國(guó)投瑞銀興潤(rùn)6個(gè)月定期開(kāi)放混合型基金中基金(FOF)(國(guó)投瑞銀興潤(rùn)6個(gè)月定期開(kāi)放混合(FOF)C)基金產(chǎn)品資料概要
國(guó)投瑞銀興潤(rùn)6個(gè)月定期開(kāi)放混合型基金中基金（FOF）（國(guó)投瑞銀興潤(rùn)6個(gè)月定期開(kāi)放混合（FOF）C）基金產(chǎn)品資料概要
編制日期：2025年4月17日
送出日期：2025年4月18日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說(shuō)明書(shū)的一部分。
作出投資決定前，請(qǐng)閱讀完整的招募說(shuō)明書(shū)等銷(xiāo)售文件。
一、產(chǎn)品概況
國(guó)投瑞銀興潤(rùn)6個(gè)月定
基金簡(jiǎn)稱(chēng)基金代碼024006
期開(kāi)放混合（FOF）
國(guó)投瑞銀興潤(rùn)6個(gè)月定
下屬基金簡(jiǎn)稱(chēng)下屬基金代碼024007
期開(kāi)放混合（FOF）C
國(guó)投瑞銀基金管理有限
基金管理人基金托管人招商銀行股份有限公司
公司
基金合同生效日-
基金類(lèi)型基金中基金交易幣種人民幣
運(yùn)作方式定期開(kāi)放式開(kāi)放頻率每6個(gè)月
開(kāi)始擔(dān)任本基金
-
基金經(jīng)理的日期
基金經(jīng)理?xiàng)铌?br/>證券從業(yè)日期2016-05-23
《基金合同》生效后，連續(xù)20個(gè)工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿(mǎn)
200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬(wàn)元情形的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在
定期報(bào)告中予以披露；連續(xù)60個(gè)工作日出現(xiàn)前述情形的，基金管理人
應(yīng)當(dāng)在10個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告并提出解決方案，如持續(xù)運(yùn)
作、轉(zhuǎn)換運(yùn)作方式、與其他基金合并或者終止基金合同等，并在6個(gè)
月內(nèi)召集基金份額持有人大會(huì)。
在基金存續(xù)期內(nèi)，發(fā)生以下任何一種情形時(shí)，基金合同將終止并進(jìn)行
其他
基金財(cái)產(chǎn)清算，且無(wú)需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)，同時(shí)基金管理人應(yīng)
履行相關(guān)的監(jiān)管報(bào)告和信息披露程序：
（1）連續(xù)兩個(gè)開(kāi)放期屆滿(mǎn)時(shí)，本基金的基金份額持有人數(shù)量不滿(mǎn)200
人的；
（2）連續(xù)兩個(gè)開(kāi)放期屆滿(mǎn)時(shí)，本基金的基金資產(chǎn)凈值低于5000萬(wàn)元
的。
法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定時(shí)，從其規(guī)定。
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
(一)投資目標(biāo)與投資策略
在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，本基金通過(guò)定量與定性研究相結(jié)合的方法
投資目標(biāo)
進(jìn)行資產(chǎn)配置和基金精選，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資業(yè)績(jī)。
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)
依法核準(zhǔn)或注冊(cè)的公開(kāi)募集證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“證券投資基金”，
含QDII基金、香港互認(rèn)基金、商品基金（含商品期貨基金和黃金ETF）
和公開(kāi)募集基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“公募REITs”））、股
票（包含主板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的股票、存托
憑證）、港股通標(biāo)的股票、債券（包括國(guó)債、央行票據(jù)、金融債券、
企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級(jí)
債券、政府支持機(jī)構(gòu)債、政府支持債券、地方政府債、可轉(zhuǎn)換債券、
可交換債券及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許投資的債券）、資產(chǎn)支持證券、
債券回購(gòu)、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具，以及法律法規(guī)或中
國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)
規(guī)定）。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履
行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍。
本基金的投資組合比例為：80%以上基金資產(chǎn)投資于證券投資基金（含
