基金，基金管理人
在履行適當程序后，則本基金投資不再受相關限制或以變更后的規(guī)定為準。
2、禁止行為
為維護基金份額持有人的合法權益，基金財產(chǎn)不得用于下列投資或者活
動：
（1）承銷證券；
（2）違反規(guī)定向他人貸款或者提供擔保；
（3）從事承擔無限責任的投資；
（4）買賣其他基金份額，但是中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外；
（5）向其基金管理人、基金托管人出資；
（6）從事內幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當?shù)淖C券交易活動；
（7）法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他活動。
基金管理人運用基金財產(chǎn)買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、實
際控制人或者與其有重大利害關系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內承銷的證
券，或者從事其他重大關聯(lián)交易的，應當符合基金的投資目標和投資策略，遵
循基金份額持有人利益優(yōu)先原則，防范利益沖突，建立健全內部審批機制和評
估機制，按照市場公平合理價格執(zhí)行。相關交易必須事先得到基金托管人的同
意，并按法律法規(guī)予以披露。重大關聯(lián)交易應提交基金管理人董事會審議，并
經(jīng)過三分之二以上的獨立董事通過?；鸸芾砣硕聲辽倜堪肽陮﹃P聯(lián)交
易事項進行審查。
如法律法規(guī)或監(jiān)管部門取消或變更上述禁止性規(guī)定，如適用于本基金，基
金管理人在履行適當程序后，則本基金投資不受上述規(guī)定的限制或以變更后的
規(guī)定為準。
九、基金管理人代表基金行使相關權利的處理原則及方法
1、基金管理人按照國家有關規(guī)定代表基金獨立行使相關權利，保護基金份
額持有人的利益；
2、不謀求對上市公司的控股，不參與所投資上市公司的經(jīng)營管理；
3、有利于基金財產(chǎn)的安全與增值；
4、不通過關聯(lián)交易為自身、雇員、授權代理人或任何存在利害關系的第三
人牟取任何不當利益。
十、側袋機制的實施和投資運作安排
當基金持有特定資產(chǎn)且存在或潛在大額贖回申請時，根據(jù)最大限度保護基
金份額持有人利益的原則，基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致，并咨詢會計
師事務所意見后，可以依照法律法規(guī)及基金合同的約定啟用側袋機制，無需召
開基金份額持有人大會審議。
側袋機制實施期間，本部分約定的投資組合比例、投資策略、組合限制、
業(yè)績比較基準、風險收益特征等約定僅適用于主袋賬戶。
側袋賬戶的實施條件、實施程序、運作安排、投資安排、特定資產(chǎn)的處置
變現(xiàn)和支付等對投資者權益有重大影響的事項詳見招募說明書“側袋機制”部
分的規(guī)定。
第十部分基金的財產(chǎn)
一、基金資產(chǎn)總值
基金資產(chǎn)總值是指基金擁有的各類有價證券、銀行存款本息、基金應收款
項以及其他資產(chǎn)的價值總和。
二、基金資產(chǎn)凈值
基金資產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去基金負債后的價值。
三、基金財產(chǎn)的賬戶
基金托管人根據(jù)相關法律法規(guī)、規(guī)范性文件為本基金開立資金賬戶、證券
賬戶以及投資所需的其他專用賬戶。開立的基金專用賬戶與基金管理人、基金
托管人、基金銷售機構和基金登記機構自有的財產(chǎn)賬戶以及其他基金財產(chǎn)賬戶
相獨立。
四、基金財產(chǎn)的保管和處分
本基金財產(chǎn)獨立于基金管理人、基金托管人、基金登記機構和基金銷售機
構的財產(chǎn)，并由基金托管人保管。基金管理人、基金托管人、基金登記機構和
基金銷售機構以其自有的財產(chǎn)承擔其自身的法律責任，其債權人不得對本基金
財產(chǎn)行使請求凍結、扣押或其他權利。除依法律法規(guī)和《基金合同》的規(guī)定處
分外，基金財產(chǎn)不得被處分。
基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)等
原因進行清算的，基金財產(chǎn)不屬于其清算財產(chǎn)。基金管理人管理運作基金財產(chǎn)
所產(chǎn)生的債權，不得與其固有資產(chǎn)產(chǎn)生的債務相互抵銷；基金管理人管理運作
不同基金的基金財產(chǎn)所產(chǎn)生的債權債務不得相互抵銷。非因基金財產(chǎn)本身承擔
的債務，不得對基金財產(chǎn)強制執(zhí)行。
第十一部分基金資產(chǎn)估值
一、估值日
本基金的估值日為本基金相關的證券/期貨交易場所的交易日以及國家法律
法規(guī)規(guī)定需要對外披露基金凈值的非交易日。
二、估值對象
基金所擁有的股票、債券、股指期貨合約、國債期貨合約和銀行存款本
息、應收款項、資產(chǎn)支持證券、其它投資等資產(chǎn)及負債。
三、估值原則
基金管理人在確定相關金融資產(chǎn)和金融負債的公允價值時，應符合《企業(yè)
會計準則》、監(jiān)管部門有關規(guī)定。
（一）對存在活躍市場且能夠獲取相同資產(chǎn)或負債報價的投資品種，在估
值日有報價的，除會計準則規(guī)定的例外情況外，應將該報價不加調整地應用于
該資產(chǎn)或負債的公允價值計量。估值日無報價且最近交易日后未發(fā)生影響公允
價值計量的重大事件的，應采用最近交易日的報價確定公允價值。有充足證據(jù)
表明估值日或最近交易日的報價不能真實反映公允價值的，應對報價進行調
整，確定公允價值。
與上述投資品種相同，但具有不同特征的，應以相同資產(chǎn)或負債的公允價
值為基礎，并在估值技術中考慮不同特征因素的影響。特征是指對資產(chǎn)出售或
使用的限制等，如果該限制是針對資產(chǎn)持有者的，那么在估值技術中不應將該
限制作為特征考慮。此外，基金管理人不應考慮因其大量持有相關資產(chǎn)或負債
所產(chǎn)生的溢價或折價。
（二）對不存在活躍市場的投資品種，應采用在當前情況下適用并且有足
夠可利用數(shù)據(jù)和其他信息支持的估值技術確定公允價值。采用估值技術確定公
允價值時，應優(yōu)先使用可觀察輸入值，只有在無法取得相關資產(chǎn)或負債可觀察
輸入值或取得不切實可行的情況下，才可以使用不可觀察輸入值。
（三）如經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生重大變化或證券發(fā)行人發(fā)生影響證券價格的重大事
件，使?jié)撛诠乐嫡{整對前一估值日的基金資產(chǎn)凈值的影響在0.25%以上的，應
對估值進行調整并確定公允價值。
四、估值方法
1、證券交易所上市的權益類證券的估值
交易所上市的權益類證券（包括股票等），以其估值日在證券交易所掛牌
的市價（收盤價）估值；估值日無交易的，且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境未發(fā)生重
大變化以及證券發(fā)行機構未發(fā)生影響證券價格的重大事件的，以最近交易日的
市價（收盤價）估值；如最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了重大變化或證券發(fā)行機
構發(fā)生影響證券價格的重大事件的，可參考類似投資品種的現(xiàn)行市價及重大變
化因素，調整最近交易市價，確定公允價格。
2、處于未上市期間的權益類證券應區(qū)分如下情況處理：
（1）送股、轉增股、配股和公開增發(fā)的新股，按估值日在證券交易所掛牌
的同一股票的估值方法估值；該日無交易的，以最近一日的市價（收盤價）估
值；
（2）首次公開發(fā)行未上市的股票等，采用估值技術確定公允價值；
（3）發(fā)行時明確一定期限限售期的股票（包括但不限于非公開發(fā)行股票、
首次公開發(fā)行股票時公司股東公開發(fā)售股份、通過大宗交易取得的帶限售期的
股票等，不包括停牌、新發(fā)行未上市、回購交易中的質押券等流通受限股
票），按監(jiān)管機構或行業(yè)協(xié)會有關規(guī)定確定公允價值。
3、交易所上市不存在活躍市場的權益類證券，采用估值技術確定公允價
值。
4、對于已上市或已掛牌轉讓的不含權固定收益品種（另有規(guī)定的除外），
選取第三方估值基準服務機構提供的相應品種當日的估值全價。
5、對于已上市或已掛牌轉讓的含權固定收益品種（另有規(guī)定的除外），選
取第三方估值基準服務機構提供的相應品種當日的唯一估值全價或推薦估值全
價。
對于含投資者回售權的固定收益品種，行使回售權的，在回售登記日至實
際收款日期間選取第三方估值基準服務機構提供的相應品種的唯一估值全價或
推薦估值全價，同時應充分考慮發(fā)行人的信用風險變化對公允價值的影響。回
售登記期截止日（含當日）后未行使回售權的按照長待償期所對應的價格進行
估值。
6、對于在交易所市場上市交易的公開發(fā)行的可轉換債券等有活躍市場的含
轉股權的債券，實行全價交易的債券選取估值日收盤價作為估值全價；實行凈
價交易的債券選取估值日收盤價并加計每百元稅前應計利息作為估值全價。
7、對于未上市或未掛牌轉讓且不存在活躍市場的固定收益品種，應采用在
當前情況下適用并且有足夠可利用數(shù)據(jù)和其他信息支持的估值技術確定其公允
價值。
8、同一證券同時在兩個或兩個以上市場交易的，按證券所處的市場分別估
值。
9、對于發(fā)行人已破產(chǎn)、發(fā)行人未能按時足額償付本金或利息，或者有其它
可靠信息表明本金或利息無法按時足額償付的債券投資品種，第三方估值基準
服務機構可在提供推薦價格的同時提供價格區(qū)間作為公允價值的參考范圍以及
公允價值存在重大不確定性的相關提示?；鸸芾砣嗽谂c基金托管人協(xié)商一致
后，可采用價格區(qū)間中的數(shù)據(jù)作為該債券投資品種的公允價值。
10、存款的估值方法
持有的銀行定期存款或通知存款以本金列示，根據(jù)存款協(xié)議列示的利息總
額或約定利率每自然日計提利息。如提前支取或利率發(fā)生變化，則按需進行賬
務調整。
11、股指期貨合約、國債期貨合約以估值當日結算價進行估值，估值當日
無結算價的，且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境未發(fā)生重大變化的，采用最近交易日結
算價估值。
12、本基金可以采用第三方估值機構按照上述公允價值確定原則提供的估
值價格數(shù)據(jù)。
13、如有確鑿證據(jù)表明按上述方法進行估值不能客觀反映其公允價值的，
基金管理人可根據(jù)具體情況與基金托管人商定后，按最能反映公允價值的價格
估值。
14、當本基金發(fā)生大額申購或贖回情形時，基金管理人可以采用擺動定價
機制，以確?；鸸乐档墓叫?。
15、相關法律法規(guī)以及監(jiān)管部門有強制規(guī)定的，從其規(guī)定。如有新增事
項，按國家最新規(guī)定估值。
如基金管理人或基金托管人發(fā)現(xiàn)基金估值違反基金合同訂明的估值方法、
程序及相關法律法規(guī)的規(guī)定或者未能充分維護基金份額持有人利益時，應立即
通知對方，共同查明原因，雙方協(xié)商解決。
根據(jù)有關法律法規(guī)，基金凈值信息計算和基金會計核算的義務由基金管理
人承擔。本基金的基金會計責任方由基金管理人擔任，因此，就與本基金有關
的會計問題，如經(jīng)相關各方在平等基礎上充分討論后，仍無法達成一致的意
見，基金管理人向基金托管人出具蓋章的書面說明后，按照基金管理人對基金
凈值信息的計算結果對外予以公布。
五、估值程序
1、各類基金份額凈值是按照每個工作日閉市后，各類基金資產(chǎn)凈值除以當
日該類基金份額的余額數(shù)量計算，均精確到0.0001元，小數(shù)點后第5位四舍五
入，由此產(chǎn)生的誤差計入基金財產(chǎn)?；鸸芾砣丝梢栽O立大額贖回情形下的凈
值精度應急調整機制。國家另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
基金管理人應于每個工作日計算基金資產(chǎn)凈值及各類基金份額凈值，并按
規(guī)定公告。
2、基金管理人應每個工作日對基金資產(chǎn)估值，但基金管理人根據(jù)法律法規(guī)
或基金合同的規(guī)定暫停估值時除外?；鸸芾砣嗣總€工作日對基金資產(chǎn)估值
后，將基金資產(chǎn)凈值、各類基金份額凈值結果發(fā)送基金托管人，經(jīng)基金托管人
復核無誤后，由基金管理人按規(guī)定對外公布。
六、估值錯誤的處理
基金管理人和基金托管人將采取必要、適當、合理的措施確保基金資產(chǎn)估
值的準確性、及時性。當某一類基金份額凈值小數(shù)點后4位以內（含第4位）
發(fā)生估值錯誤時，視為該類基金份額凈值錯誤。
基金合同的當事人應按照以下約定處理：
1、估值錯誤類型
本基金運作過程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或證券經(jīng)營機
構、或期貨經(jīng)紀商、或登記機構、或銷售機構、或投資人自身的過錯造成估值
錯誤，導致其他當事人遭受損失的，過錯的責任人應當對由于該估值錯誤遭受
損失當事人（“受損方”）的直接損失按下述“估值錯誤處理原則”給予賠償，承
擔賠償責任。
上述估值錯誤的主要類型包括但不限于：資料申報差錯、數(shù)據(jù)傳輸差錯、
數(shù)據(jù)計算差錯、系統(tǒng)故障差錯、下達指令差錯等。
2、估值錯誤處理原則
（1）估值錯誤已發(fā)生，但尚未給當事人造成損失時，估值錯誤責任方應及
時協(xié)調各方，及時進行更正，因更正估值錯誤發(fā)生的費用由估值錯誤責任方承
擔；由于估值錯誤責任方未及時更正已產(chǎn)生的估值錯誤，給當事人造成損失
的，由估值錯誤責任方對直接損失承擔賠償責任；若估值錯誤責任方已經(jīng)積極
協(xié)調，并且有協(xié)助義務的當事人有足夠的時間進行更正而未更正，則其應當承
擔相應賠償責任。估值錯誤責任方應對更正的情況向有關當事人進行確認，確
保估值錯誤已得到更正。
（2）估值錯誤的責任方對有關當事人的直接損失負責，不對間接損失負
責，并且僅對估值錯誤的有關直接當事人負責，不對第三方負責。
（3）因估值錯誤而獲得不當?shù)美漠斒氯素撚屑皶r返還不當?shù)美牧x務。
但估值錯誤責任方仍應對估值錯誤負責。如果由于獲得不當?shù)美漠斒氯瞬环?
還或不全部返還不當?shù)美斐善渌斒氯说睦鎿p失（“受損方”），則估值錯
誤責任方應賠償受損方的損失，并在其支付的賠償金額的范圍內對獲得不當?shù)?
