國泰利惠90天滾動持有債券型證券投資基金（國泰利惠90天滾動持有債券A）基金產(chǎn)品資料概要
國泰利惠90天滾動持有債券型證券投資基金（國泰利
惠90天滾動持有債券A）基金產(chǎn)品資料概要
編制日期：2025年5月30日
送出日期：2025年6月3日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
國泰利惠90天滾動持有
基金簡稱基金代碼024277
債券
國泰利惠90天滾動持有
下屬基金簡稱下屬基金代碼024277
債券A
基金管理人國泰基金管理有限公司基金托管人興業(yè)銀行股份有限公司
基金合同生效日-
基金類型債券型交易幣種人民幣
本基金對于每份基金份
運作方式其他開放式開放頻率額，設(shè)定90天的滾動運
作期
開始擔(dān)任本基金
-
基金經(jīng)理的日期
基金經(jīng)理陳育潔
證券從業(yè)日期2016-07-04
《基金合同》生效后，連續(xù)20個工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿
200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元情形的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在
定期報告中予以披露；連續(xù)60個工作日出現(xiàn)前述情形的，基金管理人
其他應(yīng)當(dāng)在10個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會報告并提出解決方案，如持續(xù)運
作、轉(zhuǎn)換運作方式、與其他基金合并或者終止基金合同等，并在6個
月內(nèi)召集基金份額持有人大會。
法律法規(guī)或中國證監(jiān)會另有規(guī)定時，從其規(guī)定。
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
(一)投資目標(biāo)與投資策略
詳見本基金招募說明書“第九部分基金的投資”。
在注重風(fēng)險和流動性管理的前提下，力爭獲取超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投
投資目標(biāo)
資收益。
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括債券（含國債、
地方政府債、政府支持機構(gòu)債券、政府支持債券、金融債、企業(yè)債、
公司債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債、
投資范圍
可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分等）、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行
存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具、國債期貨、信用衍生品以及法律法
規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監(jiān)會
的相關(guān)規(guī)定）。
本基金不投資于股票等權(quán)益類資產(chǎn)，也不投資于可轉(zhuǎn)換債券（可分離
交易可轉(zhuǎn)債的純債部分除外）、可交換債券。
基金的投資組合比例為：本基金投資于債券資產(chǎn)的比例不低于基金資
產(chǎn)的80%。每個交易日日終在扣除國債期貨合約需繳納的交易保證金
后，本基金保持不低于基金資產(chǎn)凈值5%的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)
的政府債券，其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金和應(yīng)收申購款
等。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種或變更投資比例限
制，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以相應(yīng)調(diào)整本基金的投資范圍
和投資比例規(guī)定。
1、久期策略；2、類屬配置策略；3、利率品種投資策略；4、信用債
主要投資策略
投資策略；5、國債期貨投資策略；6、信用衍生品投資策略。
中債新綜合全價（總值）指數(shù)收益率*80%+銀行活期存款利率（稅后）
業(yè)績比較基準(zhǔn)
*20%
本基金為債券型基金，理論上其預(yù)期收益、預(yù)期風(fēng)險高于貨幣市場基
風(fēng)險收益特征
金，但低于混合型基金、股票型基金。
(二)投資組合資產(chǎn)配置圖表/區(qū)域配置圖表
(三)自基金合同生效以來基金每年的凈值增長率及與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)的比較
圖
三、投資本基金涉及的費用
（一）基金銷售相關(guān)費用
以下費用在認(rèn)購/申購/贖回基金過程中收取：
份額（S）或金額（M）
費用類型收費方式/費率備注
/持有期限（N）
M
50萬元≤M
認(rèn)購費
200萬元≤M
按筆收
M≥500萬元1000元/筆
取
M
50萬元≤M
申購費（前收費）
200萬元≤M
按筆收
M≥500萬元1000元/筆
取
贖回費-0.00%
（二）基金運作相關(guān)費用
以下費用將從基金資產(chǎn)中扣除：
收費方式/年費率
費用類別收取方
或金額（元）
管理費0.20%基金管理人、銷售機構(gòu)
托管費0.05%基金托管人
其他按照國家有關(guān)
規(guī)定和《基金合同》
其他費用相關(guān)服務(wù)機構(gòu)
約定可以在基金財
產(chǎn)中列支的費用
注：本基金交易證券等產(chǎn)生的費用和稅負(fù)，按實際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。
四、風(fēng)險揭示與重要提示
（一）風(fēng)險揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。
投資有風(fēng)險，投資者購買基金時應(yīng)認(rèn)真閱讀本基金的招募說明書等銷售文件。
本基金面臨的主要風(fēng)險有市場風(fēng)險，運作管理風(fēng)險，流動性風(fēng)險，本基金特定風(fēng)險，本
基金法律文件中涉及基金風(fēng)險特征的表述與銷售機構(gòu)對基金的風(fēng)險評級可能不一致的風(fēng)險