QDII基金、香港互認(rèn)基金、商品基金（含商品期貨基金和黃金ETF）
投資范圍和公募REITs），但在開(kāi)放期開(kāi)始前15個(gè)工作日至開(kāi)放期結(jié)束后15個(gè)
工作日的期間內(nèi)，本基金投資不受前述比例限制。本基金投資于權(quán)益
類(lèi)資產(chǎn)的比例合計(jì)占基金資產(chǎn)凈值的0-40%，投資于港股通標(biāo)的股票
比例不超過(guò)股票資產(chǎn)的50%；其中權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)為股票（含存托憑證）、
股票型證券投資基金以及符合以下兩種情況之一的混合型證券投資基
金：一是基金合同約定股票（含存托憑證）資產(chǎn)投資比例不低于基金
資產(chǎn)的60%；二是最近4個(gè)季度定期報(bào)告披露的股票（含存托憑證）資
產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例不低于60%。本基金投資商品基金（含商品期貨
基金和黃金ETF）的比例不得超過(guò)基金資產(chǎn)的10%；投資QDII基金和
香港互認(rèn)基金的比例合計(jì)不得超過(guò)基金資產(chǎn)的20%；投資貨幣市場(chǎng)基
金的比例不得超過(guò)基金資產(chǎn)的15%；投資單只基金的比例不高于本基
金資產(chǎn)凈值的20%。開(kāi)放期內(nèi)，本基金保留的現(xiàn)金或到期日在一年以
內(nèi)的政府債券的比例合計(jì)不低于基金資產(chǎn)凈值的5%；封閉期內(nèi)不受上
述5%的限制；其中，上述現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收
申購(gòu)款等。
如法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)變更投資品種的投資比例限制，基金管理人
在履行適當(dāng)程序后，可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。
本基金以自上而下的資產(chǎn)配置和自下而上的投資標(biāo)的精選為核心，追
求有效風(fēng)險(xiǎn)控制下的長(zhǎng)期穩(wěn)健回報(bào)。
1、資產(chǎn)配置策略：本基金根據(jù)各類(lèi)資產(chǎn)的市場(chǎng)趨勢(shì)和預(yù)期收益風(fēng)險(xiǎn)的
比較判別，對(duì)各類(lèi)資產(chǎn)的配置比例進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，以期在投資中達(dá)到
風(fēng)險(xiǎn)和收益的優(yōu)化平衡。
2、基金投資策略：在基金精選方面，本基金將注重選擇與本基金資產(chǎn)
配置目標(biāo)匹配度高的被動(dòng)指數(shù)（含增強(qiáng)）和/或主動(dòng)管理基金；被動(dòng)指
主要投資策略
數(shù)（含增強(qiáng)）型基金方面，通過(guò)對(duì)標(biāo)的指數(shù)匹配性、跟蹤誤差、增強(qiáng)
收益、基金資產(chǎn)規(guī)模、流動(dòng)性、運(yùn)營(yíng)規(guī)則、交易折溢價(jià)、交易費(fèi)用以
及基金管理人在被動(dòng)管理基金上的經(jīng)驗(yàn)等因素的綜合分析，選擇合適
的指數(shù)基金；貨幣市場(chǎng)基金方面，通過(guò)對(duì)規(guī)模、流動(dòng)性、業(yè)績(jī)和業(yè)績(jī)
穩(wěn)定性的評(píng)估，結(jié)合貨幣市場(chǎng)基金持有人結(jié)構(gòu)、歷史平均到期期限、
歷史組合偏離度等風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，綜合選擇適合的貨幣市場(chǎng)基金；主動(dòng)管
理型基金方面，基金管理人通過(guò)對(duì)基金公司、基金經(jīng)理和基金產(chǎn)品三
個(gè)維度的研究分析，精選主動(dòng)管理型基金產(chǎn)品。本基金將綜合考量宏
觀(guān)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況、基金資產(chǎn)配置策略、底層資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)情況、流動(dòng)性及
估值水平等因素，對(duì)公募REITs的投資價(jià)值進(jìn)行深入研究，精選出具有
較高投資價(jià)值的公募REITs進(jìn)行投資。
3、其他資產(chǎn)的投資策略：（1）股票投資策略：本基金的股票投資策
略主要采用“自下而上”選股策略，輔以行業(yè)分析進(jìn)行組合優(yōu)化。（2）
存托憑證投資策略：本基金將根據(jù)本基金的投資目標(biāo)和股票投資策略，
基于對(duì)基礎(chǔ)證券投資價(jià)值的深入研究判斷，進(jìn)行存托憑證的投資。（3）
港股通標(biāo)的股票投資：本基金可通過(guò)內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互
通機(jī)制適度參與港股市場(chǎng)投資，以增強(qiáng)整體收益。（4）債券投資策略：
本基金將根據(jù)需要適度進(jìn)行債券投資，在追求債券資產(chǎn)投資收益的同
時(shí)兼顧流動(dòng)性和安全性。本基金債券投資策略主要包括：久期策略、
收益率曲線(xiàn)策略、類(lèi)別選擇策略和個(gè)券選擇策略。（5）可轉(zhuǎn)換債券投
資管理策略：本基金將著重于對(duì)可轉(zhuǎn)換債券對(duì)應(yīng)的基礎(chǔ)股票進(jìn)行分析