利的當事人享有要求交付不當?shù)美臋嗬蝗绻@得不當?shù)美漠斒氯艘呀?jīng)將
此部分不當?shù)美颠€給受損方，則受損方應當將其已經(jīng)獲得的賠償額加上已經(jīng)
獲得的不當?shù)美颠€的總和超過其實際損失的差額部分支付給估值錯誤責任
方。
（4）估值錯誤調整采用盡量恢復至假設未發(fā)生估值錯誤的正確情形的方
式。
3、估值錯誤處理程序
估值錯誤被發(fā)現(xiàn)后，有關的當事人應當及時進行處理，處理的程序如下：
（1）查明估值錯誤發(fā)生的原因，列明所有的當事人，并根據(jù)估值錯誤發(fā)生
的原因確定估值錯誤的責任方；
（2）根據(jù)估值錯誤處理原則或當事人協(xié)商的方法對因估值錯誤造成的損失
進行評估；
（3）根據(jù)估值錯誤處理原則或當事人協(xié)商的方法由估值錯誤的責任方進行
更正和賠償損失；
（4）根據(jù)估值錯誤處理的方法，需要修改基金登記機構交易數(shù)據(jù)的，由基
金登記機構進行更正，并就估值錯誤的更正向有關當事人進行確認。
4、基金份額凈值估值錯誤處理的方法如下：
（1）某一類基金份額凈值計算出現(xiàn)錯誤時，基金管理人應當立即予以糾
正，通報基金托管人，并采取合理的措施防止損失進一步擴大。
（2）錯誤偏差達到該類基金份額凈值的0.25%時，基金管理人應當通報基
金托管人并報中國證監(jiān)會備案；錯誤偏差達到該類基金份額凈值的0.5%時，基
金管理人應當公告，并報中國證監(jiān)會備案。
（3）前述內容如法律法規(guī)或者監(jiān)管部門另有規(guī)定的，從其規(guī)定。如果行業(yè)
另有通行做法，在不違背法律法規(guī)且不損害基金份額持有人利益的前提下，雙
方當事人應本著平等和保護基金份額持有人利益的原則進行協(xié)商。
七、暫停估值的情形
1、基金投資所涉及的證券/期貨交易市場遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停
營業(yè)時；
2、因不可抗力致使基金管理人、基金托管人無法準確評估基金資產(chǎn)價值
時；
3、當特定資產(chǎn)占前一估值日基金資產(chǎn)凈值50%以上的，經(jīng)與基金托管人協(xié)
商確認后，基金管理人應當暫停估值；
4、法律法規(guī)規(guī)定、中國證監(jiān)會和基金合同認定的其它情形。
八、基金凈值的確認
基金資產(chǎn)凈值和各類基金份額凈值由基金管理人負責計算，基金托管人負
責進行復核?；鸸芾砣藨诿總€工作日交易結束后計算當日的基金資產(chǎn)凈值
和各類基金份額凈值并發(fā)送給基金托管人?；鹜泄苋藢糁涤嬎憬Y果復核確
認后發(fā)送給基金管理人，由基金管理人按規(guī)定對基金凈值予以公布。
九、特殊情況的處理
1、基金管理人或基金托管人按估值方法的第13項進行估值時，所造成的
誤差不作為基金資產(chǎn)估值錯誤處理。
2、由于證券/期貨交易所、登記結算公司、存款銀行、第三方估值基準服
務機構等第三方機構發(fā)送的數(shù)據(jù)錯誤、遺漏，或由于不可抗力原因，或國家會
計政策變更、市場規(guī)則變更等非基金管理人與基金托管人原因，基金管理人和
基金托管人雖然已經(jīng)采取必要、適當、合理的措施進行檢查，但是未能發(fā)現(xiàn)該
錯誤或因前述原因無法及時更正而造成的基金資產(chǎn)估值錯誤，基金管理人、基
金托管人免除賠償責任。但基金管理人、基金托管人應積極采取必要的措施減
輕或消除由此造成的影響。
十、實施側袋機制期間的基金資產(chǎn)估值
本基金實施側袋機制的，應根據(jù)本部分的約定對主袋賬戶資產(chǎn)進行估值并
披露主袋賬戶的基金凈值信息，暫停披露側袋賬戶份額凈值。
第十二部分基金的收益與分配
一、基金利潤的構成
基金利潤指基金利息收入、投資收益、公允價值變動收益和其他收入扣除
相關費用后的余額，基金已實現(xiàn)收益指基金利潤減去公允價值變動收益后的余
額。
二、基金可供分配利潤
基金可供分配利潤指截至收益分配基準日基金未分配利潤與未分配利潤中
已實現(xiàn)收益的孰低數(shù)。
三、基金收益分配原則
1、在符合有關基金分紅條件的前提下，基金管理人可以根據(jù)實際情況進
行收益分配，具體分配方案以公告為準，若《基金合同》生效不滿3個月可不
進行收益分配；
2、本基金收益分配方式分兩種：現(xiàn)金分紅與紅利再投資，投資者可選擇
現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資；若投資者不
選擇，本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅；
3、基金收益分配后各類基金份額凈值均不能低于面值，即基金收益分配
基準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于
面值；
4、由于本基金C類基金份額收取銷售服務費，而A類基金份額不收取銷
售服務費，各基金份額類別對應的可供分配利潤將有所不同。本基金同一類別
每一基金份額享有同等分配權；
5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
在不違反法律法規(guī)且對基金份額持有人利益無實質性不利影響的前提下，
在履行適當程序后，基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致后可對基金收益分配
原則進行調整。
四、收益分配方案
基金收益分配方案中應載明截至收益分配基準日的可供分配利潤、基金收
益分配對象、分配時間、分配數(shù)額及比例、分配方式等內容。由于不同基金份
額類別對應的可分配收益不同，基金管理人可對各類基金份額相應制定不同的
收益分配方案。
五、收益分配方案的確定、公告與實施
本基金收益分配方案由基金管理人擬定，并由基金托管人復核，基金管理
人依照《信息披露辦法》的有關規(guī)定在規(guī)定媒介公告。
六、基金收益分配中發(fā)生的費用
基金收益分配時所發(fā)生的銀行轉賬或其他手續(xù)費用由投資者自行承擔。當
投資者的現(xiàn)金紅利小于一定金額，不足以支付銀行轉賬或其他手續(xù)費用時，基
金登記機構可將基金份額持有人的現(xiàn)金紅利自動轉為相應類別的基金份額。紅
利再投資的計算方法，依照《業(yè)務規(guī)則》執(zhí)行。
七、實施側袋機制期間的收益分配
本基金實施側袋機制的，側袋賬戶不進行收益分配，詳見招募說明書“側
袋機制”部分的規(guī)定。
第十三部分基金費用與稅收
一、基金費用的種類
1、基金管理人的管理費；
2、基金托管人的托管費；
3、基金的銷售服務費；
4、除法律法規(guī)、中國證監(jiān)會另有規(guī)定外，《基金合同》生效后與基金相關
的信息披露費用；
5、《基金合同》生效后與基金相關的會計師費、律師費、仲裁費和訴訟
費；
6、基金份額持有人大會費用；
7、基金的證券、期貨交易費用；
8、基金的銀行匯劃費用；
9、基金的開戶費用、賬戶維護費用；
10、按照國家有關規(guī)定和《基金合同》約定，可以在基金財產(chǎn)中列支的其
他費用。
二、基金費用計提方法、計提標準和支付方式
1、基金管理人的管理費
本基金的管理費按前一日基金資產(chǎn)凈值的0.80%年費率計提。管理費的計
算方法如下：
H＝E×0.80%÷當年天數(shù)
H為每日應計提的基金管理費
E為前一日的基金資產(chǎn)凈值
基金管理費每日計提，逐日累計至每月月末，按月支付。由基金托管人根
據(jù)與基金管理人核對一致的財務數(shù)據(jù)，自動在月初5個工作日內、按照指定的
賬戶路徑進行資金支付，基金管理人無需再出具資金劃撥指令。若遇法定節(jié)假
日、休息日或不可抗力等，支付日期順延。費用自動扣劃后，基金管理人應進
行核對，如發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)不符，及時聯(lián)系基金托管人協(xié)商解決。
2、基金托管人的托管費
本基金的托管費按前一日基金資產(chǎn)凈值的0.15%年費率計提。托管費的計
算方法如下：
H＝E×0.15%÷當年天數(shù)
H為每日應計提的基金托管費
E為前一日的基金資產(chǎn)凈值
基金托管費每日計提，逐日累計至每月月末，按月支付。由基金托管人根
據(jù)與基金管理人核對一致的財務數(shù)據(jù)，自動在月初5個工作日內、按照指定的
賬戶路徑進行資金支付，基金管理人無需再出具資金劃撥指令。若遇法定節(jié)假
日、休息日或不可抗力等，支付日期順延。費用自動扣劃后，基金管理人應進
行核對，如發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)不符，及時聯(lián)系基金托管人協(xié)商解決。
3、基金的銷售服務費
銷售服務費可用于本基金市場推廣、銷售以及基金份額持有人服務等各項
費用。A類基金份額不收取銷售服務費，C類基金份額銷售服務費按前一日C
類基金份額的基金資產(chǎn)凈值的0.40%的年費率計提。
本基金C類基金份額銷售服務費計提的計算方法如下：
H＝E×0.40%÷當年天數(shù)
H為C類基金份額每日應計提的銷售服務費
E為前一日C類基金份額的基金資產(chǎn)凈值
銷售服務費每日計提，逐日累計至每月月末，按月支付。由基金托管人根
據(jù)與基金管理人核對一致的財務數(shù)據(jù)，自動在月初5個工作日內、按照指定的
賬戶路徑進行資金支付，基金管理人無需再出具資金劃撥指令。若遇法定節(jié)假
日、休息日或不可抗力等，支付日期順延。費用自動扣劃后，基金管理人應進
行核對，如發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)不符，及時聯(lián)系基金托管人協(xié)商解決。
4、上述“一、基金費用的種類”中第4－10項費用，根據(jù)有關法規(guī)及相應協(xié)
議規(guī)定，按費用實際支出金額列入當期費用，由基金托管人從基金財產(chǎn)中支
付。
三、不列入基金費用的項目
下列費用不列入基金費用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或
基金財產(chǎn)的損失；
2、基金管理人和基金托管人處理與基金運作無關的事項發(fā)生的費用；
3、《基金合同》生效前的相關費用；
4、其他根據(jù)相關法律法規(guī)及中國證監(jiān)會的有關規(guī)定不得列入基金費用的項
目。
四、實施側袋機制期間的基金費用
本基金實施側袋機制的，與側袋賬戶有關的費用可以從側袋賬戶中列支，
但應待側袋賬戶資產(chǎn)變現(xiàn)后方可列支，有關費用可酌情收取或減免，但不得收
取管理費，其他費用詳見招募說明書“側袋機制”部分或相關公告的規(guī)定。
五、基金稅收
本基金運作過程中涉及的各納稅主體，其納稅義務按國家稅收法律、法規(guī)
執(zhí)行?；鹭敭a(chǎn)投資的相關稅收，由基金份額持有人承擔，基金管理人或者其
他扣繳義務人按照國家有關稅收征收的規(guī)定代扣代繳。
第十四部分基金的會計與審計
一、基金會計政策
1、基金管理人為本基金的基金會計責任方；
2、基金的會計年度為公歷年度的1月1日至12月31日；基金首次募集的
會計年度按如下原則：如果《基金合同》生效少于2個月，可以并入下一個會
計年度披露；
3、基金核算以人民幣為記賬本位幣，以人民幣元為記賬單位；
4、會計制度執(zhí)行國家有關會計制度；
5、本基金獨立建賬、獨立核算；
6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的會計賬目、憑證并進行日常的
會計核算，按照有關規(guī)定編制基金會計報表；
7、基金托管人每月與基金管理人就基金的會計核算、報表編制等進行核對
并以書面方式確認。
二、基金的年度審計
1、基金管理人聘請與基金管理人、基金托管人相互獨立的符合《中華人民
共和國證券法》規(guī)定的會計師事務所及其注冊會計師對本基金的年度財務報表
進行審計。
2、會計師事務所更換經(jīng)辦注冊會計師，應事先征得基金管理人同意。
3、基金管理人認為有充足理由更換會計師事務所，須通報基金托管人。更
換會計師事務所需按照《信息披露辦法》的有關規(guī)定在規(guī)定媒介公告。
第十五部分基金的信息披露
一、本基金的信息披露應符合《基金法》、《運作辦法》、《信息披露辦法》、《流動
性風險管理規(guī)定》、《基金合同》及其他有關規(guī)定。相關法律法規(guī)關于信息披露的
規(guī)定發(fā)生變化時，本基金從其最新規(guī)定。
二、信息披露義務人
本基金信息披露義務人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份額持有
人大會的基金份額持有人等法律法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的自然人、法人和非法
人組織。
本基金信息披露義務人以保護基金份額持有人利益為根本出發(fā)點，按照法
律法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定披露基金信息，并保證所披露信息的真實性、準確
性、完整性、及時性、簡明性和易得性。
本基金信息披露義務人應當在中國證監(jiān)會規(guī)定時間內，將應予披露的基金
信息通過符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的全國性報刊（以下簡稱“規(guī)定報刊”）和
《信息披露辦法》規(guī)定的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站（以下簡稱“規(guī)定網(wǎng)站”，包括基金管理
人網(wǎng)站、基金托管人網(wǎng)站、中國證監(jiān)會基金電子披露網(wǎng)站）等媒介披露，并保
證基金投資者能夠按照《基金合同》約定的時間和方式查閱或者復制公開披露
的信息資料。
三、本基金信息披露義務人承諾公開披露的基金信息，不得有下列行為：
1、虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏；
2、對證券投資業(yè)績進行預測；
3、違規(guī)承諾收益或者承擔損失；
4、詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機構；
5、登載任何自然人、法人和非法人組織的祝賀性、恭維性或推薦性文字；
6、中國證監(jiān)會禁止的其他行為。
四、本基金公開披露的信息應采用中文文本。如同時采用外文文本的，基金信息
披露義務人應保證不同文本的內容一致。不同文本之間發(fā)生歧義的，以中文文本
為準。
本基金公開披露的信息采用阿拉伯數(shù)字；除特別說明外，貨幣單位為人民
幣元。
五、公開披露的基金信息
公開披露的基金信息包括：
（一）基金招募說明書、基金產(chǎn)品資料概要、《基金合同》、基金托管協(xié)
議、基金份額發(fā)售公告
1、《基金合同》是界定《基金合同》當事人的各項權利、義務關系，明確
基金份額持有人大會召開的規(guī)則及具體程序，說明基金產(chǎn)品的特性等涉及基金
投資者重大利益的事項的法律文件。
2、基金招募說明書應當最大限度地披露影響基金投資者決策的全部事項，
說明基金認購、申購和贖回安排、基金投資、基金產(chǎn)品特性、風險揭示、信息
披露及基金份額持有人服務等內容。
基金產(chǎn)品資料概要是基金招募說明書的摘要文件，用于向投資者提供簡明
的基金概要信息。基金管理人應當依照法律法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定編制、披
露與更新基金產(chǎn)品資料概要。
《基金合同》生效后，基金招募說明書、基金產(chǎn)品資料概要的信息發(fā)生重
大變更的，基金管理人應當在三個工作日內，更新基金招募說明書和基金產(chǎn)品
資料概要，并登載在規(guī)定網(wǎng)站上，其中基金產(chǎn)品資料概要還應當?shù)禽d在基金銷
售機構網(wǎng)站或營業(yè)網(wǎng)點；除重大變更事項之外，基金招募說明書、基金產(chǎn)品資
料概要其他信息發(fā)生變更的，基金管理人至少每年更新一次。基金終止運作
的，基金管理人不再更新基金招募說明書和基金產(chǎn)品資料概要。
3、基金托管協(xié)議是界定基金托管人和基金管理人在基金財產(chǎn)保管及基金運
作監(jiān)督等活動中的權利、義務關系的法律文件。
4、基金管理人應當就基金份額發(fā)售的具體事宜編制基金份額發(fā)售公告。
基金募集申請經(jīng)中國證監(jiān)會注冊后，基金管理人在基金份額發(fā)售的3日
前，將基金份額發(fā)售公告、基金招募說明書提示性公告和基金合同提示性公告
登載在規(guī)定報刊上，將基金份額發(fā)售公告、基金招募說明書、基金產(chǎn)品資料概
要、基金合同和基金托管協(xié)議登載在規(guī)定網(wǎng)站上，其中基金產(chǎn)品資料概要還應
當?shù)禽d在基金銷售機構網(wǎng)站或營業(yè)網(wǎng)點；基金托管人應當同時將《基金合
同》、基金托管協(xié)議登載在規(guī)定網(wǎng)站上。
（二）《基金合同》生效公告
基金管理人應當在收到中國證監(jiān)會確認文件的次日在規(guī)定報刊和規(guī)定網(wǎng)站
上登載《基金合同》生效公告。
（三）基金凈值信息
《基金合同》生效后，在開始辦理基金份額申購或者贖回前，基金管理人
應當至少每周在規(guī)定網(wǎng)站公告一次各類基金份額凈值和各類基金份額累計凈
值。
在開始辦理基金份額申購或者贖回后，基金管理人應當在不晚于每個開放
日的次日，通過規(guī)定網(wǎng)站、基金銷售機構網(wǎng)站或者營業(yè)網(wǎng)點披露開放日的各類
基金份額凈值和各類基金份額累計凈值。
基金管理人應當在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在規(guī)定網(wǎng)站公告
半年度和年度最后一日各類基金份額凈值和各類基金份額累計凈值。
（四）基金份額申購、贖回價格
基金管理人應當在《基金合同》、招募說明書等信息披露文件上載明基金
份額申購、贖回價格的計算方式及有關申購、贖回費率，并保證投資者能夠在
基金銷售機構網(wǎng)站或者營業(yè)網(wǎng)點查閱或者復制前述信息資料。
（五）基金定期報告，包括基金年度報告、基金中期報告和基金季度報告
（含資產(chǎn)組合季度報告）
基金管理人應當在每年結束之日起三個月內，編制完成基金年度報告，將
年度報告登載于規(guī)定網(wǎng)站上，并將年度報告提示性公告登載在規(guī)定報刊上?；?