及其他風(fēng)險等。
本基金特定風(fēng)險包括：
1、本基金為債券型基金，理論上其預(yù)期收益、預(yù)期風(fēng)險高于貨幣市場基金，但低于混
合型基金、股票型基金。債券市場的特定風(fēng)險即成為本基金及投資者主要面對的特定投資風(fēng)
險。債券的投資收益會受到宏觀經(jīng)濟、政府產(chǎn)業(yè)政策、貨幣政策、市場需求變化、行業(yè)波動
等因素的影響。
2、本基金可投資資產(chǎn)支持證券，主要存在以下風(fēng)險：
（1）特定原始權(quán)益人破產(chǎn)風(fēng)險、現(xiàn)金流預(yù)測風(fēng)險等與基礎(chǔ)資產(chǎn)相關(guān)的風(fēng)險；
（2）資產(chǎn)支持證券信用增級措施相關(guān)風(fēng)險、資產(chǎn)支持證券的利率風(fēng)險、評級風(fēng)險等與
資產(chǎn)支持證券相關(guān)的風(fēng)險；
（3）管理人違約違規(guī)風(fēng)險、托管人違約違規(guī)風(fēng)險、專項計劃賬戶管理風(fēng)險、資產(chǎn)服務(wù)
機構(gòu)違規(guī)風(fēng)險等與專項計劃管理相關(guān)的風(fēng)險；
（4）政策風(fēng)險、稅收風(fēng)險、發(fā)生不可抗力事件的風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險和操作風(fēng)險等其他風(fēng)
險。
3、本基金可投資國債期貨，可能面臨市場風(fēng)險、基差風(fēng)險、流動性風(fēng)險。市場風(fēng)險是
因期貨市場價格波動使所持有的期貨合約價值發(fā)生變化的風(fēng)險?；铒L(fēng)險是期貨市場的特有
風(fēng)險之一，是指由于期貨與現(xiàn)貨間的價差的波動，影響套期保值或套利效果，使之發(fā)生意外
損益的風(fēng)險。流動性風(fēng)險可分為兩類：一類為流通量風(fēng)險，是指期貨合約無法及時以所希望
的價格建立或了結(jié)頭寸的風(fēng)險，此類風(fēng)險往往是由市場缺乏廣度或深度導(dǎo)致的；另一類為資
金量風(fēng)險，是指資金量無法滿足保證金要求，使得所持有的頭寸面臨被強制平倉的風(fēng)險。
4、為對沖信用風(fēng)險，本基金可能投資于信用衍生品，信用衍生品的投資可能面臨流動
性風(fēng)險、償付風(fēng)險以及價格波動風(fēng)險等。流動性風(fēng)險是信用衍生品在交易轉(zhuǎn)讓過程中因無法
找到交易對手或交易對手較少導(dǎo)致難以將其以合理價格變現(xiàn)的風(fēng)險；償付風(fēng)險是在信用衍生
品的存續(xù)期內(nèi)由于不可控制的市場及環(huán)境變化，創(chuàng)設(shè)機構(gòu)可能出現(xiàn)經(jīng)營狀況不佳或創(chuàng)設(shè)機構(gòu)
的現(xiàn)金流與預(yù)期發(fā)生一定偏差從而影響信用衍生品結(jié)算的風(fēng)險；價格波動風(fēng)險是由于創(chuàng)設(shè)機
構(gòu)或所受保護(hù)債券主體經(jīng)營情況或利率環(huán)境出現(xiàn)變化引起信用衍生品價格波動的風(fēng)險。本基
金采用信用衍生品對沖信用債的信用風(fēng)險，當(dāng)信用債出現(xiàn)違約時，存在信用衍生品賣方無力
或拒絕履行信用保護(hù)承諾的風(fēng)險。
5、滾動持有運作方式的風(fēng)險
本基金對于每份基金份額，設(shè)定90天的滾動運作期。每個運作期到期日前，基金份額
持有人不能提出贖回申請。每個運作期到期日，基金份額持有人可提出贖回申請。如果基金
份額持有人在當(dāng)期運作期到期日未提出贖回申請或贖回被確認(rèn)失敗，則自該運作期到期日次
一日起該基金份額進(jìn)入下一個運作期。投資人將面臨在運作期到期前無法贖回的風(fēng)險，以及
錯過當(dāng)期運作期到期日以至未能贖回而進(jìn)入下一運作期的風(fēng)險。對于收益分配方式為紅利再
投資的基金份額，每份基金份額（原份額）所獲得的紅利再投資份額的運作期到期日，與該
原份額的運作期到期日一致。
本基金設(shè)定90天的滾動運作期，但由于周末、法定節(jié)假日等非工作日原因，每份基金
份額的每個實際運作期期限或有不同，可能長于或短于90天。投資者應(yīng)當(dāng)在熟悉并了解本
基金運作規(guī)則的基礎(chǔ)上，結(jié)合自身投資目標(biāo)、投資期限等情況審慎作出投資決策，及時行使
贖回權(quán)利。
（二）重要提示
中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的投資價值和市場前景做出實質(zhì)
性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn)，但不保證
投資于本基金一定盈利，也不保證最低收益。
基金投資人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當(dāng)事人。
因《基金合同》而產(chǎn)生的或與《基金合同》有關(guān)的一切爭議，應(yīng)經(jīng)友好協(xié)商解決，如經(jīng)
友好協(xié)商未能解決的，則任何一方有權(quán)按《基金合同》的約定提交仲裁，仲裁機構(gòu)見《基金
合同》。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內(nèi)更新，其他信息
發(fā)生變更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實際情況可能存在一
定的滯后，如需及時、準(zhǔn)確獲取基金的相關(guān)信息，敬請同時關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨時
公告等。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見基金管理人網(wǎng)站www.gtfund.com或咨詢客服電話：400-888-8688
1、基金合同、托管協(xié)議、招募說明書及更新
2、定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告
3、基金份額凈值
4、基金銷售機構(gòu)及聯(lián)系方式
5、其他重要資料
國泰利惠90天滾動持有債券型證券投資基金（國泰利惠90天滾動持有債券A）基金產(chǎn)品資料概要.pdf