與研究，同時(shí)兼顧其債券價(jià)值和轉(zhuǎn)換期權(quán)價(jià)值。本基金將利用期權(quán)定
價(jià)模型等數(shù)量化方法對(duì)可轉(zhuǎn)換債券的價(jià)值進(jìn)行估算，選擇價(jià)值低估的
可轉(zhuǎn)換債券進(jìn)行投資。（6）可交換債券投資管理策略：本基金將結(jié)合
對(duì)可交換債券的純債部分價(jià)值以及對(duì)目標(biāo)公司的股票價(jià)值的綜合評(píng)
估，選擇具有較高投資價(jià)值的可交換債券進(jìn)行投資。（7）資產(chǎn)支持證
券：資產(chǎn)支持證券定價(jià)受市場(chǎng)利率、發(fā)行條款、標(biāo)的資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)
量、提前償還率等多種因素影響，本基金將在基本面分析和債券市場(chǎng)
宏觀(guān)分析的基礎(chǔ)上，以數(shù)量化模型確定其內(nèi)在價(jià)值。
4、風(fēng)險(xiǎn)控制策略：本基金將采用多種風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與控制策略，對(duì)投資組
合進(jìn)行事前和事后的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、監(jiān)測(cè)與管理。
5、開(kāi)放期投資策略：開(kāi)放期內(nèi)，本基金將保持較高的組合流動(dòng)性，方
便投資人安排投資，在遵守本基金有關(guān)投資限制與投資比例的前提下，
將主要投資于高流動(dòng)性的投資品種，減小基金凈值的波動(dòng)。
中證800指數(shù)收益率×20%+中債綜合指數(shù)收益率×75%+銀行活期存
業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)
款利率(稅后)×5%
本基金為混合型基金中基金，其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益高于債券型基金、
債券型基金中基金、貨幣市場(chǎng)基金和貨幣型基金中基金，低于股票型
風(fēng)險(xiǎn)收益特征
基金和股票型基金中基金。本基金如果投資港股通標(biāo)的股票，需承擔(dān)
匯率風(fēng)險(xiǎn)以及境外市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。
注：詳見(jiàn)《國(guó)投瑞銀興潤(rùn)6個(gè)月定期開(kāi)放混合型基金中基金（FOF）招募說(shuō)明書(shū)》“九、
基金的投資”。
(二)投資組合資產(chǎn)配置圖表/區(qū)域配置圖表
投資組合資產(chǎn)配置圖表
無(wú)
(三)自基金合同生效以來(lái)基金每年的凈值增長(zhǎng)率及與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的比較
圖
無(wú)
三、投資本基金涉及的費(fèi)用
（一）基金銷(xiāo)售相關(guān)費(fèi)用
注：1、本基金收取的贖回費(fèi)，將全額計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)。
2、本基金C類(lèi)基金份額認(rèn)購(gòu)份額的計(jì)算方法如下：認(rèn)購(gòu)份額＝（認(rèn)購(gòu)金額＋認(rèn)購(gòu)資金產(chǎn)生
的利息）÷基金份額初始面值。
3、本基金C類(lèi)基金份額申購(gòu)份額的計(jì)算方法如下：申購(gòu)份額＝申購(gòu)金額÷申購(gòu)當(dāng)日的C類(lèi)基
金份額凈值。
4、本基金C類(lèi)基金份額贖回金額的計(jì)算方式為：贖回總金額＝贖回份額×贖回當(dāng)日的C類(lèi)基
金份額凈值；贖回費(fèi)用＝贖回總金額×贖回費(fèi)率；凈贖回金額＝贖回總金額-贖回費(fèi)用。
認(rèn)購(gòu)費(fèi)：
本基金C類(lèi)基金份額不收取認(rèn)購(gòu)費(fèi)。
申購(gòu)費(fèi)：
本基金C類(lèi)基金份額不收取申購(gòu)費(fèi)。
贖回費(fèi)：
持有時(shí)間少于7日，贖回費(fèi)率為1.50%；
持有時(shí)間大于等于7日且少于一個(gè)封閉期，贖回費(fèi)率為0.50%；
持有時(shí)間大于等于一個(gè)封閉期，贖回費(fèi)率為0。
（二）基金運(yùn)作相關(guān)費(fèi)用
以下費(fèi)用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費(fèi)用類(lèi)別收費(fèi)方式/年費(fèi)率或金額收費(fèi)方
管理費(fèi)0.40%基金管理人、銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)
托管費(fèi)0.10%基金托管人
銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)0.40%銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)
審計(jì)費(fèi)用-會(huì)計(jì)師事務(wù)所
信息披露費(fèi)-規(guī)定披露報(bào)刊
《基金合同》生效后與基金相關(guān)的律
師費(fèi)、基金份額持有人大會(huì)費(fèi)用、基
金的證券交易費(fèi)用、基金的銀行匯劃
費(fèi)用、基金相關(guān)賬戶(hù)的開(kāi)戶(hù)及維護(hù)費(fèi)