金年度報告中的財務會計報告應當經(jīng)過符合《中華人民共和國證券法》規(guī)定的
會計師事務所審計。
基金管理人應當在上半年結束之日起兩個月內，編制完成基金中期報告，
將中期報告登載在規(guī)定網(wǎng)站上，并將中期報告提示性公告登載在規(guī)定報刊上。
基金管理人應當在季度結束之日起15個工作日內，編制完成基金季度報
告，將季度報告登載在規(guī)定網(wǎng)站上，并將季度報告提示性公告登載在規(guī)定報刊
上。
《基金合同》生效不足2個月的，基金管理人可以不編制當期季度報告、
中期報告或者年度報告。
如報告期內出現(xiàn)單一投資者持有基金份額達到或超過基金總份額20%的情
形，為保障其他投資者的權益，基金管理人至少應當在定期報告“影響投資者決
策的其他重要信息”項下披露該投資者的類別、報告期末持有份額及占比、報告
期內持有份額變化情況及本基金的特有風險，中國證監(jiān)會認定的特殊情形除
外。
基金管理人應當在基金年度報告和中期報告中披露基金組合資產(chǎn)情況及其
流動性風險分析等。
（六）臨時報告
本基金發(fā)生重大事件，有關信息披露義務人應按規(guī)定編制臨時報告書，并
登載在規(guī)定報刊和規(guī)定網(wǎng)站上。
前款所稱重大事件，是指可能對基金份額持有人權益或者基金份額的價格
產(chǎn)生重大影響的下列事件：
1、基金份額持有人大會的召開及決定的事項；
2、《基金合同》終止、基金清算；
3、轉換基金運作方式、基金合并；
4、更換基金管理人、基金托管人、基金份額登記機構，基金改聘會計師事
務所；
5、基金管理人委托基金服務機構代為辦理基金的份額登記、核算、估值等
事項，基金托管人委托基金服務機構代為辦理基金的核算、估值、復核等事
項；
6、基金管理人、基金托管人的法定名稱、住所發(fā)生變更；
7、基金管理人變更持有百分之五以上股權的股東、變更基金管理人的實際
控制人；
8、基金募集期延長或提前結束募集；
9、基金管理人高級管理人員、基金經(jīng)理和基金托管人專門基金托管部門負
責人發(fā)生變動；
10、基金管理人的董事在最近12個月內變更超過百分之五十；
11、基金管理人、基金托管人專門基金托管部門的主要業(yè)務人員在最近12
個月內變動超過百分之三十；
12、涉及基金財產(chǎn)、基金管理業(yè)務、基金托管業(yè)務的訴訟或者仲裁；
13、基金管理人或其高級管理人員、基金經(jīng)理因基金管理業(yè)務相關行為受
到重大行政處罰、刑事處罰，基金托管人或其專門基金托管部門負責人因基金
托管業(yè)務相關行為受到重大行政處罰、刑事處罰；
14、基金管理人運用基金財產(chǎn)買賣基金管理人、基金托管人及其控股股
東、實際控制人或者與其有重大利害關系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內承銷
的證券，或者從事其他重大關聯(lián)交易事項，但中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外；
15、基金收益分配事項；
16、基金管理費、基金托管費、申購費、贖回費、銷售服務費等費用計提
標準、計提方式和費率發(fā)生變更；
17、某一類基金份額凈值估值錯誤達該類基金份額凈值百分之零點五；
18、本基金開始辦理申購、贖回；
19、本基金發(fā)生巨額贖回并延期辦理；
20、本基金連續(xù)發(fā)生巨額贖回并暫停接受贖回申請或延緩支付贖回款項；
21、基金推出新業(yè)務或服務；
22、本基金暫停接受申購、贖回申請或重新接受申購、贖回申請；
23、發(fā)生涉及基金申購、贖回事項調整或潛在影響投資者贖回等重大事項
時；
24、基金管理人采用擺動定價機制進行估值；
25、調整基金份額類別的設置；
26、基金信息披露義務人認為可能對基金份額持有人權益或者基金份額的
價格產(chǎn)生重大影響的其他事項或中國證監(jiān)會規(guī)定的其他事項。
（七）澄清公告
在《基金合同》存續(xù)期限內，任何公共媒介中出現(xiàn)的或者在市場上流傳的
消息可能對基金份額價格產(chǎn)生誤導性影響或者引起較大波動，以及可能損害基
金份額持有人權益的，相關信息披露義務人知悉后應當立即對該消息進行公開
澄清。
（八）清算報告
基金合同終止的，基金管理人應當依法組織基金財產(chǎn)清算小組對基金財產(chǎn)
進行清算并作出清算報告。基金財產(chǎn)清算小組應當將清算報告登載在規(guī)定網(wǎng)站
上，并將清算報告提示性公告登載在規(guī)定報刊上。
（九）基金份額持有人大會決議
基金份額持有人大會決定的事項，應當依法報中國證監(jiān)會備案，并予以公
告。
（十）投資資產(chǎn)支持證券的信息披露
基金管理人應在基金年度報告及中期報告中披露其持有的資產(chǎn)支持證券總
額、資產(chǎn)支持證券市值占基金凈資產(chǎn)的比例和報告期內所有的資產(chǎn)支持證券明
細。
基金管理人應在基金季度報告中披露其持有的資產(chǎn)支持證券總額、資產(chǎn)支
持證券市值占基金凈資產(chǎn)的比例和報告期末按市值占基金凈資產(chǎn)比例大小排序
的前10名資產(chǎn)支持證券明細。
（十一）投資股指期貨、國債期貨的信息披露
本基金將在定期報告和招募說明書（更新）等文件中披露股指期貨、國債
期貨交易情況，包括交易政策、持倉情況、損益情況、風險指標等，并充分揭
示股指期貨、國債期貨交易對基金總體風險的影響以及是否符合既定的投資政
策和投資目標等。
（十二）投資流通受限證券的信息披露
基金管理人應在本基金投資非公開發(fā)行股票后按照相關法律法規(guī)要求，在
中國證監(jiān)會規(guī)定媒介披露所投資非公開發(fā)行股票的名稱、數(shù)量、總成本、賬面
價值，以及總成本和賬面價值占基金資產(chǎn)凈值的比例、鎖定期等信息。
基金管理人需按照法規(guī)要求在季度報告、中期報告、年度報告等定期報告
和招募說明書（更新）等文件中披露流通受限證券的投資情況。
（十三）實施側袋機制期間的信息披露
本基金實施側袋機制的，相關信息披露義務人應當根據(jù)法律法規(guī)、基金合
同和招募說明書的規(guī)定進行信息披露，詳見招募說明書“側袋機制”部分的規(guī)
定。
（十四）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他信息。
六、信息披露事務管理
基金管理人、基金托管人應當建立健全信息披露管理制度，指定專門部門
及高級管理人員負責管理信息披露事務。
基金信息披露義務人公開披露基金信息，應當符合中國證監(jiān)會相關基金信
息披露內容與格式準則等法規(guī)的規(guī)定。
基金托管人應當按照相關法律法規(guī)、中國證監(jiān)會的規(guī)定和《基金合同》的
約定，對基金管理人編制的基金資產(chǎn)凈值、基金凈值信息、基金份額申購贖回
價格、基金定期報告、更新的招募說明書、基金產(chǎn)品資料概要、基金清算報告
等相關基金信息進行復核、審查，并向基金管理人進行書面或電子確認。
基金管理人、基金托管人應當在規(guī)定報刊中選擇披露信息的報刊，單只基
金只需選擇一家報刊。
基金管理人、基金托管人應當向中國證監(jiān)會基金電子披露網(wǎng)站報送擬披露
的基金信息，并保證相關報送信息的真實、準確、完整、及時。
為強化投資者保護，提升信息披露服務質量，基金管理人應當按照中國證
監(jiān)會規(guī)定向投資者及時提供對其投資決策有重大影響的信息。
基金管理人、基金托管人除按法律法規(guī)要求披露信息外，也可著眼于為投
資者決策提供有用信息的角度，在保證公平對待投資者、不誤導投資者、不影
響基金正常投資操作的前提下，自主提升信息披露服務的質量。具體要求應當
符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定。前述自主披露如產(chǎn)生信息披露費用，該費用不得從
基金財產(chǎn)中列支。
為基金信息披露義務人公開披露的基金信息出具審計報告、法律意見書的
專業(yè)機構，應當制作工作底稿，并將相關檔案至少保存到《基金合同》終止后
10年。
七、信息披露文件的存放與查閱
依法必須披露的信息發(fā)布后，基金管理人、基金托管人應當按照相關法律
法規(guī)規(guī)定將信息置備于各自住所，供社會公眾查閱、復制。
八、暫?；蜓舆t信息披露的情形
當出現(xiàn)下述情況時，基金管理人和基金托管人可暫?；蜓舆t披露基金相關
信息：
1、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準確評估基金
資產(chǎn)價值時；
2、基金投資所涉及的證券/期貨交易市場遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停
營業(yè)時；
3、發(fā)生基金合同約定的暫停估值的情形；
4、法律法規(guī)、《基金合同》或中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情況。
第十六部分側袋機制
一、側袋機制的實施條件和實施程序
當本基金持有特定資產(chǎn)且存在或潛在大額贖回申請時，根據(jù)最大限度保護
基金份額持有人利益的原則，基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致，并咨詢會
計師事務所意見后，可以依照法律法規(guī)及基金合同的約定啟用側袋機制，無需
召開基金份額持有人大會審議?；鸸芾砣藨斣趩⒂脗却鼨C制當日報中國證
監(jiān)會及基金管理人所在地中國證監(jiān)會派出機構備案。
啟用側袋機制當日，基金管理人和基金服務機構應以基金份額持有人的原
有賬戶份額為基礎，確認相應側袋賬戶基金份額持有人名冊和份額。當日收到
的申購申請，按照啟用側袋機制后的主袋賬戶份額辦理；當日收到的贖回申
請，僅辦理主袋賬戶的贖回申請并支付贖回款項。
二、側袋機制實施期間的基金運作安排
（一）基金份額的申購與贖回
1、側袋賬戶
側袋機制實施期間，基金管理人不辦理側袋賬戶的申購、贖回和轉換。基
金份額持有人申請申購、贖回或轉換側袋賬戶基金份額的，該申購、贖回或轉
換申請將被拒絕。
2、主袋賬戶
基金管理人將依法保障主袋賬戶份額持有人享有基金合同約定的贖回權
利，并根據(jù)主袋賬戶運作情況合理確定申購事項，具體事項屆時將由基金管理
人在相關公告中規(guī)定。
當特定資產(chǎn)占前一估值日基金資產(chǎn)凈值50%以上的，經(jīng)與基金托管人協(xié)商
確認后，基金管理人應當暫?；鸸乐?，并暫停接受基金申購贖回申請或延緩
支付贖回款項。
3、基金份額的登記
側袋機制實施期間，基金管理人應對側袋賬戶份額實行獨立管理，主袋賬
戶沿用原基金代碼，側袋賬戶使用獨立的基金代碼。
（二）基金的投資及業(yè)績
側袋機制實施期間，本基金的各項投資運作指標和基金業(yè)績指標應當以主
袋賬戶資產(chǎn)為基準。
基金管理人原則上應當在側袋機制啟用后20個交易日內完成對主袋賬戶投
資組合的調整，但因資產(chǎn)流動性受限等中國證監(jiān)會規(guī)定的情形除外。
基金管理人不得在側袋賬戶中進行除特定資產(chǎn)處置變現(xiàn)以外的其他投資操
作。
側袋機制實施期間，基金管理人、基金服務機構在計算基金業(yè)績相關指標
時僅考慮主袋賬戶資產(chǎn)，分割側袋賬戶資產(chǎn)導致的基金凈資產(chǎn)減少在計算基金
業(yè)績相關指標時按投資損失處理?；鸸芾砣?、基金服務機構在展示基金業(yè)績
時，應當就前述情況進行充分的解釋說明，避免引起投資者誤解。
（三）基金的費用
本基金實施側袋機制的，與側袋賬戶有關的費用可以從側袋賬戶中列支，
但應待側袋賬戶資產(chǎn)變現(xiàn)后方可列支，有關費用可酌情收取或減免，但不得收
取管理費，其他費用詳見屆時發(fā)布的相關公告。因啟用側袋機制產(chǎn)生的咨詢、
審計費用等由基金管理人承擔。
（四）基金的收益分配
側袋機制實施期間，在主袋賬戶份額滿足基金合同收益分配條件的情形
下，基金管理人可對主袋賬戶份額進行收益分配。側袋賬戶不進行收益分配。
（五）基金的信息披露
1、基金凈值信息
側袋機制實施期間，基金管理人應當暫停披露側袋賬戶的基金凈值信息。
2、定期報告
側袋機制實施期間，基金管理人應當按照法律法規(guī)的規(guī)定在基金定期報告
中披露報告期內側袋賬戶相關信息，基金定期報告中的基金會計報表僅需針對
主袋賬戶進行編制。側袋賬戶相關信息在定期報告中單獨進行披露。會計師事
務所對基金年度報告進行審計時，應對報告期間基金側袋機制運行相關的會計
核算和年度報告披露，執(zhí)行適當程序并發(fā)表審計意見。
3、臨時報告
基金管理人在啟用側袋機制、處置特定資產(chǎn)、終止側袋機制以及發(fā)生其他
可能對投資者利益產(chǎn)生重大影響的事項后應及時發(fā)布臨時公告。
側袋機制實施期間，若側袋賬戶資產(chǎn)無法一次性完成處置變現(xiàn)，基金管理
人在每次處置變現(xiàn)后均應按照相關法律法規(guī)要求及時發(fā)布臨時公告。
啟用側袋機制的臨時公告內容應當包括啟用原因及程序、特定資產(chǎn)流動性
和估值情況、對投資者申購贖回的影響、風險提示等重要信息。
處置特定資產(chǎn)的臨時公告內容應當包括特定資產(chǎn)處置價格和時間、向側袋
賬戶份額持有人支付的款項、相關費用發(fā)生情況等重要信息。
（六）特定資產(chǎn)的處置清算
基金管理人將按照基金份額持有人利益最大化原則，采取將特定資產(chǎn)予以
處置變現(xiàn)等方式，及時向側袋賬戶份額持有人支付對應款項。無論側袋賬戶資
產(chǎn)是否全部完成變現(xiàn)，基金管理人都將及時向側袋賬戶份額持有人支付已變現(xiàn)
部分對應的款項。
側袋賬戶資產(chǎn)完全清算后，基金管理人應注銷側袋賬戶。
（七）側袋的審計
基金管理人應當在啟用側袋機制和終止側袋機制后，及時聘請符合《中華
人民共和國證券法》規(guī)定的會計師事務所進行審計并披露專項審計意見。
三、本部分關于側袋機制的相關規(guī)定，凡是直接引用法律法規(guī)或監(jiān)管規(guī)則的部分，
如將來法律法規(guī)或監(jiān)管規(guī)則修改導致相關內容被取消或變更的，或將來法律法
規(guī)或監(jiān)管規(guī)則針對側袋機制的內容有進一步規(guī)定的，基金管理人經(jīng)與基金托管
人協(xié)商一致并履行適當程序后，在對基金份額持有人利益無實質性不利影響的
前提下，可直接對本部分內容進行修改和調整，無需召開基金份額持有人大會審
議。
第十七部分風險揭示
本基金為混合型基金，其預期收益及預期風險水平理論上高于債券型基金
和貨幣市場基金，但低于股票型基金。本基金所面臨的投資組合風險主要包括
市場風險、信用風險、流動性風險等。除投資組合風險以外，本基金還面臨操
作風險、管理風險、合規(guī)性風險、本基金的特有風險、本基金法律文件風險收
益特征表述與銷售機構基金風險評價可能不一致的風險、其他風險等一系列風
險。具體如下：
一、本基金的風險
1、投資組合風險
（1）市場風險
證券市場價格受到經(jīng)濟因素、政治因素、投資心理和交易制度等各種因素
的影響，導致基金收益水平變化，產(chǎn)生風險，主要包括：
政策風險：因國家宏觀政策（如貨幣政策、財政政策、行業(yè)政策、地區(qū)發(fā)
展政策等）發(fā)生變化，導致市場價格波動而產(chǎn)生風險。
經(jīng)濟周期風險：隨著經(jīng)濟運行的周期性變化，證券市場的收益水平也呈周
期性變化。基金投資于債券與上市公司的股票，收益水平也會隨之變化，從而
產(chǎn)生風險。
利率風險：金融市場利率的波動會導致證券市場價格和收益率的變動。利
率直接影響著債券的價格和收益率，影響著企業(yè)的融資成本和利潤。本基金直
接投資于股票和債券，其收益水平會受到利率變化的影響而產(chǎn)生波動。
匯率風險：匯率的變化可能對國民經(jīng)濟不同部門造成不同的影響，從而導
致本基金所投資的上市公司業(yè)績及其股票價格發(fā)生波動，基金收益產(chǎn)生變化。
（2）流動性風險
流動性風險是指基金所持證券資產(chǎn)變現(xiàn)的難易程度，因市場交易量不足，
導致證券不能迅速、低成本地轉變?yōu)楝F(xiàn)金的風險。本基金的流動性風險一方面
來自于投資者的集中巨額贖回，另一方面來自于其投資組合或其中的部分資產(chǎn)
變現(xiàn)能力變弱所產(chǎn)生的風險。主要包括：
1）在申購、贖回安排方面，本基金將加強對開放式基金申購環(huán)節(jié)的管理，
合理控制基金份額持有人集中度，審慎確認大額申購申請，在當接受申購申請
對存量基金份額持有人利益構成潛在重大不利影響時，基金管理人將采取設定
單一投資者申購金額上限或基金單日凈申購比例上限、拒絕大額申購、暫停基
金申購等措施對基金規(guī)模予以控制，切實保護存量基金份額持有人的合法權
益。具體內容詳見本招募說明書第八部分。
2）本基金擬投資對象主要為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發(fā)
行上市的股票、債券和貨幣市場工具。其中貨幣市場工具剩余期限短、市場交
易活躍，流動性高，能夠滿足日?，F(xiàn)金管理的需要；股票和債券市場容量大，
換手率較高，流動性良好。基金管理人制定了嚴格的債券評級制度和回購交易
質押品管理制度對投資品種的風險狀況與價值變動進行持續(xù)監(jiān)測，防范本基金
發(fā)生流動性風險事件。
3）本基金屬于開放式基金，在開放式基金交易過程中，可能會發(fā)生巨額贖
回的情形。由于我國證券市場的波動性較大，在市場價格下跌時會出現(xiàn)交易量
急劇減少的情形，此時出現(xiàn)巨額贖回可能會導致基金資產(chǎn)變現(xiàn)困難，從而產(chǎn)生
流動性風險，甚至影響基金份額凈值。在本基金出現(xiàn)巨額贖回情形下，基金管
理人可以根據(jù)基金當時的資產(chǎn)組合狀況或巨額贖回份額占比情況決定全額贖回
或部分延期贖回。同時，如本基金單個基金份額持有人在單個開放日申請贖回
基金份額超過前一開放日基金總份額一定比例以上的，基金管理人有權對其采
取延期辦理贖回申請的措施。具體內容詳見本招募說明書第八部分。
4）本基金可能實施備用的流動性風險管理工具，以更好地應對流動性風
險。基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商，在確保投資者得到公平對待的前提下，
可依照法律法規(guī)及基金合同的約定，綜合運用各類流動性風險管理工具，對贖
回申請等進行適度調整，作為特定情形下基金管理人流動性風險管理的輔助措
施，包括但不限于：
①延期辦理巨額贖回申請、暫停接受贖回申請、延緩支付贖回款項。當實施
以上三種流動性風險管理工具時，申請贖回的基金份額持有人將無法如期確認贖
回或獲得全額贖回款，一方面可能影響自身的流動性，對投資者的資金安排帶來
不利影響，另一方面將承擔額外的市場波動對基金凈值的影響。
②收取短期贖回費。本基金對持續(xù)持有期少于7日的投資者收取不低于1.5%
的贖回費，并將上述贖回費全額計入基金財產(chǎn)。在此情形下，投資人進行基金贖
回時的成本將增加。
③暫?；鸸乐?。當特定資產(chǎn)占前一估值日基金資產(chǎn)凈值50%以上的，經(jīng)與
基金托管人協(xié)商確認后，本基金將暫停基金估值。若本基金暫停基金估值，投資
者將無法知曉本基金的基金份額凈值。
④擺動定價。在實施擺動定價的情況下，在總體大額凈申購時會導致基金的
單位凈值上升，對申購的投資者不利；在總體大額凈贖回時會導致基金的單位凈
值下降，對贖回的基金份額持有人產(chǎn)生不利影響。
⑤啟用側袋機制。當本基金持有特定資產(chǎn)且存在或潛在大額贖回申請時，基
金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致，并咨詢會計師事務所意見后，可以依照法律
法規(guī)及基金合同的約定啟用側袋機制。側袋機制實施期間，側袋賬戶份額將停止
披露基金凈值信息，并不得辦理申購、贖回和轉換，基金份額持有人可能面臨無
法及時獲得側袋賬戶對應部分的資金的流動性風險?；鸸芾砣藢凑粘钟腥死?