其他費(fèi)用用等費(fèi)用，以及按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定和相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)
《基金合同》約定，可以在基金財(cái)產(chǎn)
中列支的其他費(fèi)用。費(fèi)用類(lèi)別詳見(jiàn)本
基金《基金合同》及《招募說(shuō)明書(shū)》
或其更新。
注：1、本基金交易證券等產(chǎn)生的費(fèi)用和稅負(fù)，按實(shí)際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。
2、本基金運(yùn)作相關(guān)費(fèi)用為年金額的，為基金整體承擔(dān)費(fèi)用，且年金額為預(yù)估值，最終實(shí)際
金額以基金定期報(bào)告披露為準(zhǔn)。
3、本基金投資于本基金管理人所管理的公開(kāi)募集證券投資基金的部分不收取管理費(fèi)，投資
于本基金托管人所托管的公開(kāi)募集證券投資基金的部分不收取托管費(fèi)。
四、風(fēng)險(xiǎn)揭示與重要提示
（一）風(fēng)險(xiǎn)揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失本金。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者購(gòu)買(mǎi)基金時(shí)應(yīng)認(rèn)真
閱讀本基金的《招募說(shuō)明書(shū)》等銷(xiāo)售文件。
1、本基金的特定風(fēng)險(xiǎn)
（1）本基金為混合型基金中基金，80%以上基金資產(chǎn)投資于證券投資基金（含QDII
基金、香港互認(rèn)基金、商品基金（含商品期貨基金和黃金ETF）和公募REITs），但在開(kāi)放
期開(kāi)始前15個(gè)工作日至開(kāi)放期結(jié)束后15個(gè)工作日的期間內(nèi)，本基金投資不受前述比例限
制。本基金投資于權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)的比例合計(jì)占基金資產(chǎn)凈值的0-40%，投資于港股通標(biāo)的股
票比例不超過(guò)股票資產(chǎn)的50%；其中權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)為股票（含存托憑證）、股票型證券投資基
金以及符合以下兩種情況之一的混合型證券投資基金：一是基金合同約定股票（含存托憑證）
資產(chǎn)投資比例不低于基金資產(chǎn)的60%；二是最近4個(gè)季度定期報(bào)告披露的股票（含存托憑
證）資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例不低于60%。本基金投資商品基金（含商品期貨基金和黃金ETF）
的比例不得超過(guò)基金資產(chǎn)的10%；投資QDII基金和香港互認(rèn)基金的比例合計(jì)不得超過(guò)基金
資產(chǎn)的20%；投資貨幣市場(chǎng)基金的比例不得超過(guò)基金資產(chǎn)的15%；投資單只基金的比例不
高于本基金資產(chǎn)凈值的20%。開(kāi)放期內(nèi)，本基金保留的現(xiàn)金或到期日在一年以?xún)?nèi)的政府債
券的比例合計(jì)不低于基金資產(chǎn)凈值的5%；封閉期內(nèi)不受上述5%的限制；其中，上述現(xiàn)金
不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購(gòu)款等。因此本基金所持有的各類(lèi)資產(chǎn)、股票市場(chǎng)
等的變化、基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)、持有基金的基金管理人水平等因素將影響到本基金的基金業(yè)績(jī)
表現(xiàn)。本基金預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益高于債券型基金、債券型基金中基金、貨幣市場(chǎng)基金和貨
幣型基金中基金，低于股票型基金和股票型基金中基金。本基金如果投資港股通標(biāo)的股票，
還需承擔(dān)匯率風(fēng)險(xiǎn)以及境外市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。
（2）本基金為基金中基金，基金資產(chǎn)主要投資于證券投資基金，除了持有的本基金管
理人管理的其他基金部分不收取管理費(fèi)，持有本基金托管人托管的其他基金部分不收取托管
費(fèi)，申購(gòu)本基金管理人管理的其他基金（ETF除外），應(yīng)當(dāng)通過(guò)直銷(xiāo)渠道申購(gòu)且不收取申購(gòu)
費(fèi)、贖回費(fèi)（按照相關(guān)法規(guī)、基金招募說(shuō)明書(shū)約定應(yīng)當(dāng)收取，并計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)的贖回費(fèi)用除
外）、銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)等銷(xiāo)售費(fèi)用，基金中基金承擔(dān)的相關(guān)基金費(fèi)用可能比普通的開(kāi)放式基金高。
（3）本基金的主要投資范圍為證券投資基金，所投資或持有的證券投資基金拒絕或暫
停申購(gòu)/贖回、暫停上市或二級(jí)市場(chǎng)交易停牌，基金管理人無(wú)法找到其他合適的可替代的基
金品種，或占相當(dāng)比例的被投資基金暫停贖回時(shí)，本基金可能暫?；蚓芙^申購(gòu)、暫停贖回業(yè)
務(wù)或延緩支付贖回款項(xiàng)。
（4）本基金投資流通受限基金時(shí)，對(duì)于封閉式基金而言，當(dāng)要賣(mài)出基金的時(shí)候，可能