益最大化原則，采取將特定資產(chǎn)予以處置變現(xiàn)等方式，及時向側袋賬戶份額持有
人支付對應款項，但因特定資產(chǎn)的變現(xiàn)時間具有不確定性，最終變現(xiàn)價格也具有
不確定性并且有可能大幅低于啟用側袋機制時的特定資產(chǎn)的估值，基金份額持有
人可能因此面臨損失。
實施側袋機制期間，因本基金不披露側袋賬戶的基金凈值信息，即便基金管
理人在基金定期報告中披露報告期末特定資產(chǎn)可變現(xiàn)凈值或凈值區(qū)間的，也不作
為特定資產(chǎn)最終變現(xiàn)價格的承諾，因此對于特定資產(chǎn)的公允價值和最終變現(xiàn)價格，
基金管理人不承擔任何保證和承諾的責任。
基金管理人將根據(jù)主袋賬戶運作情況合理確定申購政策，因此實施側袋機制
后主袋賬戶份額存在暫停申購的可能。
啟用側袋機制后，基金管理人計算各項投資運作指標和基金業(yè)績指標時僅需
考慮主袋賬戶資產(chǎn)，并根據(jù)相關規(guī)定對分割側袋賬戶資產(chǎn)導致的基金凈資產(chǎn)減少
進行按投資損失處理，因此本基金披露的業(yè)績指標不能反映特定資產(chǎn)的真實價值
及變化情況。
當基金管理人實施流動性風險管理工具時，可能對投資者具有一定的潛在影
響，包括但不限于不能申購本基金、贖回申請不能確認或者贖回款項延遲到賬、
如持有期限少于7日會產(chǎn)生較高的贖回費造成收益損失等。基金管理人提示投資
者了解自身的流動性偏好、合理做好投資安排。
5）變現(xiàn)風險：投資組合的變現(xiàn)能力較弱所導致基金收益變動的風險。當持
有的部分債券品種的交投不活躍、成交量不足時，資產(chǎn)變現(xiàn)的難度可能會加
大。同時，由于基金持有的某種資產(chǎn)集中度過高，導致難以在短時間內迅速變
現(xiàn)，有可能導致基金的凈值出現(xiàn)損失。
（3）信用風險
債券發(fā)行人出現(xiàn)違約、拒絕支付到期本息，或由于債券發(fā)行人信用質量降
低導致債券價格下降的風險，信用風險也包括證券交易對手因違約而產(chǎn)生的證
券交割風險。
2、操作風險
在基金運作過程中，因基金管理人內部控制存在缺陷或者人為因素造成操
作失誤或違反操作規(guī)程等會導致操作風險，主要包括人為錯失、違法行為、未
授權活動、人員流失等營運風險、技術風險和決策及程序風險等。
3、管理風險
在基金管理運作過程中，基金管理人的研究水平、投資管理水平直接影響
基金收益水平，如果基金管理人對經(jīng)濟形勢和證券市場判斷不準確、獲取的信
息不全、投資決策操作出現(xiàn)失誤，都會影響基金的收益水平。
4、合規(guī)性風險
投資的合規(guī)性風險是指本基金的投資運作不符合相關法律、法規(guī)的規(guī)定和
基金合同的要求而帶來的風險。
5、本基金的特有風險
（1）投資股指期貨、國債期貨的風險
本基金可投資于股指期貨及國債期貨，股指期貨和國債期貨作為一種金融
衍生品，具備一些特有的風險點。投資股指期貨、國債期貨所面臨的主要風險
是市場風險、流動性風險、基差風險、保證金風險、信用風險和操作風險。具
體為：
1）市場風險是指由于股指期貨、國債期貨價格變動而給投資者帶來的風
險。市場風險是股指期貨、國債期貨投資中最主要的風險；
2）流動性風險是指由于股指期貨、國債期貨合約無法及時變現(xiàn)所帶來的風
險；
3）基差風險是指股指期貨、國債期貨合約價格和標的指數(shù)價格之間價格差
的波動所造成的風險，以及不同股指期貨、國債期貨合約價格之間價格差的波
動所造成的期限價差風險；
4）保證金風險是指由于無法及時籌措資金滿足建立或維持股指期貨、國債
期貨合約頭寸所要求的保證金而帶來的風險；
5）信用風險是指期貨經(jīng)紀公司違約而產(chǎn)生損失的風險；
6）操作風險是指由于內部流程的不完善，業(yè)務人員出現(xiàn)差錯或者疏漏，或
者系統(tǒng)出現(xiàn)故障等原因造成損失的風險。
（2）投資資產(chǎn)支持證券的風險
本基金可投資于在全國銀行間債券市場或證券交易所交易的資產(chǎn)支持證
券，基金管理人將本著謹慎和控制風險的原則進行資產(chǎn)支持證券投資，但由于
資產(chǎn)支持證券具有一定的信用風險、利率風險、流動性風險、提前償還風險等
風險，可能導致包括基金凈值波動在內的各項風險。
（3）投資流通受限證券的風險
本基金投資范圍包括流通受限證券，由于流通受限證券具有鎖定期，存在
潛在的流動性風險。因此可能在本基金需要變現(xiàn)資產(chǎn)時，受流動性所限，本基
金無法賣出所持有的流通受限證券，由此可能給基金凈值帶來不利影響或損
失。
6、本基金法律文件風險收益特征表述與銷售機構基金風險評價可能不一致
的風險
本基金法律文件投資章節(jié)有關風險收益特征的表述是基于投資范圍、投資
比例、證券市場普遍規(guī)律等做出的概述性描述，代表了一般市場情況下本基金
的長期風險收益特征。銷售機構（包括基金管理人直銷機構和其他銷售機構）
根據(jù)相關法律法規(guī)對本基金進行風險評價，不同的銷售機構采用的評價方法也
不同，因此銷售機構的風險等級評價與基金法律文件中風險收益特征的表述可
能存在不同，投資人在購買本基金時需按照銷售機構的要求完成風險承受能力
與產(chǎn)品風險之間的匹配檢驗。
7、其他風險
（1）因基金業(yè)務快速發(fā)展而在制度建設、人員配備、內控制度建立等方面
不完善而產(chǎn)生的風險；
（2）對主要業(yè)務人員如基金經(jīng)理的依賴而可能產(chǎn)生的風險；
（3）因業(yè)務競爭壓力可能產(chǎn)生的風險；
（4）戰(zhàn)爭、自然災害等不可抗力可能導致基金資產(chǎn)的損失，影響基金收益
水平，從而帶來風險；
（5）其他意外導致的風險。
二、聲明
本基金未經(jīng)任何一級政府、機構及部門擔保。投資人自愿投資于本基金，須
自行承擔投資風險。
除基金管理人直接辦理本基金的銷售外，本基金還通過基金銷售機構代理銷
售，但是，基金資產(chǎn)并不是銷售機構的存款或負債，也沒有經(jīng)基金銷售機構擔保
收益，銷售機構并不能保證其收益或本金安全。
第十八部分基金合同的變更、終止與基金財產(chǎn)清算
一、《基金合同》的變更
1、變更基金合同涉及法律法規(guī)規(guī)定或基金合同約定應經(jīng)基金份額持有人
大會決議通過的事項的，應召開基金份額持有人大會決議通過。對于法律法規(guī)
規(guī)定和《基金合同》約定可不經(jīng)基金份額持有人大會決議通過的事項，由基金
管理人和基金托管人同意，履行適當程序后變更并公告。
2、關于《基金合同》變更的基金份額持有人大會決議須報中國證監(jiān)會備
案，決議自表決通過之日起生效，并自生效后方可執(zhí)行，自決議生效后兩日內
在規(guī)定媒介公告。
二、《基金合同》的終止事由
有下列情形之一的，經(jīng)履行相關程序后，《基金合同》應當終止：
1、基金份額持有人大會決定終止的；
2、基金管理人、基金托管人職責終止，在6個月內沒有新基金管理人、新
基金托管人承接的；
3、《基金合同》約定的其他情形；
4、相關法律法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情況。
三、基金財產(chǎn)的清算
1、基金財產(chǎn)清算小組：自出現(xiàn)《基金合同》終止事由之日起30個工作日
內成立基金財產(chǎn)清算小組，基金管理人組織基金財產(chǎn)清算小組并在中國證監(jiān)會
的監(jiān)督下進行基金清算。
2、基金財產(chǎn)清算小組組成：基金財產(chǎn)清算小組成員由基金管理人、基金托
管人、符合《中華人民共和國證券法》規(guī)定的注冊會計師、律師以及中國證監(jiān)
會指定的人員組成?；鹭敭a(chǎn)清算小組可以聘用必要的工作人員。
3、基金財產(chǎn)清算小組職責：基金財產(chǎn)清算小組負責基金財產(chǎn)的保管、清
理、估價、變現(xiàn)和分配。基金財產(chǎn)清算小組可以依法進行必要的民事活動。
4、基金財產(chǎn)清算程序：
（1）《基金合同》終止情形出現(xiàn)時，由基金財產(chǎn)清算小組統(tǒng)一接管基金財
產(chǎn)；
（2）對基金財產(chǎn)和債權債務進行清理和確認；
（3）對基金財產(chǎn)進行估值和變現(xiàn)；
（4）制作清算報告；
（5）聘請會計師事務所對清算報告進行外部審計，聘請律師事務所對清算
報告出具法律意見書；
（6）將清算報告報中國證監(jiān)會備案并公告；
（7）對基金剩余財產(chǎn)進行分配。
5、基金財產(chǎn)清算的期限為6個月，但因本基金所持證券的流動性受到限制
而不能及時變現(xiàn)的，清算期限相應順延。
四、清算費用
清算費用是指基金財產(chǎn)清算小組在進行基金財產(chǎn)清算過程中發(fā)生的所有合
理費用，清算費用由基金財產(chǎn)清算小組優(yōu)先從基金剩余財產(chǎn)中支付。
五、基金財產(chǎn)清算剩余資產(chǎn)的分配
依據(jù)基金財產(chǎn)清算的分配方案，將基金財產(chǎn)清算后的全部剩余資產(chǎn)扣除基
金財產(chǎn)清算費用、交納所欠稅款并清償基金債務后，按各類基金份額持有人持
有的基金份額比例進行分配。
六、基金財產(chǎn)清算的公告
清算過程中的有關重大事項須及時公告；基金財產(chǎn)清算報告經(jīng)符合《中華
人民共和國證券法》規(guī)定的會計師事務所審計并由律師事務所出具法律意見書
后報中國證監(jiān)會備案并公告?；鹭敭a(chǎn)清算公告于基金財產(chǎn)清算報告報中國證
監(jiān)會備案后5個工作日內由基金財產(chǎn)清算小組進行公告，基金財產(chǎn)清算小組應
當將清算報告登載在規(guī)定網(wǎng)站上，并將清算報告提示性公告登載在規(guī)定報刊
上。
七、基金財產(chǎn)清算賬冊及文件的保存
基金財產(chǎn)清算賬冊及有關文件由基金托管人保存，保存期限不低于法律法
規(guī)規(guī)定的最低期限。
第十九部分基金合同摘要
一、基金份額持有人、基金管理人和基金托管人的權利、義務
（一）基金管理人簡況
名稱：農(nóng)銀匯理基金管理有限公司
住所：中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)銀城路9號50層
法定代表人：黃濤
設立日期：2008年3月18日
批準設立機關及批準設立文號：中國證券監(jiān)督管理委員會證監(jiān)許可
[2008]307號
組織形式：有限責任公司
注冊資本：1,750,000,001元人民幣
存續(xù)期限：持續(xù)經(jīng)營
聯(lián)系電話：021-61095588
（二）基金管理人的權利與義務
1、根據(jù)《基金法》、《運作辦法》及其他有關規(guī)定，基金管理人的權利包
括但不限于：
（1）依法募集資金；
（2）自《基金合同》生效之日起，根據(jù)法律法規(guī)和《基金合同》獨立運用
并管理基金財產(chǎn)；
（3）依照《基金合同》收取基金管理費以及法律法規(guī)規(guī)定或中國證監(jiān)會批
準的其他費用；
（4）銷售基金份額；
（5）按照規(guī)定召集基金份額持有人大會；
（6）依據(jù)《基金合同》及有關法律規(guī)定監(jiān)督基金托管人，如認為基金托管
人違反了《基金合同》及國家有關法律規(guī)定，應呈報中國證監(jiān)會和其他監(jiān)管部
門，并采取必要措施保護基金投資者的利益；
（7）在基金托管人更換時，提名新的基金托管人；
（8）選擇、更換基金銷售機構，對基金銷售機構的相關行為進行監(jiān)督和處
理；
（9）擔任或委托其他符合條件的機構擔任基金登記機構辦理基金登記業(yè)務
并獲得《基金合同》規(guī)定的費用；
（10）依據(jù)《基金合同》及有關法律規(guī)定決定基金收益的分配方案；
（11）在《基金合同》約定的范圍內，拒絕或暫停受理申購、贖回和轉換
申請；
（12）依照法律法規(guī)為基金的利益對被投資公司行使相關權利，為基金的
利益行使因基金財產(chǎn)投資于證券所產(chǎn)生的權利；
（13）在法律法規(guī)允許的前提下，為基金的利益依法為基金進行融資；
（14）以基金管理人的名義，代表基金份額持有人的利益行使訴訟權利或
者實施其他法律行為；
（15）選擇、更換律師事務所、會計師事務所、證券/期貨經(jīng)紀商或其他為
基金提供服務的外部機構；
（16）在符合有關法律、法規(guī)的前提下，制訂和調整有關基金認購、申
購、贖回、轉換和非交易過戶等的業(yè)務規(guī)則；
（17）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和《基金合同》約定的其他權利。
2、根據(jù)《基金法》、《運作辦法》及其他有關規(guī)定，基金管理人的義務包
括但不限于：
（1）依法募集資金，辦理或者委托經(jīng)中國證監(jiān)會認定的其他機構代為辦理
基金份額的發(fā)售、申購、贖回和登記事宜；
（2）辦理基金備案手續(xù)；
（3）自《基金合同》生效之日起，以誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運
用基金財產(chǎn)；
（4）配備足夠的具有專業(yè)資格的人員進行基金投資分析、決策，以專業(yè)化
的經(jīng)營方式管理和運作基金財產(chǎn)；
（5）建立健全內部風險控制、監(jiān)察與稽核、財務管理及人事管理等制度，
保證所管理的基金財產(chǎn)和基金管理人的財產(chǎn)相互獨立，對所管理的不同基金分
別管理，分別記賬，進行證券投資；
（6）除依據(jù)《基金法》、《基金合同》及其他有關規(guī)定外，不得利用基金
財產(chǎn)為自己及任何第三人謀取利益，不得委托第三人運作基金財產(chǎn)；
（7）依法接受基金托管人的監(jiān)督；
（8）采取適當合理的措施使計算基金份額認購、申購、贖回和注銷價格的
方法符合《基金合同》等法律文件的規(guī)定，按有關規(guī)定計算并公告基金凈值信
息，確定基金份額申購、贖回的價格；
（9）進行基金會計核算并編制基金財務會計報告；
（10）編制基金定期報告；
（11）嚴格按照《基金法》、《基金合同》及其他有關規(guī)定，履行信息披
露及報告義務；
（12）保守基金商業(yè)秘密，不泄露基金投資計劃、投資意向等。除《基金
法》、《基金合同》及其他有關規(guī)定另有規(guī)定外，在基金信息公開披露前應予
保密，不向他人泄露，但根據(jù)監(jiān)管機構、司法機關等有權機關的要求，或因審
計、法律等外部專業(yè)顧問提供服務而向其提供的情況除外；
（13）按《基金合同》的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持
有人分配基金收益；
（14）按規(guī)定受理申購與贖回申請，及時、足額支付贖回款項；
（15）依據(jù)《基金法》、《基金合同》及其他有關規(guī)定召集基金份額持有
人大會或配合基金托管人、基金份額持有人依法召集基金份額持有人大會；
（16）按規(guī)定保存基金財產(chǎn)管理業(yè)務活動的會計賬冊、報表、記錄和其他
相關資料，保存期限不低于法律法規(guī)規(guī)定的最低期限；
（17）確保需要向基金投資者提供的各項文件或資料在規(guī)定時間發(fā)出，并
且保證投資者能夠按照《基金合同》規(guī)定的時間和方式，隨時查閱到與基金有
關的公開資料，并在支付合理成本的條件下得到有關資料的復印件；
（18）組織并參加基金財產(chǎn)清算小組，參與基金財產(chǎn)的保管、清理、估
價、變現(xiàn)和分配；
（19）面臨解散、依法被撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)時，及時報告中國證監(jiān)
會并通知基金托管人；
（20）因違反《基金合同》導致基金財產(chǎn)的損失或損害基金份額持有人合
法權益時，應當承擔賠償責任，其賠償責任不因其退任而免除；
（21）監(jiān)督基金托管人按法律法規(guī)和《基金合同》規(guī)定履行自己的義務，
基金托管人違反《基金合同》造成基金財產(chǎn)損失時，基金管理人應為基金份額
持有人利益向基金托管人追償；
（22）當基金管理人將其義務委托第三方處理時，應當對第三方處理有關
基金事務的行為承擔責任；
（23）以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權利或實施
其他法律行為；
（24）基金管理人在募集期間未能達到基金的備案條件，《基金合同》不
能生效，基金管理人承擔全部募集費用，將已募集資金并加計銀行同期活期存
款利息在基金募集期結束后30日內退還基金認購人；
（25）執(zhí)行生效的基金份額持有人大會的決議；
（26）建立并保存基金份額持有人名冊；
（27）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和《基金合同》約定的其他義務。
（三）基金托管人簡況
名稱：中國建設銀行股份有限公司
住所：北京市西城區(qū)金融大街25號
法定代表人：張金良
成立時間：2004年09月17日
批準設立機關及批準設立文號：中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會銀監(jiān)復
【2004】143號
組織形式：股份有限公司
注冊資本：人民幣貳仟伍佰億壹仟零玖拾柒萬柒仟肆佰捌拾陸元整
存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營
基金托管資格批文及文號：中國證監(jiān)會證監(jiān)基字[1998]12號
（四）基金托管人的權利與義務
1、根據(jù)《基金法》、《運作辦法》及其他有關規(guī)定，基金托管人的權利包
括但不限于：
（1）自《基金合同》生效之日起，依法律法規(guī)和《基金合同》的規(guī)定安全
保管基金財產(chǎn)；
（2）依《基金合同》約定獲得基金托管費以及法律法規(guī)規(guī)定或監(jiān)管部門批
準的其他費用；
（3）監(jiān)督基金管理人對本基金的投資運作，如發(fā)現(xiàn)基金管理人有違反《基
金合同》及國家法律法規(guī)行為，對基金財產(chǎn)、其他當事人的利益造成重大損失
的情形，應呈報中國證監(jiān)會，并采取必要措施保護基金投資者的利益；
（4）根據(jù)相關市場規(guī)則，為基金開設資金賬戶、證券賬戶等投資所需賬
戶，為基金辦理證券、期貨交易資金清算；
（5）提議召開或召集基金份額持有人大會；
（6）在基金管理人更換時，提名新的基金管理人；
（7）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和《基金合同》約定的其他權利。
2、根據(jù)《基金法》、《運作辦法》及其他有關規(guī)定，基金托管人的義務包
括但不限于：
（1）以誠實信用、勤勉盡責的原則持有并安全保管基金財產(chǎn)；
（2）設立專門的基金托管部門，具有符合要求的營業(yè)場所，配備足夠的、
合格的熟悉基金托管業(yè)務的專職人員，負責基金財產(chǎn)托管事宜；
（3）建立健全內部風險控制、監(jiān)察與稽核、財務管理及人事管理等制度，
確?；鹭敭a(chǎn)的安全，保證其托管的基金財產(chǎn)與基金托管人自有財產(chǎn)以及不同
的基金財產(chǎn)相互獨立；對所托管的不同的基金分別設置賬戶，獨立核算，分賬
管理，保證不同基金之間在賬戶設置、資金劃撥、賬冊記錄等方面相互獨立；
（4）除依據(jù)《基金法》、《基金合同》及其他有關規(guī)定外，不得利用基金
財產(chǎn)為自己及任何第三人謀取利益，不得委托第三人托管基金財產(chǎn)；
（5）保管由基金管理人代表基金簽訂的與基金有關的重大合同及有關憑
證；
（6）按規(guī)定開設基金財產(chǎn)的資金賬戶、證券賬戶等投資所需賬戶，按照
《基金合同》的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事
宜；
（7）保守基金商業(yè)秘密，除《基金法》、《基金合同》及其他有關規(guī)定另
有規(guī)定外，在基金信息公開披露前予以保密，不得向他人泄露，但根據(jù)監(jiān)管機
構、司法機關等有權機關的要求，或因審計、法律等外部專業(yè)顧問提供服務而
向其提供的情況除外；
（8）復核、審查基金管理人計算的基金資產(chǎn)凈值、各類基金份額凈值、基
金份額申購、贖回價格；
（9）辦理與基金托管業(yè)務活動有關的信息披露事項；
（10）對基金財務會計報告、基金定期報告出具意見，說明基金管理人在
各重要方面的運作是否嚴格按照《基金合同》的規(guī)定進行；如果基金管理人有
未執(zhí)行《基金合同》規(guī)定的行為，還應當說明基金托管人是否采取了適當?shù)拇?
施；
（11）保存基金托管業(yè)務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料，保存
期限不低于法律法規(guī)規(guī)定的最低期限；
（12）從基金管理人或其委托的登記機構處接收并保存基金份額持有人名
冊；
（13）按規(guī)定制作相關賬冊并與基金管理人核對；
（14）依據(jù)基金管理人的指令或有關規(guī)定向基金份額持有人支付基金收益
和贖回款項；
（15）依據(jù)《基金法》、《基金合同》及其他有關規(guī)定，召集基金份額持
有人大會或配合基金管理人、基金份額持有人依法召集基金份額持有人大會；
（16）按照法律法規(guī)和《基金合同》的規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運作；
（17）參加基金財產(chǎn)清算小組，參與基金財產(chǎn)的保管、清理、估價、變現(xiàn)
和分配；
（18）面臨解散、依法被撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)時，及時報告中國證監(jiān)
會和銀行業(yè)監(jiān)督管理機構，并通知基金管理人；
（19）因違反《基金合同》導致基金財產(chǎn)損失時，應承擔賠償責任，其賠
償責任不因其退任而免除；
（20）按規(guī)定監(jiān)督基金管理人按法律法規(guī)和《基金合同》規(guī)定履行自己的
義務，基金管理人因違反《基金合同》造成基金財產(chǎn)損失時，應為基金份額持
有人利益向基金管理人追償；
（21）執(zhí)行生效的基金份額持有人大會的決議；
（22）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和《基金合同》約定的其他義務。
（五）基金份額持有人
基金投資者持有本基金基金份額的行為即視為對《基金合同》的承認和接
受，基金投資者自依據(jù)《基金合同》取得基金份額，即成為本基金基金份額持
有人和《基金合同》的當事人，直至其不再持有本基金的基金份額?；鸱蓊~
持有人作為《基金合同》當事人并不以在《基金合同》上書面簽章或簽字為必
要條件。
除法律法規(guī)另有規(guī)定或基金合同另有約定外，同一類別的每份基金份額具
有同等的合法權益。
1、根據(jù)《基金法》、《運作辦法》及其他有關規(guī)定，基金份額持有人的權
利包括但不限于：
（1）分享基金財產(chǎn)收益；
（2）參與分配清算后的剩余基金財產(chǎn)；
（3）依法轉讓或者申請贖回其持有的基金份額；
（4）按照規(guī)定要求召開基金份額持有人大會或者召集基金份額持有人大
會；
（5）出席或者委派代表出席基金份額持有人大會，對基金份額持有人大會
審議事項行使表決權；
（6）查閱或者復制公開披露的基金信息資料；
（7）監(jiān)督基金管理人的投資運作；
（8）對基金管理人、基金托管人、基金服務機構損害其合法權益的行為依
法提起訴訟或仲裁；
（9）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和《基金合同》約定的其他權利。
2、根據(jù)《基金法》、《運作辦法》及其他有關規(guī)定，基金份額持有人的義
務包括但不限于：
（1）認真閱讀并遵守《基金合同》、招募說明書等信息披露文件；
（2）了解所投資基金產(chǎn)品，了解自身風險承受能力，自主判斷基金的投資
價值，自主做出投資決策，自行承擔投資風險；
（3）關注基金信息披露，及時行使權利和履行義務；
（4）交納基金認購、申購款項及法律法規(guī)和《基金合同》所規(guī)定的費用；
（5）在其持有的基金份額范圍內，承擔基金虧損或者《基金合同》終止的
有限責任；
（6）不從事任何有損基金及其他《基金合同》當事人合法權益的活動；
（7）執(zhí)行生效的基金份額持有人大會的決議；
（8）返還在基金交易過程中因任何原因獲得的不當?shù)美?
（9）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和《基金合同》約定的其他義務。
二、基金份額持有人大會召集、議事及表決的程序和規(guī)則
基金份額持有人大會由基金份額持有人組成，基金份額持有人的合法授權
代表有權代表基金份額持有人出席會議并表決。除法律法規(guī)另有規(guī)定或基金合
同另有約定外，基金份額持有人持有的每一基金份額擁有平等的投票權。
本基金基金份額持有人大會不設立日常機構。
（一）召開事由
1、當出現(xiàn)或需要決定下列事由之一的，應當召開基金份額持有人大會，但
法律法規(guī)、中國證監(jiān)會和本基金合同另有規(guī)定的除外：
（1）終止《基金合同》；
（2）更換基金管理人；
（3）更換基金托管人；
（4）轉換基金運作方式；
（5）調整基金管理人、基金托管人的報酬標準或提高銷售服務費率；
（6）變更基金類別；
（7）本基金與其他基金的合并；
（8）變更基金投資目標、范圍或策略；
（9）變更基金份額持有人大會程序；
（10）基金管理人或基金托管人要求召開基金份額持有人大會；
（11）單獨或合計持有本基金總份額10%以上（含10%）基金份額的基金
份額持有人（以基金管理人收到提議當日的基金份額計算，下同）就同一事項
書面要求召開基金份額持有人大會；
（12）對基金合同當事人權利和義務產(chǎn)生重大影響的其他事項；
（13）法律法規(guī)、《基金合同》或中國證監(jiān)會規(guī)定的其他應當召開基金份
額持有人大會的事項。
2、在法律法規(guī)規(guī)定和《基金合同》約定的范圍內且對基金份額持有人利益
無實質性不利影響的前提下，以下情況可由基金管理人和基金托管人協(xié)商后修
改，不需召開基金份額持有人大會：
（1）法律法規(guī)要求增加的基金費用的收??；
（2）調整本基金的申購費率、調低銷售服務費率、增加、取消或調整基金
份額類別設置、對基金份額分類辦法及規(guī)則進行調整或變更收費方式；
（3）因相應的法律法規(guī)發(fā)生變動而應當對《基金合同》進行修改；
（4）對《基金合同》的修改對基金份額持有人利益無實質性不利影響或修
改不涉及《基金合同》當事人權利義務關系發(fā)生重大變化；
（5）基金管理人、登記機構、基金銷售機構調整有關申購、贖回、轉換、
基金交易、非交易過戶、轉托管、基金份額轉讓等業(yè)務規(guī)則；
（6）在履行適當程序后，基金推出新業(yè)務或服務；
（7）按照法律法規(guī)和《基金合同》規(guī)定不需召開基金份額持有人大會的其
他情形。
（二）會議召集人及召集方式
1、除法律法規(guī)規(guī)定或《基金合同》另有約定外，基金份額持有人大會由基
金管理人召集。
2、基金管理人未按規(guī)定召集或不能召集時，由基金托管人召集。
3、基金托管人認為有必要召開基金份額持有人大會的，應當向基金管理人
提出書面提議?；鸸芾砣藨斪允盏綍嫣嶙h之日起10日內決定是否召集，
并書面告知基金托管人。基金管理人決定召集的，應當自出具書面決定之日起
60日內召開；基金管理人決定不召集，基金托管人仍認為有必要召開的，應當
由基金托管人自行召集，并自出具書面決定之日起60日內召開并告知基金管理
人，基金管理人應當配合。
4、代表基金份額10%以上（含10%）的基金份額持有人就同一事項書面要
求召開基金份額持有人大會，應當向基金管理人提出書面提議。基金管理人應
當自收到書面提議之日起10日內決定是否召集，并書面告知提出提議的基金份
額持有人代表和基金托管人?；鸸芾砣藳Q定召集的，應當自出具書面決定之
日起60日內召開；基金管理人決定不召集，代表基金份額10%以上（含10%）
的基金份額持有人仍認為有必要召開的，應當向基金托管人提出書面提議?；?
金托管人應當自收到書面提議之日起10日內決定是否召集，并書面告知提出提
議的基金份額持有人代表和基金管理人；基金托管人決定召集的，應當自出具
書面決定之日起60日內召開并告知基金管理人，基金管理人應當配合。
5、代表基金份額10%以上（含10%）的基金份額持有人就同一事項要求召
開基金份額持有人大會，而基金管理人、基金托管人都不召集的，單獨或合計
代表基金份額10%以上（含10%）的基金份額持有人有權自行召集，并至少提
前30日報中國證監(jiān)會備案?；鸱蓊~持有人依法自行召集基金份額持有人大會
的，基金管理人、基金托管人應當配合，不得阻礙、干擾。
6、基金份額持有人會議的召集人負責選擇確定開會時間、地點、方式和權
益登記日。
（三）召開基金份額持有人大會的通知時間、通知內容、通知方式
1、召開基金份額持有人大會，召集人應于會議召開前30日，在規(guī)定媒介公
告。基金份額持有人大會通知應至少載明以下內容：
（1）會議召開的時間、地點和會議形式；
（2）會議擬審議的事項、議事程序和表決方式；
（3）有權出席基金份額持有人大會的基金份額持有人的權益登記日；
（4）授權委托證明的內容要求（包括但不限于代理人身份，代理權限和代
理有效期限等）、送達時間和地點；
（5）會務常設聯(lián)系人姓名及聯(lián)系電話；
（6）出席會議者必須準備的文件和必須履行的手續(xù)；
（7）召集人需要通知的其他事項。
2、采取通訊開會方式并進行表決的情況下，由會議召集人決定在會議通知
中說明本次基金份額持有人大會所采取的具體通訊方式、委托的公證機關及其
聯(lián)系方式和聯(lián)系人、表決意見寄交的截止時間和收取方式。
3、如召集人為基金管理人，還應另行書面通知基金托管人到指定地點對表
決意見的計票進行監(jiān)督；如召集人為基金托管人，則應另行書面通知基金管理
人到指定地點對表決意見的計票進行監(jiān)督；如召集人為基金份額持有人，則應
另行書面通知基金管理人和基金托管人到指定地點對表決意見的計票進行監(jiān)
督。基金管理人或基金托管人拒不派代表對表決意見的計票進行監(jiān)督的，不影
響表決意見的計票效力。
（四）基金份額持有人出席會議的方式
基金份額持有人大會可通過現(xiàn)場開會方式、通訊開會方式或法律法規(guī)、監(jiān)
管機構允許的其他方式召開，會議的召開方式由會議召集人確定。
1、現(xiàn)場開會。由基金份額持有人本人出席或以代理投票授權委托證明委派
代表出席，現(xiàn)場開會時基金管理人和基金托管人的授權代表應當列席基金份額
持有人大會，基金管理人或基金托管人不派代表列席的，不影響表決效力?，F(xiàn)
場開會同時符合以下條件時，可以進行基金份額持有人大會議程：
（1）親自出席會議者持有基金份額的憑證、受托出席會議者出具的委托人
持有基金份額的憑證及委托人的代理投票授權委托證明符合法律法規(guī)、《基金
合同》和會議通知的規(guī)定，并且持有基金份額的憑證與基金管理人持有的登記
資料相符；
（2）經(jīng)核對，匯總到會者出示的在權益登記日持有基金份額的憑證顯示，
有效的基金份額不少于本基金在權益登記日基金總份額的二分之一（含二分之
一）。若到會者在權益登記日代表的有效的基金份額少于本基金在權益登記日
基金總份額的二分之一，召集人可以在原公告的基金份額持有人大會召開時間
的3個月以后、6個月以內，就原定審議事項重新召集基金份額持有人大會。重
新召集的基金份額持有人大會到會者在權益登記日代表的有效的基金份額應不
少于本基金在權益登記日基金總份額的三分之一（含三分之一）。
2、通訊開會。通訊開會系指基金份額持有人將其對表決事項的投票以書面
形式或大會公告載明的其他形式在表決截止日以前送達至召集人指定的地址。
通訊開會應以書面方式或大會公告載明的其他形式進行表決。
在同時符合以下條件時，通訊開會的方式視為有效：
（1）會議召集人按《基金合同》約定公布會議通知后，在2個工作日內連
續(xù)公布相關提示性公告；
（2）召集人按基金合同約定通知基金托管人（如果基金托管人為召集人，
則為基金管理人）到指定地點對表決意見的計票進行監(jiān)督。會議召集人在基金
托管人（如果基金托管人為召集人，則為基金管理人）和公證機關的監(jiān)督下按
照會議通知規(guī)定的方式收取基金份額持有人的表決意見；基金托管人或基金管
理人經(jīng)通知不參加收取表決意見的，不影響表決效力；
（3）本人直接出具表決意見或授權他人代表出具表決意見的，基金份額持
有人所持有的基金份額不小于在權益登記日基金總份額的二分之一（含二分之
一）；若本人直接出具表決意見或授權他人代表出具表決意見的基金份額持有
人所持有的基金份額小于在權益登記日基金總份額的二分之一，召集人可以在
原公告的基金份額持有人大會召開時間的3個月以后、6個月以內，就原定審議
事項重新召集基金份額持有人大會。重新召集的基金份額持有人大會應當有代
表基金總份額三分之一以上（含三分之一）基金份額的持有人直接出具表決意
見或授權他人代表出具表決意見；
（4）上述第（3）項中直接出具表決意見的基金份額持有人或受托代表他
人出具表決意見的代理人，同時提交的持有基金份額的憑證、受托出具表決意
見的代理人出具的委托人持有基金份額的憑證及委托人的代理投票授權委托證
明符合法律法規(guī)、《基金合同》和會議通知的規(guī)定，并與基金登記機構記錄相
符。
3、在不與法律法規(guī)沖突的前提下，基金份額持有人大會可通過網(wǎng)絡、電話
或其他方式召開，基金份額持有人可以采用書面、網(wǎng)絡、電話、短信或其他方
式進行表決，具體方式由會議召集人確定并在會議通知中列明。
4、基金份額持有人授權他人代為出席會議并表決的，授權方式可以采用書
面、網(wǎng)絡、電話、短信或其他方式，具體方式在會議通知中列明。
（五）議事內容與程序
1、議事內容及提案權
議事內容為關系基金份額持有人利益的重大事項，如《基金合同》的重大
修改、決定終止《基金合同》、更換基金管理人、更換基金托管人、與其他基
金合并、法律法規(guī)及《基金合同》規(guī)定的其他事項以及會議召集人認為需提交
基金份額持有人大會討論的其他事項（法律法規(guī)、中國證監(jiān)會另有規(guī)定或《基
金合同》另有約定的除外）。
基金份額持有人大會的召集人發(fā)出召集會議的通知后，對原有提案的修改
應當在基金份額持有人大會召開前及時公告。
基金份額持有人大會不得對未事先公告的議事內容進行表決。
2、議事程序
（1）現(xiàn)場開會
在現(xiàn)場開會的方式下，首先由大會主持人按照下列第（七）條規(guī)定程序確
定和公布監(jiān)票人，然后由大會主持人宣讀提案，經(jīng)討論后進行表決，并形成大
會決議。大會主持人為基金管理人授權出席會議的代表，在基金管理人授權代
表未能主持大會的情況下，由基金托管人授權其出席會議的代表主持；如果基
金管理人授權代表和基金托管人授權代表均未能主持大會，則由出席大會的基
金份額持有人和代理人所持表決權的二分之一以上（含二分之一）選舉產(chǎn)生一
名基金份額持有人作為該次基金份額持有人大會的主持人?；鸸芾砣撕突?
托管人拒不出席或主持基金份額持有人大會，不影響基金份額持有人大會作出
的決議的效力。
會議召集人應當制作出席會議人員的簽名冊。簽名冊載明參加會議人員姓
名（或單位名稱）、身份證明文件號碼、持有或代表有表決權的基金份額、委
托人姓名（或單位名稱）和聯(lián)系方式等事項。
（2）通訊開會
在通訊開會的情況下，首先由召集人提前30日公布提案，在所通知的表決
截止日期后2個工作日內在公證機關監(jiān)督下由召集人統(tǒng)計全部有效表決，在公證
機關監(jiān)督下形成決議。
（六）表決
基金份額持有人所持每份基金份額有一票表決權。
基金份額持有人大會決議分為一般決議和特別決議：
1、一般決議，一般決議須經(jīng)參加大會的基金份額持有人或其代理人所持表
決權的二分之一以上（含二分之一）通過方為有效；除下列第2項所規(guī)定的須以
特別決議通過事項以外的其他事項均以一般決議的方式通過。
2、特別決議，特別決議應當經(jīng)參加大會的基金份額持有人或其代理人所持
表決權的三分之二以上（含三分之二）通過方可做出。除法律法規(guī)、中國證監(jiān)
會另有規(guī)定或《基金合同》另有約定外，轉換基金運作方式、更換基金管理人
或者基金托管人、終止《基金合同》、本基金與其他基金合并以特別決議通過
方為有效。
基金份額持有人大會采取記名方式進行投票表決。
采取通訊方式進行表決時，除非在計票時有充分的相反證據(jù)證明，否則提
交符合會議通知中規(guī)定的確認投資者身份文件的表決視為有效出席的投資者，
表面符合會議通知規(guī)定的表決意見視為有效表決，表決意見模煳不清或相互矛
盾的視為棄權表決，但應當計入出具表決意見的基金份額持有人所代表的基金
份額總數(shù)。
基金份額持有人大會的各項提案或同一項提案內并列的各項議題應當分開
審議、逐項表決。
（七）計票
1、現(xiàn)場開會
（1）如大會由基金管理人或基金托管人召集，基金份額持有人大會的主持
人應當在會議開始后宣布在出席會議的基金份額持有人和代理人中選舉兩名基
金份額持有人代表與大會召集人授權的一名監(jiān)督員共同擔任監(jiān)票人；如大會由
基金份額持有人自行召集或大會雖然由基金管理人或基金托管人召集，但是基
金管理人或基金托管人未出席大會的，基金份額持有人大會的主持人應當在會
議開始后宣布在出席會議的基金份額持有人中選舉三名基金份額持有人代表擔
任監(jiān)票人?；鸸芾砣嘶蚧鹜泄苋瞬怀鱿髸?，不影響計票的效力。
（2）監(jiān)票人應當在基金份額持有人表決后立即進行清點并由大會主持人當
場公布計票結果。
（3）如果會議主持人或基金份額持有人或代理人對于提交的表決結果有異
議，可以在宣布表決結果后立即對所投票數(shù)要求進行重新清點。監(jiān)票人應當進
行重新清點，重新清點以一次為限。重新清點后，大會主持人應當當場公布重
新清點結果。
（4）計票過程應由公證機關予以公證，基金管理人或基金托管人拒不出席
大會的，不影響計票的效力。
2、通訊開會
在通訊開會的情況下，計票方式為：由大會召集人授權的兩名監(jiān)督員在基
金托管人授權代表（若由基金托管人召集，則為基金管理人授權代表）的監(jiān)督
下進行計票，并由公證機關對其計票過程予以公證?；鸸芾砣嘶蚧鹜泄苋?