會(huì)面臨在一定的價(jià)格下無(wú)法賣(mài)出而要降價(jià)賣(mài)出的風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)于流通受限基金而言，由于流通受
限基金的非流通特性，在本基金參與投資后將在一定的期限內(nèi)無(wú)法流通，在面臨基金大規(guī)模
贖回的情況下有可能因?yàn)闊o(wú)法變現(xiàn)造成流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
另外，巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)是開(kāi)放式基金所特有的一種風(fēng)險(xiǎn)，即當(dāng)單個(gè)開(kāi)放日基金的凈贖回申
請(qǐng)超過(guò)前一工作日基金總份額的百分之二十時(shí)，本基金將可能無(wú)法及時(shí)贖回持有的全部基金
份額，影響本基金的資金安排。
（5）本基金投資范圍包括QDII基金、香港互認(rèn)基金，因此也將面臨海外市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、
匯率風(fēng)險(xiǎn)、政府管制風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及政治風(fēng)險(xiǎn)等。
（6）本基金的投資范圍包括資產(chǎn)支持證券，若所投資的資產(chǎn)支持證券之債務(wù)人出現(xiàn)違
約，或在交易過(guò)程中發(fā)生交收違約，或由于資產(chǎn)支持證券信用質(zhì)量降低導(dǎo)致證券價(jià)格下降，
有可能給基金財(cái)產(chǎn)造成損失。另外，受資產(chǎn)支持證券市場(chǎng)規(guī)模及交易活躍程度的影響，資產(chǎn)
支持證券可能無(wú)法在同一價(jià)格水平上進(jìn)行較大數(shù)量的買(mǎi)入或賣(mài)出，存在一定的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
（7）在基金存續(xù)期內(nèi)，發(fā)生以下任何一種情形時(shí)，基金合同將終止并進(jìn)行基金財(cái)產(chǎn)清
算，且無(wú)需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)，同時(shí)基金管理人應(yīng)履行相關(guān)的監(jiān)管報(bào)告和信息披露程
序：
1）連續(xù)兩個(gè)開(kāi)放期屆滿(mǎn)時(shí)，本基金的基金份額持有人數(shù)量不滿(mǎn)200人的；
2）連續(xù)兩個(gè)開(kāi)放期屆滿(mǎn)時(shí)，本基金的基金資產(chǎn)凈值低于5000萬(wàn)元的。
因此，本基金投資者可能面臨基金合同自動(dòng)終止的風(fēng)險(xiǎn)。
（8）本基金以定期開(kāi)放方式運(yùn)作，即以封閉期和開(kāi)放期相交替的方式運(yùn)作。本基金第
一個(gè)開(kāi)放期的首日為本基金基金合同生效日的6個(gè)月后的月度對(duì)日，第二個(gè)開(kāi)放期的首日
為本基金基金合同生效日的12個(gè)月后的月度對(duì)日，第三個(gè)開(kāi)放期的首日為本基金基金合同
生效日的18個(gè)月后的月度對(duì)日，以此類(lèi)推。本基金的每個(gè)開(kāi)放期不少于2個(gè)工作日并且最
長(zhǎng)不超過(guò)20個(gè)工作日，開(kāi)放期的具體時(shí)間以基金管理人屆時(shí)公告為準(zhǔn)。在開(kāi)放期內(nèi)，投資
人可根據(jù)相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則辦理基金份額申購(gòu)、贖回或其他業(yè)務(wù)。
本基金在存續(xù)期內(nèi)，除開(kāi)放期外，均為封閉期。在封閉期內(nèi)，本基金不辦理基金份額的
申購(gòu)、贖回等業(yè)務(wù)，也不上市交易。
因此，在封閉期內(nèi)，基金份額持有人將面臨因不能贖回基金份額而出現(xiàn)的流動(dòng)性約束。
基金份額持有人應(yīng)特別留意本基金的開(kāi)放日期，若錯(cuò)過(guò)某一開(kāi)放期而未能贖回，其份額將自
動(dòng)轉(zhuǎn)入下一封閉期，至少到下一開(kāi)放期方可贖回。
（9）存托憑證投資風(fēng)險(xiǎn)
本基金的投資范圍包括存托憑證，除承擔(dān)境內(nèi)上市交易股票投資的共同風(fēng)險(xiǎn)外，本基金
還將面臨中國(guó)存托憑證價(jià)格大幅波動(dòng)甚至出現(xiàn)較大虧損的風(fēng)險(xiǎn)，以及與中國(guó)存托憑證發(fā)行機(jī)
制相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，包括存托憑證持有人與境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人的股東在法律地位、享有權(quán)利等
方面存在差異可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)；存托憑證持有人在分紅派息、行使表決權(quán)等方面的特殊安排
可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)；存托協(xié)議自動(dòng)約束存托憑證持有人的風(fēng)險(xiǎn)；因多地上市造成存托憑證價(jià)格
差異以及波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)；存托憑證持有人權(quán)益被攤薄的風(fēng)險(xiǎn)；存托憑證退市的風(fēng)險(xiǎn)；已在境外
上市的基礎(chǔ)證券發(fā)行人，在持續(xù)信息披露監(jiān)管方面與境內(nèi)可能存在差異的風(fēng)險(xiǎn)；境內(nèi)外法律
制度、監(jiān)管環(huán)境差異可能導(dǎo)致的其他風(fēng)險(xiǎn)。
（10）港股通標(biāo)的股票投資風(fēng)險(xiǎn)
本基金可投資于港股通標(biāo)的股票，從而面臨相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。
1）港股通機(jī)制相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)
港股通在市場(chǎng)準(zhǔn)入、投資額度、可投資對(duì)象、交易稅費(fèi)等方面都有一定的限制，而且此
類(lèi)限制可能會(huì)不斷調(diào)整，這些限制因素及其變化可能對(duì)本基金進(jìn)入或退出當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)造成障礙，
從而對(duì)投資收益以及正常的申購(gòu)贖回產(chǎn)生直接或間接的影響。例如，港股通業(yè)務(wù)存在每日額
度限制，在額度不足的情況下，本基金將面臨不能通過(guò)港股通進(jìn)行買(mǎi)入交易或交易失敗的風(fēng)
險(xiǎn)。
2）匯率風(fēng)險(xiǎn)
本基金以人民幣銷(xiāo)售與結(jié)算，港幣相對(duì)于人民幣的匯率變化將會(huì)影響本基金港股投資部
分的資產(chǎn)價(jià)值，從而導(dǎo)致基金資產(chǎn)面臨潛在風(fēng)險(xiǎn)；也就是說(shuō)，本基金在境外取得的港幣計(jì)價(jià)
的投資收益可能會(huì)因?yàn)槿嗣駧派当徊糠智治g，帶來(lái)匯率風(fēng)險(xiǎn)。
3）境外市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
a、稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
香港地區(qū)在稅務(wù)方面的法律法規(guī)與境內(nèi)存在一定差異，基金投資香港市場(chǎng)可能會(huì)就股息、
利息、資本利得等收益向當(dāng)?shù)囟悇?wù)機(jī)構(gòu)繳納稅金，該行為可能會(huì)使基金收益受到一定影響。
此外，香港地區(qū)的稅收規(guī)定可能發(fā)生變化，或者實(shí)施具有追溯力的修訂，可能導(dǎo)致本基金向
香港地區(qū)繳納在基金銷(xiāo)售、估值或者出售投資當(dāng)日并未預(yù)計(jì)的額外稅項(xiàng)。
b、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
基金投資于港股的部分將受到香港市場(chǎng)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況、產(chǎn)業(yè)景氣循環(huán)周期、貨幣政
策、財(cái)政政策、產(chǎn)業(yè)政策等多種因素的影響，上述因素的波動(dòng)和變化可能會(huì)使基金資產(chǎn)面臨
潛在風(fēng)險(xiǎn)。此外，香港證券市場(chǎng)對(duì)于負(fù)面的特定事件、特有的政治因素、法律法規(guī)、市場(chǎng)狀
況、經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)的反應(yīng)較A股證券市場(chǎng)可能有諸多不同，從而帶來(lái)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的增加。
c、交易風(fēng)險(xiǎn)
香港市場(chǎng)在交易規(guī)則、交易時(shí)間、清算交收安排等交易制度方面有別于A(yíng)股市場(chǎng),可能
會(huì)給本基金投資帶來(lái)特殊交易風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于無(wú)法及時(shí)捕捉相關(guān)投資機(jī)會(huì)或規(guī)避投資風(fēng)
險(xiǎn)、凈值波動(dòng)幅度增大以及更高的操作風(fēng)險(xiǎn)等。
（11）投資公募REITs的特有風(fēng)險(xiǎn)
公募REITs采用“公募基金+基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)支持證券”的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，主要特點(diǎn)如下：一
是公募REITs與投資股票或債券的公募基金具有不同的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，80%以上基金資產(chǎn)投
資于基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)支持證券，并持有其全部份額，基金通過(guò)基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)支持證券持有基礎(chǔ)
設(shè)施項(xiàng)目公司全部股權(quán)，穿透取得基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目完全所有權(quán)或經(jīng)營(yíng)權(quán)利；二是公募REITs
以獲取基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目租金、收費(fèi)等穩(wěn)定現(xiàn)金流為主要目的，收益分配比例不低于合并后基金