拒派代表對表決意見的計票進行監(jiān)督的，不影響計票和表決結果。
（八）生效與公告
基金份額持有人大會的決議，召集人應當自通過之日起5日內報中國證監(jiān)會
備案。
基金份額持有人大會的決議自表決通過之日起生效。
基金份額持有人大會決議自生效之日起2日內在規(guī)定媒介上公告。如果采用
通訊方式進行表決，在公告基金份額持有人大會決議時，必須將公證書全文、
公證機構、公證員姓名等一同公告。
基金管理人、基金托管人和基金份額持有人應當執(zhí)行生效的基金份額持有
人大會的決議。生效的基金份額持有人大會決議對全體基金份額持有人、基金
管理人、基金托管人均有約束力。
（九）實施側袋機制期間基金份額持有人大會的特殊約定
若本基金實施側袋機制，則相關基金份額或表決權的比例指主袋份額持有
人和側袋份額持有人分別持有或代表的基金份額或表決權符合該等比例，但若
相關基金份額持有人大會召集和審議事項不涉及側袋賬戶的，則僅指主袋份額
持有人持有或代表的基金份額或表決權符合該等比例：
1、基金份額持有人行使提議權、召集權、提名權所需單獨或合計代表相關
基金份額10%以上（含10%）；
2、現(xiàn)場開會的到會者在權益登記日代表的基金份額不少于本基金在權益登
記日相關基金份額的二分之一（含二分之一）；
3、通訊開會的直接出具表決意見或授權他人代表出具表決意見的基金份額
持有人所持有的基金份額不小于在權益登記日相關基金份額的二分之一（含二
分之一）；
4、若參與基金份額持有人大會投票的基金份額持有人所持有的基金份額小
于在權益登記日相關基金份額的二分之一，召集人在原公告的基金份額持有人
大會召開時間的3個月以后、6個月以內就原定審議事項重新召集的基金份額持
有人大會應當有代表三分之一以上（含三分之一）相關基金份額的持有人參與
或授權他人參與基金份額持有人大會投票；
5、現(xiàn)場開會由出席大會的基金份額持有人和代理人所持表決權的二分之一
以上（含二分之一）選舉產(chǎn)生一名基金份額持有人作為該次基金份額持有人大
會的主持人；
6、一般決議須經(jīng)參加大會的基金份額持有人或其代理人所持表決權的二分
之一以上（含二分之一）通過；
7、特別決議應當經(jīng)參加大會的基金份額持有人或其代理人所持表決權的三
分之二以上（含三分之二）通過。
側袋機制實施期間，基金份額持有人大會審議事項涉及主袋賬戶和側袋賬
戶的，應分別由主袋賬戶、側袋賬戶的基金份額持有人進行表決，同一主側袋
賬戶內的每份基金份額具有平等的表決權。表決事項未涉及側袋賬戶的，側袋
賬戶份額無表決權。
側袋機制實施期間，關于基金份額持有人大會的相關規(guī)定以本節(jié)特殊約定
內容為準，本節(jié)沒有規(guī)定的適用本部分的相關規(guī)定。
（十）本部分關于基金份額持有人大會召開事由、召開條件、議事程序、
表決條件等規(guī)定，凡是直接引用法律法規(guī)或監(jiān)管規(guī)則的部分，如將來法律法規(guī)
或監(jiān)管規(guī)則修改導致相關內容被取消或變更的，基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)
商一致并提前公告后，可直接對本部分內容進行修改和調整，無需召開基金份
額持有人大會審議。
三、基金合同的變更、終止與基金財產(chǎn)的清算
（一）《基金合同》的變更
1、變更基金合同涉及法律法規(guī)規(guī)定或本基金合同約定應經(jīng)基金份額持有人
大會決議通過的事項的，應召開基金份額持有人大會決議通過。對于法律法規(guī)
規(guī)定和《基金合同》約定可不經(jīng)基金份額持有人大會決議通過的事項，由基金
管理人和基金托管人同意，履行適當程序后變更并公告。
2、關于《基金合同》變更的基金份額持有人大會決議須報中國證監(jiān)會備
案，決議自表決通過之日起生效，并自生效后方可執(zhí)行，自決議生效后兩日內
在規(guī)定媒介公告。
（二）《基金合同》的終止事由
有下列情形之一的，經(jīng)履行相關程序后，《基金合同》應當終止：
1、基金份額持有人大會決定終止的；
2、基金管理人、基金托管人職責終止，在6個月內沒有新基金管理人、新
基金托管人承接的；
3、《基金合同》約定的其他情形；
4、相關法律法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情況。
（三）基金財產(chǎn)的清算
1、基金財產(chǎn)清算小組：自出現(xiàn)《基金合同》終止事由之日起30個工作日
內成立基金財產(chǎn)清算小組，基金管理人組織基金財產(chǎn)清算小組并在中國證監(jiān)會
的監(jiān)督下進行基金清算。
2、基金財產(chǎn)清算小組組成：基金財產(chǎn)清算小組成員由基金管理人、基金托
管人、符合《中華人民共和國證券法》規(guī)定的注冊會計師、律師以及中國證監(jiān)
會指定的人員組成。基金財產(chǎn)清算小組可以聘用必要的工作人員。
3、基金財產(chǎn)清算小組職責：基金財產(chǎn)清算小組負責基金財產(chǎn)的保管、清
理、估價、變現(xiàn)和分配?；鹭敭a(chǎn)清算小組可以依法進行必要的民事活動。
4、基金財產(chǎn)清算程序：
（1）《基金合同》終止情形出現(xiàn)時，由基金財產(chǎn)清算小組統(tǒng)一接管基金財
產(chǎn)；
（2）對基金財產(chǎn)和債權債務進行清理和確認；
（3）對基金財產(chǎn)進行估值和變現(xiàn)；
（4）制作清算報告；
（5）聘請會計師事務所對清算報告進行外部審計，聘請律師事務所對清算
報告出具法律意見書；
（6）將清算報告報中國證監(jiān)會備案并公告；
（7）對基金剩余財產(chǎn)進行分配。
5、基金財產(chǎn)清算的期限為6個月，但因本基金所持證券的流動性受到限制
而不能及時變現(xiàn)的，清算期限相應順延。
（四）清算費用
清算費用是指基金財產(chǎn)清算小組在進行基金財產(chǎn)清算過程中發(fā)生的所有合
理費用，清算費用由基金財產(chǎn)清算小組優(yōu)先從基金剩余財產(chǎn)中支付。
（五）基金財產(chǎn)清算剩余資產(chǎn)的分配
依據(jù)基金財產(chǎn)清算的分配方案，將基金財產(chǎn)清算后的全部剩余資產(chǎn)扣除基
金財產(chǎn)清算費用、交納所欠稅款并清償基金債務后，按各類基金份額持有人持
有的基金份額比例進行分配。
（六）基金財產(chǎn)清算的公告
清算過程中的有關重大事項須及時公告；基金財產(chǎn)清算報告經(jīng)符合《中華
人民共和國證券法》規(guī)定的會計師事務所審計并由律師事務所出具法律意見書
后報中國證監(jiān)會備案并公告。基金財產(chǎn)清算公告于基金財產(chǎn)清算報告報中國證
監(jiān)會備案后5個工作日內由基金財產(chǎn)清算小組進行公告，基金財產(chǎn)清算小組應當
將清算報告登載在規(guī)定網(wǎng)站上，并將清算報告提示性公告登載在規(guī)定報刊上。
（七）基金財產(chǎn)清算賬冊及文件的保存
基金財產(chǎn)清算賬冊及有關文件由基金托管人保存，保存期限不低于法律法
規(guī)規(guī)定的最低期限。
四、爭議的處理和適用的法律
各方當事人同意，因《基金合同》而產(chǎn)生的或與《基金合同》有關的一切
爭議，如經(jīng)友好協(xié)商、調解未能解決的，任何一方當事人均應當將爭議提交中
國國際經(jīng)濟貿(mào)易仲裁委員會，根據(jù)該會屆時有效的仲裁規(guī)則進行仲裁，仲裁的
地點在北京市。仲裁裁決是終局的，對各方當事人均有約束力。除非仲裁裁決
另有規(guī)定，仲裁費用由敗訴方承擔。
爭議處理期間，基金合同當事人應恪守各自職責，各自繼續(xù)忠實、勤勉、
盡責地履行基金合同和托管協(xié)議規(guī)定的義務，維護基金份額持有人的合法權
益。
《基金合同》受中國法律（為本基金合同之目的，不包括香港特別行政
區(qū)、澳門特別行政區(qū)和臺灣地區(qū)法律）管轄并從其解釋。
五、基金合同存放地和投資者取得基金合同的方式
《基金合同》可印制成冊，供投資者在基金管理人、基金托管人、銷售機
構的辦公場所和營業(yè)場所查閱。
第二十部分托管協(xié)議摘要
一、基金托管協(xié)議當事人
（一）基金管理人
名稱：農(nóng)銀匯理基金管理有限公司
注冊地址：中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)銀城路9號50層
辦公地址：上海市浦東新區(qū)銀城路9號農(nóng)銀大廈50層
郵政編碼：200120
法定代表人：黃濤
成立日期：2008年3月18日
批準設立機關及批準設立文號：中國證監(jiān)會證監(jiān)許可[2008]307號
組織形式：有限責任公司
注冊資本：壹拾柒億伍仟萬零壹元人民幣
存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營
經(jīng)營范圍：基金募集、基金銷售、資產(chǎn)管理和中國證監(jiān)會許可的其他業(yè)
務。（依法須經(jīng)批準的項目，經(jīng)相關部門批準后方可開展經(jīng)營活動）
（二）基金托管人
名稱：中國建設銀行股份有限公司
住所：北京市西城區(qū)金融大街25號
辦公地址：北京市西城區(qū)鬧市口大街1號院1號樓
郵政編碼：100033
法定代表人：張金良
成立日期：2004年09月17日
批準設立機關和批準設立文號：中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會銀監(jiān)復
[2004]143號
基金托管業(yè)務批準文號：中國證監(jiān)會證監(jiān)基字[1998]12號
組織形式：股份有限公司
注冊資本：人民幣貳仟伍佰億壹仟零玖拾柒萬柒仟肆佰捌拾陸元整
存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營
經(jīng)營范圍：吸收公眾存款；發(fā)放短期、中期、長期貸款；辦理國內外結
算；辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)；發(fā)行金融債券；代理發(fā)行、代理兌付、承銷政府債
券；買賣政府債券、金融債券；從事同業(yè)拆借；買賣、代理買賣外匯；從事銀
行卡業(yè)務；提供信用證服務及擔保；代理收付款項及代理保險業(yè)務；提供保管
箱服務；經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理機構等監(jiān)管部門批準的其他業(yè)務。
二、基金托管人對基金管理人的業(yè)務監(jiān)督和核查
（一）基金托管人根據(jù)有關法律法規(guī)的規(guī)定及《基金合同》的約定，對基
金投資范圍、投資對象進行監(jiān)督?！痘鸷贤访鞔_約定基金投資風格或證券
選擇標準的，基金管理人應按照基金托管人要求的格式，將擬投資的標的證券
庫提供給基金托管人，基金管理人可以根據(jù)實際情況的變化，對標的證券庫予
以更新和調整并及時書面通知基金托管人。基金托管人根據(jù)上述投資范圍對基
金實際投資是否符合《基金合同》關于證券選擇標準的約定進行監(jiān)督。
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發(fā)行上市
的股票（包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準或注冊發(fā)行的股票）、國
債、金融債、地方政府債、公司債、企業(yè)債、次級債、可轉換債券（含分離交
易可轉債）、可交換債券、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資
券、債券回購、資產(chǎn)支持證券、同業(yè)存單、銀行存款（包括協(xié)議存款、定期存
款及其他銀行存款）、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨，以及法律法規(guī)或
中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具，但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適
當程序后，可以將其納入投資范圍。
基金的投資組合比例為：本基金投資于股票、可交換債券和可轉換債券
（不含分離交易可轉債的純債部分）資產(chǎn)的比例合計占基金資產(chǎn)的30%-70%。
每個交易日日終在扣除股指期貨合約和國債期貨合約需繳納的交易保證金后，
本基金應保持現(xiàn)金或者到期日在一年以內的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的
5%，其中現(xiàn)金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等。
如果法律法規(guī)或中國證監(jiān)會變更投資品種的投資比例限制，基金管理人在
履行適當程序后，可以調整上述投資品種的投資比例。
（二）基金托管人根據(jù)有關法律法規(guī)的規(guī)定及《基金合同》的約定，對基
金投資、融資比例進行監(jiān)督?；鹜泄苋税聪率霰壤驼{整期限進行監(jiān)督：
1.本基金投資于股票、可交換債券和可轉換債券（不含分離交易可轉債的
純債部分）資產(chǎn)的比例合計占基金資產(chǎn)的30%-70%；
2.本基金每個交易日日終在扣除股指期貨合約和國債期貨合約需繳納的交
易保證金后，應當保持不低于基金資產(chǎn)凈值5％的現(xiàn)金或者到期日在一年以內
的政府債券，其中現(xiàn)金不包括結算備付金、存出保證金和應收申購款等；
3.本基金持有一家公司發(fā)行的證券，其市值不超過基金資產(chǎn)凈值的10%；
4.本基金管理人管理且由本基金托管人托管的全部基金持有一家公司發(fā)行
的證券，不超過該證券的10%，完全按照有關指數(shù)的構成比例進行證券投資的
基金品種可以不受此條款規(guī)定的比例限制；
5.本基金管理人管理且由本基金托管人托管的全部開放式基金（包括開放
式基金以及處于開放期的采取定期開放方式運作的基金）持有一家上市公司發(fā)
行的可流通股票，不得超過該上市公司可流通股票的15%；本基金管理人管理
且由本基金托管人托管的全部投資組合持有一家上市公司發(fā)行的可流通股票，
不得超過該上市公司可流通股票的30%；完全按照有關指數(shù)的構成比例進行證
券投資的開放式基金以及中國證監(jiān)會認定的特殊投資組合可不受前述比例限
制；
6.本基金投資于同一原始權益人的各類資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過基
金資產(chǎn)凈值的10%；
7.本基金持有的全部資產(chǎn)支持證券，其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的
20%；
8.本基金持有的同一（指同一信用級別）資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過
該資產(chǎn)支持證券規(guī)模的10%；
9.本基金管理人管理且由本基金托管人托管的全部基金投資于同一原始權
益人的各類資產(chǎn)支持證券，不得超過其各類資產(chǎn)支持證券合計規(guī)模的10%；
10.本基金應投資于信用級別評級為BBB以上（含BBB）的資產(chǎn)支持證
券?；鸪钟匈Y產(chǎn)支持證券期間，如果其信用等級下降、不再符合投資標準，
應在評級報告發(fā)布之日起3個月內予以全部賣出；
11.基金財產(chǎn)參與股票發(fā)行申購，本基金所申報的金額不超過本基金的總資
產(chǎn)，本基金所申報的股票數(shù)量不超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量；
12.本基金的基金資產(chǎn)總值不得超過基金資產(chǎn)凈值的140%；
13.若本基金參與國債期貨、股指期貨交易，需遵守下列投資比例限制：
（1）本基金在任何交易日日終，持有的買入股指期貨合約價值，不得超過
基金資產(chǎn)凈值的10%；在任何交易日日終，持有的買入國債期貨合約價值，不
得超過基金資產(chǎn)凈值的15%；
（2）本基金在每個交易日日終，持有的買入國債期貨和股指期貨合約價值
與有價證券市值之和不得超過基金資產(chǎn)凈值的95%，其中，有價證券指股票、
債券（不含到期日在一年以內的政府債券）、資產(chǎn)支持證券、買入返售金融資
產(chǎn)（不含質押式回購）等；
（3）本基金在任何交易日日終，持有的賣出股指期貨合約價值不得超過本
基金持有的股票總市值的20%；在任何交易日日終，持有的賣出國債期貨合約
價值不得超過本基金持有的債券總市值的30%；
（4）本基金所持有的股票市值和買入、賣出股指期貨合約價值，合計（軋
差計算）應當符合基金合同關于股票投資比例的有關約定；
（5）本基金在任何交易日內交易（不包括平倉）的股指期貨合約的成交金
額不得超過上一交易日基金資產(chǎn)凈值的20%；在任何交易日內交易（不包括平
倉）的國債期貨合約的成交金額不得超過上一交易日基金資產(chǎn)凈值的30%；
14．本基金主動投資于流動性受限資產(chǎn)的市值合計不得超過本基金資產(chǎn)凈
值的15%；因證券市場波動、上市公司股票停牌、基金規(guī)模變動等基金管理人
之外的因素致使基金不符合該比例限制的，基金管理人不得主動新增流動性受
限資產(chǎn)的投資；
15.法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資比例限制。
除上述第2、10、14項之外，因證券或期貨市場波動、證券發(fā)行人合并、
基金規(guī)模變動等基金管理人之外的因素致使基金投資比例不符合上述規(guī)定投資
比例的，基金管理人應當在10個交易日內進行調整，但中國證監(jiān)會規(guī)定的特殊
情形除外。法律法規(guī)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
基金管理人應當自基金合同生效之日起6個月內使基金的投資組合比例符
合基金合同的有關約定。在上述期間內，本基金的投資范圍、投資策略應當符
合基金合同的約定?；鹜泄苋藢鸬耐顿Y的監(jiān)督與檢查自基金合同生效之
日起開始。
法律法規(guī)或監(jiān)管部門取消或變更上述限制，如適用于本基金，基金管理人
在履行適當程序后，則本基金投資不再受相關限制或以變更后的規(guī)定為準。
（三）基金托管人根據(jù)有關法律法規(guī)的規(guī)定及《基金合同》的約定，對本
托管協(xié)議第十五條第（九）款基金投資禁止行為通過事后監(jiān)督方式進行監(jiān)督。
基金管理人運用基金財產(chǎn)買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、實
際控制人或者與其有重大利害關系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內承銷的證
券，或者從事其他重大關聯(lián)交易的，應當符合基金的投資目標和投資策略，遵
循基金份額持有人利益優(yōu)先原則，防范利益沖突，建立健全內部審批機制和評
估機制，按照市場公平合理價格執(zhí)行。相關交易必須事先得到基金托管人的同
意，并按法律法規(guī)予以披露。重大關聯(lián)交易應提交基金管理人董事會審議，并
經(jīng)過三分之二以上的獨立董事通過?；鸸芾砣硕聲辽倜堪肽陮﹃P聯(lián)交
易事項進行審查。
如法律法規(guī)或監(jiān)管部門取消或變更上述禁止性規(guī)定，如適用于本基金，基
金管理人在履行適當程序后，則本基金投資不受上述規(guī)定的限制或以變更后的
規(guī)定為準。
（四）基金托管人根據(jù)有關法律法規(guī)的規(guī)定及《基金合同》的約定，對基
金管理人投資流通受限證券進行監(jiān)督。
基金管理人投資流通受限證券，應事先根據(jù)中國證監(jiān)會相關規(guī)定，明確基
金投資流通受限證券的比例，制訂嚴格的投資決策流程和風險控制制度，防范
流動性風險、法律風險和操作風險等各種風險。
1.本基金投資的流通受限證券須為經(jīng)中國證監(jiān)會批準的非公開發(fā)行股票、
公開發(fā)行股票網(wǎng)下配售部分等在發(fā)行時明確一定期限鎖定期的可交易證券，不
包括由于發(fā)布重大消息或其他原因而臨時停牌的證券、已發(fā)行未上市證券、回
購交易中的質押券等流通受限證券。本基金不投資有鎖定期但鎖定期不明確的
證券。
本基金投資的流通受限證券限于可由中國證券登記結算有限責任公司或中
央國債登記結算有限責任公司負責登記和存管，并可在證券交易所或全國銀行
間債券市場交易的證券。
本基金投資的流通受限證券應保證登記存管在本基金名下，基金管理人負
責相關工作的落實和協(xié)調，并確保基金托管人能夠正常查詢。因基金管理人原
因產(chǎn)生的流通受限證券登記存管問題，造成基金托管人無法安全保管本基金資
產(chǎn)的責任與損失，及因流通受限證券存管直接影響本基金安全的責任及損失，
由基金管理人承擔。
本基金投資流通受限證券，不得預付任何形式的保證金。若有最新法律法
規(guī)、監(jiān)管政策變更規(guī)定的，根據(jù)最新法律法規(guī)、監(jiān)管政策執(zhí)行。
2.基金管理人投資非公開發(fā)行股票，應制訂流動性風險處置預案并經(jīng)其董
事會批準。風險處置預案應包括但不限于因投資流通受限證券需要解決的基金
投資比例限制失調、基金流動性困難以及相關損失的應對解決措施，以及有關
異常情況的處置。
基金管理人對本基金投資流通受限證券的流動性風險負責，確保對相關風
險采取積極有效的措施，在合理的時間內有效解決基金運作的流動性問題。如
因基金巨額贖回或市場發(fā)生劇烈變動等原因而導致基金現(xiàn)金周轉困難時，基金
管理人應保證提供足額現(xiàn)金確保基金的支付結算，并承擔所有損失。對本基金
因投資流通受限證券導致的流動性風險，基金托管人不承擔任何責任。如因基
金管理人原因導致本基金出現(xiàn)損失致使基金托管人承擔連帶賠償責任的，基金
管理人應賠償基金托管人由此遭受的損失。
3.本基金投資非公開發(fā)行股票，基金管理人應至少于投資前三個工作日向
基金托管人提交有關書面資料，并保證向基金托管人提供的有關資料真實、準
確、完整。有關資料如有調整，基金管理人應及時提供調整后的資料。上述書
面資料包括但不限于：
（1）中國證監(jiān)會批準發(fā)行非公開發(fā)行股票的批準文件。
（2）非公開發(fā)行股票有關發(fā)行數(shù)量、發(fā)行價格、鎖定期等發(fā)行資料。
（3）基金擬認購的數(shù)量、價格、總成本、賬面價值。
4.基金管理人應在本基金投資非公開發(fā)行股票后兩個交易日內，在中國證
監(jiān)會規(guī)定媒介披露所投資非公開發(fā)行股票的名稱、數(shù)量、總成本、賬面價值，
以及總成本和賬面價值占基金資產(chǎn)凈值的比例、鎖定期等信息。
本基金有關投資流通受限證券比例如違反有關限制規(guī)定，在合理期限內未
能進行及時調整，基金管理人應依照《信息披露辦法》的有關規(guī)定編制臨時報
告書，予以公告。
5.相關法律法規(guī)對基金投資流通受限證券有新規(guī)定的，從其規(guī)定。
（五）基金托管人根據(jù)有關法律法規(guī)的規(guī)定及《基金合同》的約定，對基
金資產(chǎn)凈值計算、各類基金份額凈值計算、應收資金到賬、基金費用開支及收
入確定、基金收益分配、相關信息披露、基金宣傳推介材料中登載基金業(yè)績表
現(xiàn)數(shù)據(jù)等進行監(jiān)督和核查。
（六）基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人的上述事項及投資指令或實際投資運作
違反法律法規(guī)、《基金合同》和本托管協(xié)議的規(guī)定，應及時以電話提醒或書面
提示等方式通知基金管理人限期糾正。基金管理人應積極配合和協(xié)助基金托管
人的監(jiān)督和核查?；鸸芾砣耸盏綍嫱ㄖ髴谙乱还ぷ魅涨凹皶r核對并以
書面形式給基金托管人發(fā)出回函，就基金托管人的疑義進行解釋或舉證，說明
違規(guī)原因及糾正期限，并保證在規(guī)定期限內及時改正。在上述規(guī)定期限內，基
金托管人有權隨時對通知事項進行復查，督促基金管理人改正?；鸸芾砣藢?