年度可供分配金額的90%；三是公募REITs采取封閉式運(yùn)作，不開(kāi)放申購(gòu)與贖回，在證券
交易所上市。投資公募REITs可能面臨以下風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于：
1）公募REITs二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)
公募REITs大部分資產(chǎn)投資于基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，具有權(quán)益屬性，受經(jīng)濟(jì)環(huán)境、運(yùn)營(yíng)管理等
因素影響，基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目市場(chǎng)價(jià)值及現(xiàn)金流情況可能發(fā)生變化，可能引起公募REITs價(jià)格波
動(dòng)，甚至存在基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目遭遇極端事件（如地震、臺(tái)風(fēng)等）發(fā)生較大損失而影響公募REITs
價(jià)格的風(fēng)險(xiǎn)。
2）基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
公募REITs投資集中度高，收益率很大程度依賴(lài)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)情況，基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目
可能因經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化或運(yùn)營(yíng)不善等因素影響，導(dǎo)致實(shí)際現(xiàn)金流大幅低于測(cè)算現(xiàn)金流，存在公
募REITs收益率不佳的風(fēng)險(xiǎn)，基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)過(guò)程中租金、收費(fèi)等收入的波動(dòng)也將影響基
金收益分配水平的穩(wěn)定。此外，公募REITs可直接或間接對(duì)外借款，存在基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)
不達(dá)預(yù)期，公募REITs無(wú)法償還借款的風(fēng)險(xiǎn)。
3）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
公募REITs采取封閉式運(yùn)作，不開(kāi)通申購(gòu)贖回，只能在二級(jí)市場(chǎng)交易，投資者結(jié)構(gòu)以機(jī)
構(gòu)投資者為主，存在流動(dòng)性不足的風(fēng)險(xiǎn)。公募REITs基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的原始權(quán)益人或其同一控
制下的關(guān)聯(lián)方作為戰(zhàn)略投資者所持有的戰(zhàn)略配售份額較多，且需要滿(mǎn)足一定的持有期要求，
在一定時(shí)間內(nèi)無(wú)法交易，因此公募REITs上市初期可交易份額并非公募REITs全部份額，公
募REITs面臨因上市交易份額不充分而可能導(dǎo)致的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
4）公募REITs基金份額凈值無(wú)法反映基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的真實(shí)價(jià)值的風(fēng)險(xiǎn)
公募REITs依據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目進(jìn)行估值。公募REITs基金管理
人聘請(qǐng)符合條件的評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估（至少每年一次），但相關(guān)評(píng)估結(jié)
果不代表基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目資產(chǎn)的真實(shí)市場(chǎng)價(jià)值，因此公募REITs對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的估值可能無(wú)
法體現(xiàn)其公允價(jià)值?；A(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目評(píng)估價(jià)值基于多項(xiàng)假設(shè)作出，基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目評(píng)估價(jià)值與公
募REITs基金份額凈值可能存在差異，也不代表公募REITs二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格。
5）停牌或終止上市風(fēng)險(xiǎn)
公募REITs在上市期間可能因各種原因?qū)е峦Ｅ?，在停牌期間不能買(mǎi)賣(mài)基金份額。公募
REITs在運(yùn)作過(guò)程中可能因觸發(fā)法律法規(guī)或交易所規(guī)定的終止上市情形而終止上市，導(dǎo)致投
資者無(wú)法在二級(jí)市場(chǎng)交易而受到損失。
6）資產(chǎn)支持專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃等特殊目的載體提前終止的風(fēng)險(xiǎn)