基金托管人通知的違規(guī)事項未能在限期內糾正的，基金托管人應報告中國證監(jiān)
會。
（七）基金管理人有義務配合和協(xié)助基金托管人依照法律法規(guī)、《基金合
同》和本托管協(xié)議對基金業(yè)務執(zhí)行核查。對基金托管人發(fā)出的書面提示，基金
管理人應在規(guī)定時間內答復并改正，或就基金托管人的疑義進行解釋或舉證；
對基金托管人按照法律法規(guī)、《基金合同》和本托管協(xié)議的要求需向中國證監(jiān)
會報送基金監(jiān)督報告的事項，基金管理人應積極配合提供相關數(shù)據(jù)資料和制度
等。
（八）若基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人依據(jù)交易程序已經(jīng)生效的指令違反法
律、行政法規(guī)和其他有關規(guī)定，或者違反《基金合同》約定的，應當及時通知
基金管理人，由此造成的損失由基金管理人承擔。
（九）基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人有重大違規(guī)行為，應及時報告中國證監(jiān)
會，同時通知基金管理人限期糾正，并將糾正結果報告中國證監(jiān)會?；鸸芾?
人無正當理由，拒絕、阻撓基金托管人根據(jù)本托管協(xié)議規(guī)定行使監(jiān)督權，或采
取拖延、欺詐等手段妨礙基金托管人進行有效監(jiān)督，情節(jié)嚴重或經(jīng)基金托管人
提出警告仍不改正的，基金托管人應報告中國證監(jiān)會。
三、基金管理人對基金托管人的業(yè)務核查
（一）基金管理人對基金托管人履行托管職責情況進行核查，核查事項包
括基金托管人安全保管基金財產(chǎn)、開設基金財產(chǎn)的資金賬戶、證券賬戶等投資
所需賬戶、復核基金管理人計算的基金資產(chǎn)凈值和各類基金份額凈值、根據(jù)基
金管理人指令辦理清算交收、相關信息披露和監(jiān)督基金投資運作等行為。
（二）基金管理人發(fā)現(xiàn)基金托管人擅自挪用基金財產(chǎn)、未對基金財產(chǎn)實行
分賬管理、未執(zhí)行或無故延遲執(zhí)行基金管理人資金劃撥指令、泄露基金投資信
息等違反《基金法》、《基金合同》、本協(xié)議及其他有關規(guī)定時，應及時以書
面形式通知基金托管人限期糾正。基金托管人收到通知后應及時核對并以書面
形式給基金管理人發(fā)出回函，說明違規(guī)原因及糾正期限，并保證在規(guī)定期限內
及時改正。在上述規(guī)定期限內，基金管理人有權隨時對通知事項進行復查，督
促基金托管人改正。基金托管人應積極配合基金管理人的核查行為，包括但不
限于：提交相關資料以供基金管理人核查基金財產(chǎn)的完整性和真實性，在規(guī)定
時間內答復基金管理人并改正。
（三）基金管理人發(fā)現(xiàn)基金托管人有重大違規(guī)行為，應及時報告中國證監(jiān)
會，同時通知基金托管人限期糾正，并將糾正結果報告中國證監(jiān)會。基金托管
人無正當理由，拒絕、阻撓基金管理人根據(jù)本協(xié)議規(guī)定行使監(jiān)督權，或采取拖
延、欺詐等手段妨礙基金管理人進行有效監(jiān)督，情節(jié)嚴重或經(jīng)基金管理人提出
警告仍不改正的，基金管理人應報告中國證監(jiān)會。
四、基金財產(chǎn)的保管
（一）基金財產(chǎn)保管的原則
1.基金財產(chǎn)應獨立于基金管理人、基金托管人的固有財產(chǎn)。
2.基金托管人應安全保管基金財產(chǎn)。
3.基金托管人按照規(guī)定開設基金財產(chǎn)的資金賬戶、證券賬戶等投資所需賬
戶。
4.基金托管人對所托管的不同基金財產(chǎn)分別設置賬戶，獨立核算，確保基
金財產(chǎn)的完整與獨立。
5.基金托管人按照《基金合同》和本協(xié)議的約定保管基金財產(chǎn)，如有特殊
情況雙方可另行協(xié)商解決?；鹜泄苋宋唇?jīng)基金管理人的指令，不得自行運
用、處分、分配本基金的任何資產(chǎn)（不包含基金托管人依據(jù)中國證券登記結算
有限責任公司結算數(shù)據(jù)完成場內交易交收、開戶銀行或交易/登記結算機構扣收
交易費、結算費和賬戶維護費等費用）。
6.對于因為基金投資產(chǎn)生的應收資產(chǎn)，應由基金管理人負責與有關當事人
確定到賬日期并通知基金托管人，到賬日基金財產(chǎn)沒有到達基金賬戶的，基金
托管人應及時通知基金管理人采取措施進行催收。由此給基金財產(chǎn)造成損失
的，基金管理人應負責向有關當事人追償基金財產(chǎn)的損失，基金托管人對此不
承擔任何責任，但應予以必要的協(xié)助和配合。
7.除依據(jù)法律法規(guī)和《基金合同》的規(guī)定外，基金托管人不得委托第三人
托管基金財產(chǎn)。
（二）基金募集期間及募集資金的驗資
1.基金募集期間募集的資金應存于基金管理人在有托管資格的商業(yè)銀行處
開立的“基金募集專戶”。該賬戶由基金管理人開立并管理。
2.基金募集期滿或基金停止募集時，募集的基金份額總額、基金募集金
額、基金份額持有人人數(shù)符合《基金法》、《運作辦法》等有關規(guī)定后，基金
管理人應將屬于基金財產(chǎn)的全部資金劃入基金托管人開立的基金托管資金賬
戶，同時在規(guī)定時間內，聘請符合《中華人民共和國證券法》（以下簡稱
“《證券法》”）規(guī)定的會計師事務所進行驗資，出具驗資報告。出具的驗資
報告由參加驗資的2名中國注冊會計師簽字方為有效。
3.若基金募集期限屆滿，未能達到《基金合同》生效的條件，由基金管理
人按規(guī)定辦理退款等事宜，基金托管人應予以必要的協(xié)助和配合。
（三）基金托管資金賬戶的開立和管理
1.基金托管人應以基金的名義在其營業(yè)機構開立基金的托管資金賬戶，并
根據(jù)基金管理人合法合規(guī)的指令辦理資金收付。本基金的銀行預留印鑒由基金
托管人保管和使用。
2.基金托管資金賬戶的開立和使用，限于滿足開展本基金業(yè)務的需要?；?
金托管人和基金管理人不得假借本基金的名義開立任何其他銀行賬戶；亦不得
使用基金的任何賬戶進行本基金業(yè)務以外的活動。
3.基金托管資金賬戶的開立和管理應符合法律法規(guī)和銀行業(yè)監(jiān)督管理機構
的有關規(guī)定。
4.在符合法律法規(guī)規(guī)定的條件下，基金托管人可以通過基金托管人專用賬
戶辦理基金資產(chǎn)的支付。
5.基金管理人應于本基金終止情形出現(xiàn)后及時完成收益兌付、費用結清及
其他應收應付款項資金劃轉，在確保后續(xù)不再發(fā)生款項進出后的10個工作日內
向基金托管人發(fā)出銷戶申請。
（四）基金證券賬戶和結算備付金賬戶的開立和管理
1.基金托管人在中國證券登記結算有限責任公司為基金開立基金托管人與
基金聯(lián)名的證券賬戶。
2.基金證券賬戶的開立和使用，僅限于滿足開展本基金業(yè)務的需要?；?
托管人和基金管理人不得出借或未經(jīng)對方書面同意擅自轉讓基金的任何證券賬
戶，亦不得使用基金的任何賬戶進行本基金業(yè)務以外的活動。
3.基金證券賬戶的開立和證券賬戶卡的保管由基金托管人負責，賬戶資產(chǎn)
的管理和運用由基金管理人負責。
證券賬戶開戶費由基金管理人先行墊付，待基金合同生效后，基金管理人
可向基金托管人發(fā)送劃款指令,將代墊開戶費從本基金托管資金賬戶中扣還基金
管理人。
4.基金托管人以基金托管人的名義在中國證券登記結算有限責任公司開立
結算備付金賬戶，并代表所托管的基金完成與中國證券登記結算有限責任公司
的一級法人清算工作，基金管理人應予以積極協(xié)助。結算備付金、結算保證
金、交收資金等的收取按照中國證券登記結算有限責任公司的規(guī)定以及基金管
理人與基金托管人簽署的《托管銀行證券資金結算協(xié)議》執(zhí)行。
5．賬戶注銷時，在遵守中國證券登記結算有限責任公司的相關規(guī)定的前提
下，由基金管理人和基金托管人協(xié)商確認主要辦理人。賬戶注銷期間，主要辦
理人如需另一方提供配合的，另一方應予以配合。
6.若中國證監(jiān)會或其他監(jiān)管機構在本托管協(xié)議訂立日之后允許基金從事其
他投資品種的投資業(yè)務，涉及相關賬戶的開立、使用的，若無相關規(guī)定，則基
金托管人比照上述關于賬戶開立、使用的規(guī)定執(zhí)行。
（五）銀行間賬戶的開設和管理
《基金合同》生效后，基金管理人負責以基金的名義申請并取得進入全國
銀行間同業(yè)拆借市場的交易資格，并代表基金進行交易；基金托管人根據(jù)中國
人民銀行、銀行間市場登記結算機構的有關規(guī)定，在銀行間市場登記結算機構
開立債券托管賬戶和資金結算專戶，并代表基金進行銀行間市場債券的結算。
（六）其他賬戶的開立和管理
1.在本托管協(xié)議訂立日之后，本基金被允許從事符合法律法規(guī)規(guī)定和《基
金合同》約定的其他投資品種的投資業(yè)務時，如果涉及相關賬戶的開設和使
用，由基金管理人協(xié)助基金托管人根據(jù)有關法律法規(guī)的規(guī)定和《基金合同》的
約定，開立有關賬戶。該賬戶按有關規(guī)則使用并管理。
2.法律法規(guī)等有關規(guī)定對相關賬戶的開立和管理另有規(guī)定的，從其規(guī)定辦
理。
（七）基金財產(chǎn)投資的有關有價憑證等的保管
基金財產(chǎn)投資的有關實物證券、銀行存款開戶證實書等有價憑證由基金托
管人存放于基金托管人的保管庫，也可存入法律法規(guī)、有關規(guī)定允許的各類代
保管庫，保管憑證由基金托管人持有。實物證券、銀行定期存款證實書等有價
憑證的購買和轉讓，按基金管理人和基金托管人雙方約定辦理?；鹜泄苋藢?
由基金托管人以外機構實際有效控制或保管的資產(chǎn)不承擔任何責任。
（八）與基金財產(chǎn)有關的重大合同的保管
由基金管理人代表基金簽署的、與基金有關的重大合同的原件分別由基金
管理人、基金托管人保管。除本協(xié)議另有規(guī)定外，基金管理人在代表基金簽署
與基金有關的重大合同時應保證基金一方持有兩份以上的正本，以保證基金管
理人和基金托管人至少各持有一份正本的原件?；鸸芾砣藨谥卮蠛贤炇?
后及時將重大合同傳真給基金托管人，并在三十個工作日內將正本送達基金托
管人處。重大合同的保管期限不低于法律法規(guī)規(guī)定的最低期限。
對于無法取得二份以上的正本的，基金管理人應向基金托管人提供加蓋公
章的合同復印件或傳真件，未經(jīng)雙方協(xié)商一致，合同原件不得轉移。
五、基金資產(chǎn)凈值計算和會計核算
（一）基金資產(chǎn)凈值的計算、復核與完成的時間及程序
1.基金資產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去基金負債后的價值。各類基金份額
凈值是按照每個工作日閉市后，各類基金資產(chǎn)凈值除以當日該類基金份額的余
額數(shù)量計算，均精確到0.0001元，小數(shù)點后第5位四舍五入，由此產(chǎn)生的誤差
計入基金財產(chǎn)?；鸸芾砣丝梢栽O立大額贖回情形下的凈值精度應急調整機
制。國家另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
基金管理人每個工作日計算基金資產(chǎn)凈值及各類基金份額凈值，并按規(guī)定
公告。
2.基金管理人應每個工作日對基金資產(chǎn)估值，但基金管理人根據(jù)法律法規(guī)
或《基金合同》的規(guī)定暫停估值時除外?；鸸芾砣嗣總€工作日對基金資產(chǎn)估
值后，將基金資產(chǎn)凈值、各類基金份額凈值結果發(fā)送基金托管人，經(jīng)基金托管
人復核無誤后，由基金管理人按規(guī)定對外公布。
（二）基金資產(chǎn)估值方法和特殊情形的處理
1.估值對象
基金所擁有的股票、債券、股指期貨合約、國債期貨合約和銀行存款本
息、應收款項、資產(chǎn)支持證券、其它投資等資產(chǎn)及負債。
2.估值方法
本基金所持有的投資品種，按如下原則進行估值：
（1）證券交易所上市的權益類證券的估值
交易所上市的權益類證券（包括股票等），以其估值日在證券交易所掛牌
的市價（收盤價）估值；估值日無交易的，且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境未發(fā)生重
大變化以及證券發(fā)行機構未發(fā)生影響證券價格的重大事件的，以最近交易日的
市價（收盤價）估值；如最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了重大變化或證券發(fā)行機
構發(fā)生影響證券價格的重大事件的，可參考類似投資品種的現(xiàn)行市價及重大變
化因素，調整最近交易市價，確定公允價格。
（2）處于未上市期間的權益類證券應區(qū)分如下情況處理：
1）送股、轉增股、配股和公開增發(fā)的新股，按估值日在證券交易所掛牌的
同一股票的估值方法估值；該日無交易的，以最近一日的市價（收盤價）估
值；
2）首次公開發(fā)行未上市的股票等，采用估值技術確定公允價值；
3）發(fā)行時明確一定期限限售期的股票（包括但不限于非公開發(fā)行股票、首
次公開發(fā)行股票時公司股東公開發(fā)售股份、通過大宗交易取得的帶限售期的股
票等，不包括停牌、新發(fā)行未上市、回購交易中的質押券等流通受限股票），
按監(jiān)管機構或行業(yè)協(xié)會有關規(guī)定確定公允價值。
（3）交易所上市不存在活躍市場的權益類證券，采用估值技術確定公允價
值。
（4）對于已上市或已掛牌轉讓的不含權固定收益品種（另有規(guī)定的除
外），選取第三方估值基準服務機構提供的相應品種當日的估值全價。
（5）對于已上市或已掛牌轉讓的含權固定收益品種（另有規(guī)定的除外），
選取第三方估值基準服務機構提供的相應品種當日的唯一估值全價或推薦估值
全價。
對于含投資者回售權的固定收益品種，行使回售權的，在回售登記日至實
際收款日期間選取第三方估值基準服務機構提供的相應品種的唯一估值全價或
推薦估值全價，同時應充分考慮發(fā)行人的信用風險變化對公允價值的影響?；?