因發(fā)生資產(chǎn)支持專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃等特殊目的載體法律文件約定的提前終止事項(xiàng)，專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃等特
殊目的載體提前終止，則可能導(dǎo)致公募REITs無(wú)法獲得預(yù)期收益，甚至導(dǎo)致公募REITs提前
終止的風(fēng)險(xiǎn)。
7）稅收風(fēng)險(xiǎn)
公募REITs運(yùn)作過(guò)程中可能涉及基金份額持有人、公募基金、資產(chǎn)支持專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃、項(xiàng)目
公司等多層面稅負(fù)，如果國(guó)家稅收等政策發(fā)生調(diào)整，可能影響投資運(yùn)作與公募REITs基金收
益。
8）政策調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)
公募REITs相關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)政策和交易所業(yè)務(wù)規(guī)則，可能根據(jù)市場(chǎng)情況進(jìn)行修
改，或者制定新的法律法規(guī)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)政策和業(yè)務(wù)規(guī)則，使公募REITs或基金份額持有人利
益受到影響的風(fēng)險(xiǎn)。
2、啟用側(cè)袋機(jī)制的風(fēng)險(xiǎn)
當(dāng)本基金啟用側(cè)袋機(jī)制時(shí)，實(shí)施側(cè)袋機(jī)制期間，側(cè)袋賬戶(hù)份額將停止披露基金份額凈值，
并不得辦理申購(gòu)、贖回和轉(zhuǎn)換。因特定資產(chǎn)的變現(xiàn)時(shí)間具有不確定性，最終變現(xiàn)價(jià)格也具有
不確定性并且有可能大幅低于啟用側(cè)袋機(jī)制時(shí)的特定資產(chǎn)的估值，基金份額持有人可能因此
面臨損失。
3、投資組合的風(fēng)險(xiǎn)
本基金的證券投資組合所面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
4、開(kāi)放式基金共有的風(fēng)險(xiǎn)：如合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、其他風(fēng)險(xiǎn)。
（二）重要提示
中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)本基金募集的注冊(cè)，并不表明其對(duì)本基金的價(jià)值和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或
保證，也不表明投資于本基金沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)。
基金管理人依照恪盡職守、誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，但不保證
基金一定盈利，也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當(dāng)事人。
各方當(dāng)事人同意，因《基金合同》而產(chǎn)生的或與《基金合同》有關(guān)的一切爭(zhēng)議，如經(jīng)友
好協(xié)商未能解決的，則任何一方應(yīng)當(dāng)將爭(zhēng)議提交深圳國(guó)際仲裁院，按照深圳國(guó)際仲裁院屆時(shí)
有效的仲裁規(guī)則進(jìn)行仲裁。仲裁地點(diǎn)為深圳市。仲裁裁決是終局的，對(duì)仲裁各方當(dāng)事人均有
約束力。除非仲裁裁決另有規(guī)定，仲裁費(fèi)用及律師費(fèi)用由敗訴方承擔(dān)。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個(gè)工作日內(nèi)更新，其他信息
發(fā)生變更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實(shí)際情況可能存在一
定的滯后，如需及時(shí)、準(zhǔn)確獲取基金的相關(guān)信息，敬請(qǐng)同時(shí)關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨時(shí)
公告等。
五、其他資料查詢(xún)方式
以下資料詳見(jiàn)國(guó)投瑞銀基金管理有限公司官方網(wǎng)站［www.ubssdic.com］［客服電話(huà)：
400-880-6868、0755-83160000］
（1）《國(guó)投瑞銀興潤(rùn)6個(gè)月定期開(kāi)放混合型基金中基金（FOF）基金合同》
（2）《國(guó)投瑞銀興潤(rùn)6個(gè)月定期開(kāi)放混合型基金中基金（FOF）托管協(xié)議》
（3）《國(guó)投瑞銀興潤(rùn)6個(gè)月定期開(kāi)放混合型基金中基金（FOF）招募說(shuō)明書(shū)》
（4）定期報(bào)告，包括基金季度報(bào)告、中期報(bào)告和年度報(bào)告
（5）基金份額凈值
（6）基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)及聯(lián)系方式
（7）其他重要資料
國(guó)投瑞銀興潤(rùn)6個(gè)月定期開(kāi)放混合型基金中基金(FOF)(國(guó)投瑞銀興潤(rùn)6個(gè)月定期開(kāi)放混合(FOF)C)基金產(chǎn)品資料概要.pdf