售登記期截止日（含當日）后未行使回售權的按照長待償期所對應的價格進行
估值。
（6）對于在交易所市場上市交易的公開發(fā)行的可轉換債券等有活躍市場的
含轉股權的債券，實行全價交易的債券選取估值日收盤價作為估值全價；實行
凈價交易的債券選取估值日收盤價并加計每百元稅前應計利息作為估值全價。
（7）對于未上市或未掛牌轉讓且不存在活躍市場的固定收益品種，應采用
在當前情況下適用并且有足夠可利用數(shù)據(jù)和其他信息支持的估值技術確定其公
允價值。
（8）同一證券同時在兩個或兩個以上市場交易的，按證券所處的市場分別
估值。
（9）對于發(fā)行人已破產(chǎn)、發(fā)行人未能按時足額償付本金或利息，或者有其
它可靠信息表明本金或利息無法按時足額償付的債券投資品種，第三方估值基
準服務機構可在提供推薦價格的同時提供價格區(qū)間作為公允價值的參考范圍以
及公允價值存在重大不確定性的相關提示。基金管理人在與基金托管人協(xié)商一
致后，可采用價格區(qū)間中的數(shù)據(jù)作為該債券投資品種的公允價值。
（10）存款的估值方法
持有的銀行定期存款或通知存款以本金列示，根據(jù)存款協(xié)議列示的利息總
額或約定利率每自然日計提利息。如提前支取或利率發(fā)生變化，則按需進行賬
務調整。
（11）股指期貨合約、國債期貨合約以估值當日結算價進行估值，估值當
日無結算價的，且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境未發(fā)生重大變化的，采用最近交易日
結算價估值。
（12）本基金可以采用第三方估值機構按照上述公允價值確定原則提供的
估值價格數(shù)據(jù)。
（13）如有確鑿證據(jù)表明按上述方法進行估值不能客觀反映其公允價值
的，基金管理人可根據(jù)具體情況與基金托管人商定后，按最能反映公允價值的
價格估值。
（14）當本基金發(fā)生大額申購或贖回情形時，基金管理人可以采用擺動定
價機制，以確?；鸸乐档墓叫浴?
（15）相關法律法規(guī)以及監(jiān)管部門有強制規(guī)定的，從其規(guī)定。如有新增事
項，按國家最新規(guī)定估值。
如基金管理人或基金托管人發(fā)現(xiàn)基金估值違反基金合同訂明的估值方法、
程序及相關法律法規(guī)的規(guī)定或者未能充分維護基金份額持有人利益時，應立即
通知對方，共同查明原因，雙方協(xié)商解決。
根據(jù)有關法律法規(guī)，基金凈值信息計算和基金會計核算的義務由基金管理
人承擔。本基金的基金會計責任方由基金管理人擔任，因此，就與本基金有關
的會計問題，如經(jīng)相關各方在平等基礎上充分討論后，仍無法達成一致意見
的，基金管理人向基金托管人出具蓋章的書面說明后，按照基金管理人對基金
凈值信息的計算結果對外予以公布。
3.特殊情形的處理
基金管理人、基金托管人按估值方法的第(13)項進行估值時，所造成的誤
差不作為基金資產(chǎn)估值錯誤處理。
（三）基金份額凈值錯誤的處理方式
1.當某一類基金份額凈值小數(shù)點后4位以內(含第4位)發(fā)生估值錯誤時，視
為該類基金份額凈值錯誤；某一類基金份額凈值計算出現(xiàn)錯誤時，基金管理人
應當立即予以糾正，通報基金托管人，并采取合理的措施防止損失進一步擴
大；錯誤偏差達到該類基金份額凈值的0.25%時，基金管理人應當通報基金托
管人并報中國證監(jiān)會備案；錯誤偏差達到該類基金份額凈值的0.5%時，基金管
理人應當公告，并報中國證監(jiān)會備案；當發(fā)生凈值計算錯誤時，由基金管理人
負責處理，由此給基金份額持有人和基金造成損失的，應由基金管理人先行賠
付，基金管理人按差錯情形，有權向其他當事人追償。
2.當基金份額凈值計算差錯給基金和基金份額持有人造成損失需要進行賠
償時，基金管理人和基金托管人根據(jù)實際情況界定雙方承擔的責任，經(jīng)確認后
按以下條款進行賠償：
(1)本基金的基金會計責任方由基金管理人擔任，與本基金有關的會計問
題，如經(jīng)雙方在平等基礎上充分討論后，尚不能達成一致時，按基金管理人的
建議執(zhí)行，由此給基金份額持有人和基金財產(chǎn)造成的損失，由基金管理人負責
賠付。
(2)若基金管理人計算的各類基金份額凈值已由基金托管人復核確認后公
告，而且基金托管人未對計算過程提出疑義或要求基金管理人書面說明，基金
份額凈值出錯且造成基金份額持有人損失的，應根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定對投資者
或基金支付賠償金，就實際向投資者或基金支付的賠償金額，基金管理人與基
金托管人按照管理費和托管費的比例各自承擔相應的責任。
(3)如基金管理人和基金托管人對各類基金份額凈值的計算結果，雖然多次
重新計算和核對，尚不能達成一致時，為避免不能按時公布各類基金份額凈值
的情形，以基金管理人的計算結果對外公布，由此給基金份額持有人和基金造
成的損失，由基金管理人負責賠付。
(4)由于基金管理人提供的信息錯誤（包括但不限于基金申購或贖回金額錯
誤等），進而導致基金份額凈值計算錯誤而引起的基金份額持有人和基金財產(chǎn)
的損失，由基金管理人負責賠付。
3.由于證券/期貨交易所、登記結算公司、存款銀行、第三方估值基準服務
機構等第三方機構發(fā)送的數(shù)據(jù)錯誤、遺漏，或由于不可抗力原因，或國家會計
政策變更、市場規(guī)則變更等非基金管理人與基金托管人原因，基金管理人和基
金托管人雖然已經(jīng)采取必要、適當、合理的措施進行檢查，但是未能發(fā)現(xiàn)該錯
誤或因前述原因無法及時更正而造成的基金資產(chǎn)估值錯誤，基金管理人、基金
托管人免除賠償責任。但基金管理人、基金托管人應積極采取必要的措施減輕
或消除由此造成的影響。
4.前述內容如法律法規(guī)或者監(jiān)管部門另有規(guī)定的，從其規(guī)定。如果行業(yè)另
有通行做法，在不違背法律法規(guī)且不損害基金份額持有人利益的前提下，雙方
當事人應本著平等和保護基金份額持有人利益的原則進行協(xié)商。
（四）暫停估值的情形
1.基金投資所涉及的證券/期貨交易市場遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營
業(yè)時；
2.因不可抗力致使基金管理人、基金托管人無法準確評估基金資產(chǎn)價值
時；
3.當特定資產(chǎn)占前一估值日基金資產(chǎn)凈值50%以上的，經(jīng)與基金托管人協(xié)
商確認后，基金管理人應當暫停估值；
4.法律法規(guī)規(guī)定、中國證監(jiān)會和《基金合同》認定的其它情形。
（五）實施側袋機制期間的基金資產(chǎn)估值
本基金實施側袋機制的，應根據(jù)本部分的約定對主袋賬戶資產(chǎn)進行估值并
披露主袋賬戶的基金凈值信息，暫停披露側袋賬戶份額凈值。
（六）基金會計制度
按國家有關部門規(guī)定的會計制度執(zhí)行。
（七）基金賬冊的建立
基金管理人進行基金會計核算并編制基金財務會計報告?；鸸芾砣恕⒒?
金托管人分別獨立地設置、記錄和保管本基金的全套賬冊。若基金管理人和基
金托管人對會計處理方法存在分歧，應以基金管理人的處理方法為準。若當日
核對不符，暫時無法查找到錯賬的原因而影響到基金凈值信息的計算和公告
的，以基金管理人的賬冊為準。
（八）基金財務報表與報告的編制和復核
1.財務報表的編制
基金財務報表由基金管理人編制，基金托管人復核。
2.報表復核
基金托管人在收到基金管理人編制的基金財務報表后，進行獨立的復核。
核對不符時，應及時通知基金管理人共同查出原因，進行調整，直至雙方數(shù)據(jù)
完全一致。
3.財務報表的編制與復核時間安排
(1)報表的編制
基金管理人應當在每月結束后5個工作日內完成月度報表的編制；在每個
季度結束之日起15個工作日內完成基金季度報告的編制；在上半年結束之日起
2個月內完成基金中期報告的編制；在每年結束之日起3個月內完成基金年度
報告的編制。基金年度報告中的財務會計報告應當經(jīng)過符合《證券法》規(guī)定的
會計師事務所審計?！痘鸷贤飞Р蛔銉蓚€月的，基金管理人可以不編制
當期季度報告、中期報告或者年度報告。
(2)報表的復核
基金管理人應及時完成報表編制，將有關報表提供基金托管人復核；基金
托管人在復核過程中，發(fā)現(xiàn)雙方的報表存在不符時，基金管理人和基金托管人
應共同查明原因，進行調整，調整以國家有關規(guī)定為準。
基金管理人應留足充分的時間，便于基金托管人復核相關報表及報告。如
果基金管理人與基金托管人不能于應當發(fā)布公告之日之前就相關報表達成一
致，基金管理人按照其編制的報表對外發(fā)布公告，基金托管人有權就相關情況
報中國證監(jiān)會備案。
（九）基金管理人應在編制季度報告、中期報告或者年度報告之前及時向
基金托管人提供基金業(yè)績比較基準的基礎數(shù)據(jù)和編制結果。
六、基金份額持有人名冊的登記與保管
基金份額持有人名冊至少應包括基金份額持有人的名稱和持有的基金份
額?；鸱蓊~持有人名冊由基金登記機構根據(jù)基金管理人的指令編制和保管，
基金管理人和基金托管人應分別保管基金份額持有人名冊，保存期限不低于法
律法規(guī)規(guī)定的最低期限。如不能妥善保管，則按相關法規(guī)承擔責任。
在基金托管人要求或編制中期報告和年度報告前，基金管理人應將有關資
料送交基金托管人，不得無故拒絕或延誤提供，并保證其真實性、準確性和完
整性?；鹜泄苋瞬坏脤⑺９艿幕鸱蓊~持有人名冊用于基金托管業(yè)務以外
的其他用途，并應遵守保密義務。
七、托管協(xié)議的變更、終止與基金財產(chǎn)的清算
（一）托管協(xié)議的變更程序
本協(xié)議雙方當事人經(jīng)協(xié)商一致，在履行適當程序后可以對協(xié)議進行修改。
修改后的新協(xié)議，其內容不得與《基金合同》的規(guī)定有任何沖突。
（二）托管協(xié)議終止的情形
1.《基金合同》終止；
2.基金托管人解散、依法被撤銷、破產(chǎn)或由其他基金托管人接管基金資
產(chǎn)；
3.基金管理人解散、依法被撤銷、破產(chǎn)或由其他基金管理人接管基金管理
權；
4.發(fā)生法律法規(guī)或《基金合同》規(guī)定的終止事項。
（三）基金財產(chǎn)的清算
1.基金財產(chǎn)清算小組：自出現(xiàn)《基金合同》終止事由之日起30個工作日內
成立基金財產(chǎn)清算小組，基金管理人組織基金財產(chǎn)清算小組并在中國證監(jiān)會的
監(jiān)督下進行基金清算。在基金財產(chǎn)清算小組接管基金財產(chǎn)之前，基金管理人和
基金托管人應按照《基金合同》和托管協(xié)議的規(guī)定繼續(xù)履行保護基金資產(chǎn)安全
的職責。
2.基金財產(chǎn)清算小組組成：基金財產(chǎn)清算小組成員由基金管理人、基金托
管人、符合《證券法》規(guī)定的注冊會計師、律師以及中國證監(jiān)會指定的人員組
成?；鹭敭a(chǎn)清算小組可以聘用必要的工作人員。
3.基金財產(chǎn)清算小組職責：基金財產(chǎn)清算小組負責基金財產(chǎn)的保管、清
理、估價、變現(xiàn)和分配?；鹭敭a(chǎn)清算小組可以依法進行必要的民事活動。
4.基金財產(chǎn)清算程序：
(1)《基金合同》終止情形出現(xiàn)時，由基金財產(chǎn)清算小組統(tǒng)一接管基金財
產(chǎn)；
(2)對基金財產(chǎn)和債權債務進行清理和確認；
(3)對基金財產(chǎn)進行估值和變現(xiàn)；
(4)制作清算報告；
(5)聘請會計師事務所對清算報告進行外部審計，聘請律師事務所對清算報
告出具法律意見書；
(6)將清算報告報中國證監(jiān)會備案并公告；
(7)對基金剩余財產(chǎn)進行分配。
5.基金財產(chǎn)清算的期限為6個月，但因本基金所持證券的流動性受到限制
而不能及時變現(xiàn)的，清算期限相應順延。
6.清算費用
清算費用是指基金財產(chǎn)清算小組在進行基金財產(chǎn)清算過程中發(fā)生的所有合
理費用，清算費用由基金財產(chǎn)清算小組優(yōu)先從基金剩余財產(chǎn)中支付。
7.基金財產(chǎn)清算剩余資產(chǎn)的分配
依據(jù)基金財產(chǎn)清算的分配方案，將基金財產(chǎn)清算后的全部剩余資產(chǎn)扣除基
金財產(chǎn)清算費用、交納所欠稅款并清償基金債務后，按各類基金份額持有人持
有的基金份額比例進行分配。
8.基金財產(chǎn)清算的公告
清算過程中的有關重大事項須及時公告；基金財產(chǎn)清算報告經(jīng)符合《證券
法》規(guī)定的會計師事務所審計、并由律師事務所出具法律意見書后，報中國證
監(jiān)會備案并公告?；鹭敭a(chǎn)清算公告于基金財產(chǎn)清算報告報中國證監(jiān)會備案后
5個工作日內由基金財產(chǎn)清算小組進行公告，基金財產(chǎn)清算小組應當將清算報
告登載在規(guī)定網(wǎng)站上，并將清算報告提示性公告登載在規(guī)定報刊上。
9.基金財產(chǎn)清算賬冊及文件的保存
基金財產(chǎn)清算賬冊及有關文件由基金托管人保存，保存期限不得低于法律
法規(guī)規(guī)定的最低期限。
八、爭議解決方式
因本協(xié)議產(chǎn)生或與之相關的爭議，雙方當事人應通過協(xié)商、調解解決，協(xié)
商、調解不能解決的，任何一方均應當將爭議提交中國國際經(jīng)濟貿(mào)易仲裁委員
會，仲裁地點為北京市，按照中國國際經(jīng)濟貿(mào)易仲裁委員會屆時有效的仲裁規(guī)
則進行仲裁。仲裁裁決是終局的，對雙方當事人均有約束力。除非仲裁裁決另
有決定，仲裁費用由敗訴方承擔。
爭議處理期間，雙方當事人應恪守基金管理人和基金托管人職責，各自繼
續(xù)忠實、勤勉、盡責地履行《基金合同》和本托管協(xié)議規(guī)定的義務，維護基金
份額持有人的合法權益。
本協(xié)議受中國法律（為本協(xié)議之目的，在此不包括香港、澳門特別行政區(qū)
和臺灣地區(qū)法律）管轄并從其解釋。
第二十一部分對基金份額持有人的服務
基金管理人承諾為基金份額持有人提供一系列的服務。以下是主要的服務
內容，基金管理人根據(jù)基金份額持有人的需要和市場的變化，有權增加、修改這
些服務項目：
一、持有人注冊與過戶登記服務
基金管理人委托登記機構為基金份額持有人提供注冊與過戶登記服務?；?
金登記機構配備先進、高效的電腦系統(tǒng)及通訊系統(tǒng)，準確、及時地為基金投資者
辦理基金賬戶、基金份額的登記、管理、托管與轉托管，基金份額持有人名冊的
管理，權益分配時紅利的登記、派發(fā)，基金交易份額的清算過戶和基金交易資金
的交收等服務。
二、賬務寄送服務
如投資者有需求，基金管理人可寄送相關基金資訊材料，如基金新產(chǎn)品或新
服務的相關材料、基金經(jīng)理報告、客戶服務問答等。
三、紅利再投資服務
本基金收益分配時，基金份額持有人可以選擇將所獲紅利再投資于本基金，
登記機構將其所獲紅利按紅利再投資日的基金份額凈值自動轉為基金份額，且
不收取任何申購費用?；鸱蓊~持有人可以自行選擇更改基金收益分配方式。
四、短信及電郵服務
1、手機短信服務
基金份額持有人可以通過本基金管理人網(wǎng)站和客戶服務熱線人工應答預留
手機號碼，按需要定制短信內容并選擇發(fā)送頻率，我公司將根據(jù)定制要求提供相
應服務。
2、電子郵件服務
投資者在申請開立本公司基金賬戶時如預留電子郵件地址并通過本公司網(wǎng)
站定制電子郵件服務，可自動獲得相應服務，內容包括但不限于基金份額凈值、
基金資訊信息、基金分紅提示信息、基金定期報告和不定期公告等。
五、電話咨詢服務
1、自動語音服務
電話中心自動語音系統(tǒng)提供24小時查詢服務，投資者可通過電話自助方式，
查詢基金代碼、基金份額凈值、基金產(chǎn)品介紹等信息，也可以查詢到基金賬戶余
額、分紅信息、交易記錄等個人賬戶信息。
2、人工電話服務
人工電話服務時間為每個交易日9：00－11：30，13：00－17：00。投資者
可以通過撥打客服熱線獲取業(yè)務資訊、信息查詢、服務投訴等服務。
3、基金客戶留言服務
在非人工服務時間或暫時無法接通人工電話時，基金持有人可以通過電話
留言的方式將疑問、建議告知，同時留下有效的聯(lián)系方式，客服人員將進行回復。
六、網(wǎng)站客戶服務
1、個人賬戶查詢服務
基金持有人在使用基金賬號登錄后，可以查詢基金持有情況、收益分配信息
和交易記錄，也可以更新郵件地址、郵政編碼、聯(lián)系電話等個人信息。
2、電子信息定制服務
投資者可以通過網(wǎng)站查詢及定制基金凈值、產(chǎn)品信息、公司公告、公司動態(tài)
等資訊類信息及電子賬單、交易確認短信等賬務變動類信息。
公司網(wǎng)址：www.abc-ca.com
七、客戶投訴處理
基金份額持有人可以通過基金管理人提供的電話中心、信函、電子郵件、傳
真等渠道對基金管理人和基金銷售機構所提供的服務進行投訴。
八、服務渠道
1、公司網(wǎng)址：www.abc-ca.com
2、客戶服務電話：4006895599、021-61095599
3、客戶服務傳真：021-61095556
4、客戶服務信箱：service@abc-ca.com.cn
第二十二部分招募說明書的存放及查閱方式
招募說明書在編制完成后，將存放于基金管理人和基金托管人各自住所，供
公眾查閱。投資人在支付工本費后，可在合理時間內取得上述文件復制件或復印
件。投資者也可在規(guī)定網(wǎng)站上進行查閱。
基金管理人和基金托管人保證文本的內容與公告的內容完全一致。
第二十三部分備查文件
備查文件等文本存放在基金管理人、基金托管人的辦公場所，在辦公時間內
可供免費查閱。
（一）中國證監(jiān)會準予注冊農(nóng)銀匯理平衡價值混合型證券投資基金募集的文
件
（二）《農(nóng)銀匯理平衡價值混合型證券投資基金基金合同》
（三）《農(nóng)銀匯理平衡價值混合型證券投資基金托管協(xié)議》
（四）關于申請募集注冊農(nóng)銀匯理平衡價值混合型證券投資基金之法律意見
書
（五）基金管理人業(yè)務資格批件、營業(yè)執(zhí)照
（六）基金托管人業(yè)務資格批件、營業(yè)執(zhí)照
（七）中國證監(jiān)會要求的其他文件
農(nóng)銀匯理基金管理有限公司
2025年8月18日
農(nóng)銀匯理平衡價值混合型證券投資基金招募說明書.pdf